fbpx

Jesse Livermore – Khi nào một cổ phiếu hành động đúng (Phần 3)

Jesse Livermore nói rằng: Việc đầu cơ thành công không phải là trò đoán mò. Để có được thành công chắc chắn, những nhà đầu tư và đầu cơ phải có các quy luật cho họ sự chỉ dẫn.

Tôi xin nhắc lại lần nữa, có những thời điểm thị trường sẽ chuyển sang một hướng mới, và tôi tin chắc rằng những người tham gia đầu cơ và có kiên nhẫn sẽ xây dựng cho mình một phương pháp cụ thể với những tín hiệu chỉ dẫn cho phép họ có sự phán đoán chính xác khi nào nên đặt lệnh. Việc đầu cơ thành công không phải là trò đoán mò. Để có được thành công chắc chắn, những nhà đầu tư và đầu cơ phải có các quy luật cho họ sự chỉ dẫn. Những tín hiệu chỉ dẫn mà tôi sử dụng có thể không có giá trị với người khác. Tại sao thế? Nếu chúng là vô giá đối với tôi thì tại sao chúng không vô giá đối với bạn? Câu trả lời là không có tín hiệu chỉ dẫn nào đúng 100%. Nếu tôi sử dụng tín hiệu chỉ dẫn nào đó làm vũ khí chiến đấu của tôi, thì tôi biết kết quả của nó là gì. Nếu cổ phiếu đó không đi theo hướng tôi mong đợi thì tôi lập tức xác định thời điểm chín muồi để đóng lệnh. Có thể vài ngày sau đó, khi các tín hiệu chỉ dẫn cho thấy Jesse Livermore nên vào thị trường thì tôi sẽ lại nhảy vào và có lẽ lần này chính xác 100%. Tôi tin bất kỳ người nào dành thời gian và nỗ lực để nghiên cứu sự thay đổi của giá cũng sẽ có thể xây dựng cho mình một hệ thống tín hiệu chỉ dẫn, giúp họ trong hoạt động đầu tư và thao tác ra vào thị trường trong tương lai. 

Đầu cơ như Jesse Livermore - Khi nào một cổ phiếu hoạt động đúng (Phần 3)

Nhiều nhà đầu cơ sử dụng các biểu đồ hoặc số liệu bình quân. Họ theo dõi chúng lên hay xuống hay đi ngang mà không hề thắc mắc về xu hướng ngay lúc đó mà các biểu đồ và số liệu bình quân thể hiện. Riêng cá nhân Jesse Livermore thì các biểu đồ không hấp dẫn được tôi. Tôi thấy chúng quá khó hiểu. Tôi chỉ tin tưởng tuyệt đối vào các số liệu mà tôi thu thập cũng như người khác trông cậy vào các biểu đồ. Có thể họ đúng, còn tôi sai. Jesse Livermore thích thu thập các số liệu bởi vì phương pháp thu thập số liệu của tôi vẽ ra cho tôi một bức tranh rõ nét về những gì đang diễn ra. Nhưng nó chỉ trở nên có ích khi tôi nghiên cứu đến yếu tố thời gian. Nó giúp tôi tiên đoán xu hướng sắp tới. Tôi tin rằng việc thu thập những dữ liệu chính xác và nghiên cứu yếu tố thời gian (tôi sẽ giải thích cụ thể ở phần sau) là rất quan trọng cho việc tiên đoán chính xác xu hướng sắp tới. Nhưng bạn cần phải kiên nhẫn.

Hãy bắt đầu thực hiện với một mã cổ phiếu hoặc một nhóm cổ phiếu. Nếu bạn tính toán yếu tố thời gian chính xác thông qua việc liên kết các dữ liệu mà bạn thu thập được thì sớm muộn gì bạn cũng có thể xác định được xu hướng chủ đạo sắp diễn ra. Nếu bạn đọc các dữ liệu một cách chính xác thì bạn sẽ chọn ra được mã cổ phiếu tốt nhất. Tôi xin nhắc lại, bạn phải tự thu thập các dữ liệu. Bạn phải đích thân làm việc đó. Đừng bảo người khác làm thay bạn. Bạn sẽ ngạc nhiên khi phát hiện ra rằng có biết bao ý tưởng mới nảy ra khi trong khi bạn làm việc đó. Những ý tưởng mà không ai có thể cho bạn. Bởi vì đó là sự khám phá của bạn, bí mật của bạn và bạn sẽ giữ nó cho riêng mình.
Tôi xin chỉ ra vài cái “không” đối với nhà đầu tư và đầu cơ. Quy tắc đầu tiên là không bao giờ mạo hiểm trong đầu tư. Nhà đầu tư thường thua lỗ nghiêm trọng không có lý do nào khác hơn là mua cổ phiếu.

Bạn thường nghe một nhà đầu tư nói rằng: “Tôi không phải lo lắng về sự biến động giá cả và tỷ lệ ký quỹ. Tôi không bao giờ đầu cơ. Tôi mua cổ phiếu để đầu tư, nếu nó có giảm giá thì cuối cùng cũng sẽ lên trở lại”.

Nhưng thật không vui là nhiều cổ phiếu của những nhà đầu tư đó ban đầu tưởng là một sản phẩm đầu tư tốt nhưng sau đó lại mất giá trầm trọng. Vì thế, cái gọi là “đầu tư cổ phiếu” thường xuyên trở thành đầu cơ thuần tuý. Quan điểm “đầu tư” đó cũng tan biến theo mây khói cùng với tiền vốn của nhà đầu tư. Tình trạng này xảy ra là do họ không nhận thấy rằng cái gọi là “hạng mục đầu tư” của họ trong tương lai có thể sẽ đối mặt với những tình huống mới làm thâm hụt đến lợi nhuận, tiền vốn của những cổ phiếu mà họ đang đầu tư lâu dài. Trước khi họ nhận ra tình hình đã thay đổi thì giá trị của hạng mục đầu tư của họ đã sụt giảm nghiêm trọng. Vì thế, nhà đầu tư cũng phải bảo vệ vốn của mình như nhà đầu cơ đã làm trong hoạt động đầu cơ mạo hiểm. Nếu thực hiện điều đó thì những người cho mình là nhà đầu tư sẽ không bị buộc phải miễn cưởng trở thành nhà đầu cơ trong tương lai hoặc phải tin rằng tài khoản của mình bị bốc hơi nhiều đến thế.
Bạn hãy nhớ lại, cách đây không lâu bạn đầu tư vào New York, New Haven & Hatford Railroad tốt hơn gởi tiền vào ngân hàng. Ngày 28/4/1902, New Haven được bán với giá $255 một cổ phiếu. Tháng 12 năm 1906, Chicago, Milwaukee và St. Paul được bán với giá $199.62. Vào tháng 1 năm đó, Chicago Northwestern được bán với giá $240. vào ngày 9 tháng 2 năm đó, Great Northern Railway bán với giá $348. Tất cả đều có cổ tức rất tốt.

Hãy xem lại các “hạng mục đầu tư” đó vào ngày nay: vào ngày 2 tháng 1 năm 1940, New York, New Haven & Hatford Railroad được chào mua với giá $0.50/cổ phiếu, Chicago Northwestern được chào bán giá khoảng $0.31/cổ phiếu, Great Northern Railway bán với giá $26.62 ½. Vào ngày 2 tháng 1 năm 1940, không có ai chào mua Chicago Northwestern, Milwaukee và St. Paul, nhưng vào ngày 5/1/1940 thì chúng được chào mua với giá $0.50/cổ phiếu.

Những cổ phiếu đó nằm trong bảng danh sách 100 cổ phiếu đáng đầu tư nhất vào thời bấy giờ. Nhưng đến bây giờ (1940) thì nó chỉ lại còn một chút ít giá trị hoặc chẳng khác gì mớ giấy vụn. Vì thế, những hạng mục đầu tư ngã nhào mang theo tài sản của “các nhà đầu tư thủ cựu”.

Hệ thống tín hiệu giao dịch

Khi một cổ phiếu bắt đầu trượt giá mạnh thì không ai có thể biết được nó sẽ giảm đến mức nào. Không ai có thể đoán được đỉnh của một xu hướng lên giá. Nên ghi nhớ những điều sau đây: một là không bao giờ bán cổ phiếu khi nó có vẻ còn lên giá nữa. Có thể bạn thấy cổ phiếu tăng từ 10 lên 50 và nghĩ rằng nó đã ở mức quá cao rồi. Đó là lúc cân nhắc xem điều gì ngăn cản nó tiến từ mức 50 lên 150 trong điều kiện thuận lợi như thế. Nhiều người đã thua lỗ khi bán cổ phiếu ra sau một chu kỳ tăng giá mà họ cảm thấy rằng dường như giá đã tăng quá cao.

Ngược lại, không bao giờ mua khi thấy nó đã rớt mạnh từ đỉnh cao trước đó. Có vẻ như có những lý do rất tốt để giá rớt. Những cổ phiếu có thể vẫn còn đang ở mức giá khá cao dù rằng mức giá hiện tại trông có vẻ thấp. Hãy quên mức giá cao trước đó đi và hãy nghiên cứu nó trên cơ sở kết hợp giữa thời gian và giá.

Có thể bạn sẽ rất ngạc nhiên khi biết rằng trong phương pháp mua bán của tôi, khi tôi thấy các dữ liệu giá mà tôi thu thập được đang nằm trong xu hướng lên thì tôi sẽ mua vào đợt điều chỉnh thông thường ngay sau khi cổ phiếu chinh phục đỉnh cao mới trong xu hướng lên của nó. Và Jesse Livermore cũng sẽ bán theo nguyên tắc đó trong trường hợp ngược lại. Tại sao? Bởi vì tôi đang nương theo xu hướng. Các dữ liệu của tôi chỉ dẫn tôi làm thế. Jesse Livermore không bao giờ mua khi giá đang giảm và bán khi giá đang trong chiều hướng tăng.

Hai là: thật khó khăn khi bước vào lần mua bán thứ hai nếu lần mua bán thứ nhất thua lỗ. Đừng bao giờ gỡ gạc. Hãy khắc ghi điều đó trong đầu.

Nguồn: Sách How to Trade in Stocks

Có thể bạn quan tâm:

Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu! – How to Trade in Stocks

Bí mật thành công của huyền thoại đầu cơ Jesse Livermore

trên thị trường chứng khoán

ĐẶT SÁCH

Các viết cùng chủ đề