fbpx

[ĐỌC SÁCH CÙNG ALEXANDER PHẠM] Những bài học về tiền bạc và đầu tư hay nhất từ “Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường”

Thứ sáu, 14-09-2018 | 19:30 GMT+7

Để thành công trong cá cược cũng như trên thị trường tài chính, một trong những bí quyết quản lý vốn của Edward Thorp là vận dụng công thức vận may – Tiêu chuẩn Kelly. Bạn sẽ hiểu rõ hơn về tiêu chuẩn này cùng những bài học về tiền bạc và đầu tư hay nhất thông qua review của nhà đầu tư Alexander Phạm về cuốn sách Người đàn ông đánh bại mọi thị trường.

“Sự hiểu biết của tôi về cách sử dụng đòn bẩy bắt đầu với kinh nghiệm trong sòng bài. Triển khai hệ thống đếm bài blackjack, rèn cho tôi khả năng phán đoán trực giác để đặt cược nhiều hơn khi lợi nhuận kỳ vọng hoặc khi tôi có lợi thế lớn hơn. Quan trọng là với tỷ lệ bao nhiêu? Câu trả lời nằm trong bài báo năm 1956 của nhà vật lý học John L. Kelly tại phòng thí nghiệm Bell Labs, theo nhận định của một số người thì ông là gã thông minh nhất ở đấy sau Claude Shannon.” 

– Edward Thorp –

Edward Thorp, Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall, a man for all markets: from las vegas to wall street

1. Cơ bản về tiêu chuẩn Kelly

Có hai yếu tố cơ bản để cấu thành nên tiêu chuẩn Kelly: (Ở đây mình nói theo trading cho dễ)

– Tỷ lệ Win (W): xác suất bạn thắng trong tổng lượt trade.

– Tỷ lệ Reward:Risk (R): số pips lời/ số pips lỗ.

Chúng ta có công thức sau: Kelly % = W – [ ( 1 – W ) / R ]

2. Cách sử dụng tiêu chuẩn Kelly

Hệ thống Kelly có thể sử dụng theo các bước sau:

1. Đầu tiên phải có 1 lịch sử cỡ 50 – 60 lệnh. Bạn xem lại lịch sử của mình rồi thống kê lại hoặc phải backtest hệ thống nếu bạn chưa có lịch sử.

2. Tính toán số “W”. Ví dụ bạn trade 50 lệnh, bạn thắng 20 lệnh thì W = 20/50 = 0.4. Con số này càng gần về 1 thì càng tốt, thông thường thì trên 0.5 là ok.
3. Tính toán số “R”. Tỷ lệ Reward: Risk thì ai cũng biết rồi. Số này lớn hơn 1 thì ok, tức là lợi nhuận của bạn đủ bù hoặc vượt qua rủi ro mà bạn phải chịu
4. Thế số vào công thức, tính K%.

3. Giải thích kết quả tiêu chuẩn Kelly 

Tỷ lệ K% (luôn là con số nhỏ hơn 1) sẽ cho biết khối lượng tối ưu mà bạn nên vào lệnh. Ví dụ nếu K% = 0.05 tức là bạn chỉ nên bỏ ra 5% tài khoản để chịu rủi ro cho mỗi lần trade. Hệ thống này cơ bản cho bạn biết bạn nên cân đối danh mục như thế nào.

Nhưng một quy tắc phải nhớ là bất kể K% cho bạn kết quả thế nào thì nó phải không quá 20-25% tài khoản cho 1 lần trade. Nếu hơn thì có thể sẽ rủi ro cho bạn.

Không có hệ thống Quản lý vốn nào hoàn hảo. Hệ thống này sẽ giúp cho bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách hiệu quả qua việc phân bổ vốn hợp lý cho từng lệnh trade, từng cặp tiền hoặc từng cổ phiếu như thế nào cho tối ưu nhất. Nhưng có nhiều thứ nó không thể làm được. Nó không thể chọn ra cặp tiền nào phù hợp cho bạn trade hoặc báo trước một đợt giảm đột ngột của thị trường. (Nhưng nó có thể giảm rủi ro cho bạn)

 
Nguồn bài viết: TraderViet
 
 

Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố WallEdward Thorp

Edward Thorp, Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall, a man for all markets: from las vegas to wall street

ĐẶT SÁCH

 

ĐỌC THÊM

Những câu nói bất hủ của Tổng thống Nga Vladimir Putin

Tổng thống Putin và những câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

Sergio Zyman: Tony Blair tranh cử thì liên quan gì đến việc...

Nếu bạn đang làm kinh doanh và tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu của bạn, thì cách duy nhất để bạn thành công đó là sự tập trung, thấu hiểu và làm hài lòng người tiêu dùng. Nếu bạn không làm thế, bạn...

Xem thêm

[Đầu tư cùng Thai Pham] Dự báo Index 17-26 tuần tới

Nếu tính từ đỉnh 1207 thì index đã đi đủ 31 tuần điều chỉnh. Việc này là đã xảy ra sau chuỗi đi lên liên tiếp 66 tuần (break vùng 678), như vậy timing gần đủ theo sóng Elliott và Ichimoku.

Xem thêm

Thay đổi cuộc đời bằng cách đặt lệnh “dừng lỗ”

Đã bao nhiêu lần bạn đặt báo thức nhưng sau đó lại tắt nó đi để tiếp tục “ngủ nướng”? Cách làm thời gian chậm lại là đừng lãng phí một phút giây nào của nó.  Hãy thử ngừng nhấn nút “Snooze” – “Hoãn báo...

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng