6 Quy tắc vàng trong Bán khống
Bên cạnh việc kiếm được khoản lợi nhuận lớn từ các thị trường tăng giá, Chris Kacher và Gil Morales cũng khá thành công trong việc làm giàu từ thị trường giảm giá. Việc lựa chọn chính xác nên bán khống ở đâu và như thế nào là cực kỳ quan trọng để kiếm lời ở các cơ hội bán khống tuyệt vời. Dưới đây là 6 Quy tắc vàng trong bán khống có thể giúp nhà đầu tư có thể tận dụng tối đa cơ hội kiếm tiền mà thị trường con gấu mang lại.
Có 6 quy tắc vàng đối với hoạt động bán khống và mang lại nền tảng triết lý cho phương pháp bán khống kiểu O’Neil. Chúng tôi gọi đây là 6 Quy tắc vàng trong Bán khống và là công cụ chính để tìm cổ phiếu nào nên bán khống, dựa trên khả năng duy trì vai trò cổ phiếu dẫn dắt và thanh khoản. Khi bán khống, chúng ta cần biết thời điểm nào nên bán khống, cách thức đặt lệnh dừng lỗ và quy tắc chốt lãi.
1. Chỉ bán khống khi thị trường chung rõ ràng đang ở trong xu hướng giảm, và ở đầu thị trường con gấu nhất có thể
Cơ hội kiếm tiền nhiều nhất từ bán khống là ở đầu thị trường con gấu. Nếu bạn giao dịch cuối thị trường con gấu, sau khi thị trường chung đã có xu hướng giảm trong suốt nhiều tháng, bạn có thể đã tham gia cuộc chơi quá muộn và có thể là thảm họa, vì thế bạn phải ý thức về điều này.
2. Tập trung bán khống ở các “cổ phiếu lớn” đã tăng giá mạnh trong giai đoạn thị trường bò tót trước đó và đang cho thấy những dấu hiệu tạo đỉnh lớn
Điều này có nghĩa sẽ có rất ít mã cổ phiếu tiềm năng cho mục tiêu bán khống. Các cổ phiếu dẫn dắt là nguyên nhân chính đẩy thị trường đi lên trong xu hướng tăng cũng sẽ kéo thị trường xuống trong xu hướng giảm, vì dòng tiền buộc phải rút ra khỏi nhóm cổ phiếu dẫn dắt trong thị trường giảm giá. Do đó, chúng ta nên tập trung vào số ít những cổ phiếu dẫn dắt lớn đã tăng giá mạnh mẽ trong thị trường bò tót trước đó. Trong thị trường con gấu, những cổ phiếu nào đã tăng nhanh nhất có khả năng cao sẽ giảm giá mạnh nhất.
3. Hãy tìm kiếm các cổ phiếu dẫn dắt cũ đang có đợt tăng giá 8 – 12 tuần từ sau lần sụp đổ từ đỉnh cao nhất
Trong hầu hết các trường hợp, các cổ phiếu dẫn dắt có sóng tăng giá càng mạnh thì sự sụp đổ càng lớn. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch ở các cổ phiếu dẫn dắt thường sẽ đủ lớn để đáp ứng độ an toàn thanh khoản cho giao dịch cổ phiếu. Nên tránh bán khống các cổ phiếu giao dịch khoảng vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi phiên, trừ khi nhà đầu tư có ý định thiếp lập một quy mô vị thế bán khống nhỏ trong tài khoản. Điều này dẫn tới Quy tắc vàng bán khống #4 là:
4. Chỉ bán khống những cổ phiếu có thanh khoản bình quân tối thiểu 1 – 2 triệu cổ phiếu/ngày và càng cao càng tốt
Nói chung, tránh bán khống những mã cổ phiếu có thanh khoản thấp, vì thanh khoản giao dịch của cổ phiếu càng thấp, rủi ro đi kèm với nó càng cao. Các cổ phiếu chỉ giao dịch vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi ngày có độ thanh khoản khá kém và rất dễ bật tăng mạnh trở lại, gây tổn thất lớn cho việc bán khống, ngay cả khi quy mô vị thế bán khống của bạn tương đối nhỏ.
5. Thiết lập mức dừng lỗ khoảng 3 – 5%, sử dụng mức dừng lỗ chặt 3% nếu cổ phiếu bắt đầu tăng giá mạnh, với khối lượng lớn hơn mức trung bình
Cũng như phương pháp cắt lỗ khi mua cổ phiếu trong thị trường giá lên, nhà giao dịch nên sử dụng mức dừng lỗ vào khoảng 3 – 5% cho các giao dịch trong trường hợp cổ phiếu bật tăng chống lại bạn.
Kỹ thuật “cover theo lớp” cũng có thể được sử dụng bằng cách “bóc tách” và cover lại từng phần vị thế khi cổ phiếu tăng chống lại bạn theo một chuỗi các ngưỡng phần trăm cụ thể. Ví dụ như cover 1/3 khi giá tăng 3%, cover tiếp 1/3 khi giá tăng 5% và cuối cùng cover nốt 1/3 còn lại khi giá tăng 7%, hoặc các dạng biến tấu khác.
6. Một khi vị thế bán khống đang có lời, xác định mục tiêu lợi nhuận 20% – 30% hoặc sử dụng kỹ thuật “cover theo lớp”
Thông thường khi thị trường con gấu xảy ra, mức lợi nhuận từ 20 – 30% là tương đối hấp dẫn để nhà giao dịch tiến hành chốt lợi nhuận, hoặc sử dụng kỹ thuật “cover” theo lớp để chốt lợi nhuận từng phần.
Bên cạnh đó, nhà giao dịch có thể sử dụng các đường trung bình động (hay còn gọi là các đường MA) làm công cụ dừng lỗ/chốt lãi động. Mấu chốt là bạn phải luôn sẵn sàng cho tình huống bật tăng bất ngờ của cổ phiếu.
Có thể bạn quan tâm
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% trên thị trường chứng khoán
Bước tiến hóa tuyệt vời của hệ thống giao dịch CANSLIM
