4 chìa khóa tạo ra lợi nhuận lớn trong giao dịch chứng khoán (phần 2)
4 chìa khóa tạo ra lợi nhuận lớn bao gồm: định thời điểm, đừng đa dạng hóa, vòng quay nhanh không phải là điều cấm kỵ, và cuối cùng là luôn luôn duy trì tỷ số lợi nhuận/rủi ro ở mức cao.
Xem thêm phần 1 >> tại đây
Chìa khóa 3: Vòng quay nhanh không phải là điều cấm kỵ
Một quy tắc khác mà hầu hết các nhà quản trị tiền và quản lý quỹ hỗ tương luôn làm là giữ cho vòng quay của danh mục thấp vì phí hoa hồng và tránh né thuế. Họ không tán thành chuyện mua và bán liên tục. Nhưng nếu bạn đã có lợi thế và đang quản lý một danh mục tập trung, vòng quay nhanh là điều tốt. Việc đóng và mở vị thế với tốc độ nhanh sẽ giúp bạn nhanh chóng lãi kép số tiền, một khi đã có lợi thế. Với mỗi giao dịch, bạn đang cố gắng tạo ra mức lãi cao nhất có thể trong khoảng thời gian ngắn nhất có thể. Vì vậy, bạn muốn có nhiều giao dịch để tối đa hóa việc lãi kép. Lưu ý, điều này không hề phản đối việc bạn nắm giữ lâu các cổ phiếu có lực tăng tốt. Tôi chỉ muốn nói với bạn rằng, hãy cố gắng kiếm tiền nhanh nhất trong thời gian ngắn nhất có thể.
Đây là một ví dụ đơn giản: Giả sử bạn đang chơi trò tung đồng xu. Mỗi lần tung được mặt ngửa, bạn kiếm được 2 đô la, còn khi tung được mặt sắp bạn phải trả 1 đô la. Dựa trên xác suất thống kê mặt ngửa có khả năng xảy ra là 50% và tỷ lệ lãi/lỗ là 2:1, bạn muốn tung đồng xu nhiều lần có thể, vì bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nhờ có lợi thế. Lợi thế trên thị trường chứng khoán cũng hoạt động theo cách tương tự. Tôi không bị giới hạn việc mua hoặc bán cổ phiếu vì lo lắng vòng quay danh mục cao hoặc vì tôi sẽ phải trả thuế cho khoản lợi nhuận kiếm được. Mục tiêu của tôi là kiếm thật nhiều lợi nhuận để nộp thuế. Tôi mua cổ phiếu khi lợi nhuận tiềm năng lớn hơn so với rủi ro chấp nhận, và tôi bán khi rủi ro gánh chịu quá cao. Tôi không bao giờ đưa ra quyết định bán vì lý do né tránh thuế hay giữ vòng quay danh mục thấp.
Khi bắt đầu giao dịch từ cách đây hơn 30 năm, tôi phải kiểm soát vòng quay vì phí hoa hồng khá đắt đỏ (khoảng 350 đô la cho cả hai vòng giao dịch mua và bán). Tôi phải cố gắng trang trải phí hoa hồng trước khi có bất cứ khoản lợi nhuận nào, đặc biệt vì tài khoản giao dịch của tôi đang còn nhỏ. Ngày nay, không có lý do hợp lý nào để phải hạn chế vòng quay danh mục, thậm chí đối với một tài khoản nhỏ. Phí hoa hồng trở nên khá rẻ, và bạn có thể dễ dàng bấm một cú click chuột trên bàn phím (hoặc thậm chí là từ điện thoại hoặc máy tính bảng) để thực hiện một giao dịch. Khi cổ phiếu được tự do biến động lên và xuống, có nhiều cơ hội mua và bán theo các dao động giá.
Lời kết: nếu hệ thống giao dịch có tín hiệu bán, hãy bán. Hoặc nếu bạn đang giao dịch tốt, hãy loại bỏ những cổ phiếu kém hấp dẫn và tập trung vào những cổ phiếu tiềm năng nhất. Nhà giao dịch “đừng cười” bất cứ mã cổ phiếu nào. Chúng ta chỉ nên dừng ở mức “hò hẹn” mà thôi. Tiền nên được di chuyển đến bất cứ nơi nào bạn có thể gặp hái được thành tích giao dịch tốt nhất, và hãy tháo chạy khi gặp phải các tình huống nguy hiểm. Bạn nên dồn tiền cho một vài cổ phiếu tiềm năng nhất. Kết quả là, vòng quay danh mục cao lên là kết quả của việc cắt lỗ và quản trị rủi ro. Bạn có thể nắm giữ lâu dài những cổ phiếu dẫn dắt thị trường để bắt các sóng tăng giá mạnh khi bạn đúng, nhưng đừng đánh giá thấp sức mạnh của những khoản lãi nhỏ một khi được lãi kép liên tục. Với một hệ thống giao dịch có kỳ vọng toán học dương, vòng quay cao là tốt.
Chìa khóa 4: Luôn luôn duy trì tỷ số lợi nhuận/rủi ro ở mức cao.
Sau đây là tất cả các chìa khóa để tạo ra thành tích giao dịch siêu hạng: định thời điểm, một danh mục tập trung, sẵn sàng đóng và mở vị thế giao dịch khi hệ thống yêu cầu, và cuối cùng là duy trì tỷ số lợi nhuận/rủi ro ở mức cao.
Bạn điềm tĩnh sử dụng lợi thế trong xu hướng tăng giá mạnh, nhưng phải biết bảo vệ mình bằng cách đóng lệnh thật nhanh khi mọi thứ chống lại bạn. Bằng cách liên tục giữ rủi ro ở mức thấp so với lợi nhuận, bạn ít gặp phải các lần giảm giá mạnh khi tập trung vào một số cổ phiếu tốt. Bạn nên có góc nhìn ngắn hạn đối với khoản lỗ và góc nhìn dài hạn đối với khoản lãi. Hay nói cách khác, hãy cắt lỗ thật nhanh và để cho lãi tiếp tục sinh ra. Bất kể giao dịch ở khung thời gian nào, tôi luôn giữ rủi ro ở mức thấp so với lợi nhuận. ví dụ, nếu tôi đang nhìn thấy cơ hội cổ phiếu có thể tăng 15%, tôi thiết lập mức dừng lỗ 7% hoặc 8%, thậm chí là thấp hơn nữa. Thậm chí nếu xác suất tôi đúng 50/50, tôi vẫn nên thực hiện giao dịch này vì có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao, nghĩa là chỉ chấp nhận rủi ro 7% để có khả năng nhận lấy mức lãi 15%.
Bạn nên đánh giá từng vị thế giao dịch mỗi ngày dựa trên quan điểm lợi nhuận/rủi ro. Hãy xem xét ví dụ sau: Trở lại thời điểm tháng 12 năm 2010, tôi mua Body Central (Body) khi cổ phiếu này tăng giá từ mô hình VCP sau khi niêm yết vào tháng 10 (xem hình 10 – 1). Tôi thực hiện giao dịch này với rủi ro 5%. Cổ phiếu này tăng giá 40% chỉ trong 6 ngày. Tôi bán khi cổ phiếu vẫn còn đang tăng giá mạnh và chốt khoản lãi lớn ngay lập tức.
Bây giờ, giả sử, tôi di chuyển lệnh dừng lỗ đến điểm hòa vốn và nắm giữ
Cổ phiếu đó để tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn. 3 tháng sau, tôi có thể thoát ra tại gần đỉnh khi cổ phiếu có mức lãi 78%. Đây có phải là một giao dịch tốt hay không? không. Tại sao thế? Vì mục tiêu của tôi là duy trì mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro. Bạn có nhận ra rằng, mức lợi nhuận 78% tôi nhận được lúc này, thực ra chỉ có 27% lợi nhuận tăng thêm và rủi ro tôi gánh chịu là 27%. Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro lúc này là 1:1.
Nguồn: sách Cách Tư Duy Và Giao Dịch Như Một Nhà Vô Địch Đầu Tư Chứng Khoán
Có thể bạn quan tâm: CÁCH TƯ DUY VÀ GIAO DỊCH CỦA NHÀ VÔ ĐỊCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
