4 kiểu giao dịch theo phân tích kỹ thuật (phần 1)
Các giao dịch kỹ thuật được phân loại giản đơn theo 4 kiểu: Hai theo xu hướng: xu hướng tiếp tục và xu hướng kết thúc, hai theo ngưỡng hỗ trợ – kháng cự: giữ vững và đánh mất.
Chu kỳ thị trường Wyckoff là một quan điểm lý tưởng hóa cao về hành vi thị trường, nhưng nó đặt nền tảng cho việc phân loại giản đơn các giao dịch kỹ thuật thành bốn loại – hai theo xu hướng: xu hướng tiếp tục và xu hướng kết thúc, hai theo ngưỡng hỗ trợ – kháng cự: giữ vững và đánh mất. Mặc dù có vẻ giống như một hệ thống phân loại tùy tiện, nhưng thực ra không phải vậy. Mọi giao dịch kỹ thuật đều thuộc bốn dạng này. Các giao dịch thuộc một kiểu nhất định nào đó sẽ ưu trội hơn tại một số thời điểm nhất định trong cấu trúc thị trường, vì vậy bạn nên xem xét cẩn thận các giao dịch của mình trong bối cảnh này.
Điều quan trọng là bạn có đang giao dịch “đúng bài” với thị trường hay không
Một số môi trường thị trường ưu ái những kiểu giao dịch này hơn những kiểu khác. Nếu kiểu nào bạn cũng biết thì bạn có đang chơi đúng “bài” với đúng thị trường không?
Ví dụ, bạn có thấy mình bị thua lỗ nhiều khi bán khống ở ngưỡng kháng cự trong xu hướng tăng vì bạn cảm thấy chúng đã đi quá xa không? Nếu vậy, kết quả của bạn có thể cải thiện nếu áp dụng các giao dịch thuận hướng cho những tình huống đó và xác định cẩn thận hơn các môi trường thị trường tưởng thưởng cho những lần ngược dòng của bạn (đi ngược xu hướng) khi sức mua suy yếu khi gặp kháng cự. Những môi trường đó thực sự tồn tại – chỉ là bạn chưa tìm được chúng mà thôi.
Nếu bạn là một chuyên gia chỉ tập trung vào một thiết lập hoặc một mô hình (và rõ ràng, đây không phải là một lời chỉ trích nếu bạn thành công theo cách này), thì bạn cần hiểu rằng chỉ có một vài môi trường thị trường cụ thể mới ủng hộ cách chơi của bạn và hãy chờ đợi các môi trường đó. Bạn có thể xác định lại mô tả công việc của mình bao gồm cả việc không giao dịch.
Hãy đứng ngoài và chờ đợi những môi trường mà bạn có thể chơi xuất sắc. Một lần nữa, những môi trường đó tồn tại thực sự, nhưng bạn có thể phải mất rất nhiều tinh thần, tiền bạc để có thể tìm được chúng. Hãy làm rõ các thiết lập của bạn. Phân loại chúng, sau đó đơn giản hóa, đơn giản hóa và đơn giản hóa.
Chúng ta hãy xem xét sơ lược từng loại giao dịch này và đặt những câu hỏi sau từ góc độ chung, ở góc độ cao hơn:
– Các thiết lập giao dịch nào thuộc dạng này?
– Xác suất liên quan, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro và kỳ vọng tổng thể của các giao dịch này là gì?
– Những giao dịch này thất bại như thế nào?
Tìm hiểu sâu về 4 kiểu giao dịch kỹ thuật trên thị trường
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về giao dịch theo xu hướng tiếp diễn và sẽ đề cập với suy nghĩ chưa đầy đủ của nhà giao dịch về xu hướng này.
Giao dịch theo xu hướng tiếp diễn (tiếp tục)
Về khái niệm:
Giao dịch theo xu hướng tiếp diễn không đơn giản là giao dịch thuận theo xu hướng chính. Cái tên của nó hàm ý rằng chúng ta đi tìm một thị trường có xu hướng, cho dù là một xu hướng mới hình thành hay một xu hướng đã thịnh hành, và sau đó chúng ta tìm cách thực hiện các giao dịch theo chiều của xu hướng đó. Có lẽ cách giao dịch theo xu hướng tiếp tục phổ biến nhất là sử dụng các đợt điều chỉnh trong một xu hướng để định vị cho các chân xu hướng tiếp theo.
Giai đoạn phù hợp để giao dịch theo xu hướng tiếp diễn
Cũng có thể cấu trúc giao dịch theo đột phá của giao dịch thuận hướng, và có ít nhất một dạng giao dịch theo xu hướng tiếp diễn khác – đó là cố gắng tham gia vào giai đoạn đầu của cấu trúc khi một xu hướng mới hình thành. Trong mô hình có các giai đoạn được đơn giản hóa của chúng ta, các giao dịch theo xu hướng tiếp tục là thích hợp nhất trong giai đoạn tăng trưởng và suy thoái, nhưng những giao dịch theo xu hướng ở giai đoạn ban đầu này có thể được thực hiện khi tích lũy bứt phá thành tăng trưởng hoặc khi phân phối phá đáy thành suy thoái. Nếu bạn đang giao dịch trong những giai đoạn không chắc chắn này, điều quan trọng là không được ngoan cố. Một sự đột phá tích lũy thành một xu hướng tăng thất bại cũng có thể là một Upthrust – tín hiệu của giai đoạn phân phối tiềm năng. Lắng nghe thông điệp của thị trường và điều chỉnh cho phù hợp.
Giao dịch theo xu hướng tiếp diễn có khuynh hướng là những kiểu giao dịch có xác suất cao vì có một lợi thế thống kê, có thể xác minh được cho sự tiếp tục của xu hướng, những giao dịch này thống nhất với một trong những nguyên tắc cơ bản của hành vi giá. Điều quan trọng là phải xác định được cả rủi ro và kỳ vọng của giao dịch trước khi tham gia, đây là yêu cầu bắt buộc của mọi thiết lập giao dịch, nhưng nó có thể khác với các giao dịch theo xu hướng tiếp tục.
Xác định rủi ro khi giao dịch theo xu hướng tiếp diễn
Chìa khóa xác định rủi ro là xác định các điểm mà tại đó giao dịch theo xu hướng chắc chắn thất bại, tại đó xu hướng bị vi phạm. Đôi khi không có cơ sở để xác định các điểm – mà tại đó xu hướng sẽ bị vi phạm – đủ gần với điểm vào lệnh để vẫn có một tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro hấp dẫn. Về mặt tích cực, trong những trường hợp khả quan nhất, giá đột phá thành các xu hướng nhiều chân mà những xu hướng này đi xa hơn nhiều so với bất kỳ mong đợi nào, nhưng điểm chốt lời đáng tin cậy nhất, được xác định một cách nhất quán, là khi giá bằng hoặc chỉ vừa vượt qua các đỉnh trước đó.
Có một số mô hình thất bại phổ biến liên quan đến các kiểu giao dịch này. Đầu tiên, có thể đơn giản là không có đủ áp lực thuận hướng để đẩy thị trường vào một chân xu hướng khác, do đó, ngưỡng kháng cự trước đó giữ vững (trong trường hợp xu hướng tăng) và thị trường chuyển sang một phạm vi giao dịch (hoặc phân phối). Những người giao dịch theo các nhịp điều chỉnh đơn giản cần lưu ý rằng nhiều đợt điều chỉnh trong những xu hướng mạnh là giai đoạn tích lũy hai chân phức tạp (xem Chương 3 của Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa khoa học và nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán), vì vậy một kế hoạch tốt sẽ tính đến khả năng đó.
Những thất bại nghiêm trọng của những giao dịch này không phổ biến, nhưng chúng vẫn có khả năng xảy ra. Đa số các giao dịch theo xu hướng tiếp diễn thất bại có xu hướng khá nhẹ nhàng, khi chúng thường cho nhà giao dịch cơ hội thoát ra với một khoản lỗ nhỏ. Tuy nhiên, luôn có nguy hiểm khi mọi người đều nghiêng về một khả năng giống nhau trong một thị trường, và, đặc biệt là trong các xu hướng đã rất thịnh hành, có những nơi mà nhiều người tham gia thị trường đã bị dồn vào một giao dịch xu hướng tiếp diễn rất rõ ràng. Trong những tình huống này, đặc biệt là trong các thị trường mở rộng quá mức, sự đảo chiều có thể rất mạnh vì mọi người sẽ chen lấn nhau để thoát ra cùng một lúc.
Trích từ Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa khoa học và nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán
