Làm thế nào để xác định giá cổ phiếu?
Cách xác định giá cổ phiếu có thể hơi mơ hồ đối với bất kỳ ai không có trên sàn giao dịch. Tuy nhiên, là các nhà đầu tư, điều quan trọng là phải biết lý do tại sao một cổ phiếu được định giá bằng giá trị của nó và tại sao nó thay đổi.
Định giá công ty
Xác định giá trị của một công ty là bước đầu tiên để xác định giá cổ phiếu của công ty đó là bao nhiêu. Xác định giá trị của công ty cũng là một bước quan trọng để xác định xem bạn có nên đầu tư vào công ty đó hay không. Tuy nhiên, bạn chỉ có thể đầu tư vào một công ty nếu nó được giao dịch công khai trên sàn giao dịch chứng khoán.
Công khai
Khi một công ty quyết định niêm yết cổ phiếu, cổ phiếu của công ty, tức là cổ phiếu, sẽ được bán. Thông thường, điều này xảy ra thông qua một quy trình được gọi là Phát hành lần đầu ra công chúng hoặc IPO.
Tuy nhiên, trước khi IPO, ngân hàng đầu tư phải xác định rằng công ty đó đáng để đầu tư vào. Nếu ngân hàng thấy công ty xứng đáng để đầu tư thì nó sẽ giúp xác định giá cổ phiếu của công ty đó.
Ngân hàng xác định giá ban đầu dựa trên giá trị của công ty và bằng cách thử nghiệm giá trên các nhà môi giới trước khi công ty IPO.
Sau khi IPO
Một công ty có thể quyết định niêm yết cổ phiếu vì nhiều lý do. Lý do chính là nó nhận được tiền từ lần bán cổ phiếu ban đầu. Nó có thể sử dụng số tiền này để tài trợ cho các hoạt động, dự án, sản phẩm mới, v.v. để phát triển và trở nên thành công hơn.
Sau khi IPO, một công ty không còn nhận được tiền từ việc bán cổ phiếu của mình, nhưng nó có thể tận dụng giá cổ phiếu của mình cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
Trong khi giá ban đầu của cổ phiếu của một công ty chủ yếu dựa trên giá trị của công ty do ngân hàng đầu tư xác định, thì giá này lại bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác khi công ty có sẵn để mua trên thị trường chứng khoán. Từ đây, quy luật cung cầu diễn ra.
Cung và cầu
Giá cổ phiếu được quyết định phần lớn bởi cung và cầu. Nếu nhiều người muốn sở hữu một phần của một công ty, thì nhu cầu về cổ phiếu của công ty đó sẽ tăng lên và giá sẽ tăng lên.
Nếu ít người muốn sở hữu một phần của công ty và nhiều người đang bán cổ phần của họ, thì cung cổ phiếu của công ty đó sẽ tăng, cầu sẽ giảm và giá cổ phiếu sẽ giảm.
Tất nhiên, nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến cung và cầu về cổ phiếu đó.
Thu nhập ròng và dòng tiền
Một yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu đối với cổ phiếu của một công ty là báo cáo tài chính của nó. Bất kỳ công ty giao dịch công khai nào đều phải công khai hồ sơ tài chính của mình.
Điều này có nghĩa là tất cả các nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng trong công ty đó có thể biết công ty đang kiếm được bao nhiêu tiền, liệu họ có đang phát triển hay không và liệu họ có đủ tiền mặt để duy trì hoạt động trong dài hạn hay không.
Đây đều là những thước đo quan trọng quyết định giá trị và giá cổ phiếu của một công ty. Khi thu nhập ròng và dòng tiền tự do dương và tăng lên, các nhà đầu tư sẽ có nhiều khả năng mua cổ phiếu của công ty hơn, và nhu cầu sẽ tăng lên.
Rủi ro và Thanh toán
Rủi ro và phần thưởng khi đầu tư vào một công ty cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của nó.
Ví dụ: rủi ro đầu tư vào một công ty đã thành lập và thành công trong một thời gian dài thấp hơn nhiều so với rủi ro đầu tư vào một công ty vừa mới niêm yết, và do đó, giá cổ phiếu của các công ty đã thành lập và thành công thường sẽ là cao hơn các công ty mới hơn với hồ sơ theo dõi ngắn hơn.
Phần thưởng của việc đầu tư vào cổ phiếu là khoản thanh toán dự kiến. Nếu các nhà đầu tư kỳ vọng giá của một cổ phiếu sẽ tăng theo cấp số nhân, thì khả năng sinh lời là rất lớn, thúc đẩy nhu cầu và do đó giá của cổ phiếu đó cao hơn.
Quán tính
Đà là một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến giá cổ phiếu. Khi sự hào hứng đối với một công ty cụ thể cao, nó sẽ thu hút các nhà đầu tư, điều này khiến giá cổ phiếu tăng cao hơn, từ đó thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
Điều này tạo ra động lực, có thể tiếp tục đẩy giá lên cao hơn nếu sự hưng phấn tiếp tục. Tuy nhiên, động lượng cũng có thể hoạt động theo cách khác.
Nếu một lượng lớn các nhà đầu tư đang bán bớt cổ phiếu của một công ty nào đó, thì điều đó tạo ra nỗi sợ hãi và khuyến khích nhiều nhà đầu tư bán bớt cổ phiếu hơn, khiến giá giảm xuống.
Tin tức về công ty như lãnh đạo mới, ra mắt sản phẩm, bước đi sai lầm và mua lại đều có thể thúc đẩy động lực. Các nhà đầu tư thông minh biết không chạy theo đà xoay chuyển. Thay vào đó, họ bán khi giá tăng cao do quá phấn khích và mua khi giá thấp do sợ hãi.
Sự kiện
Các sự kiện, giống như động lượng, có thể có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu của công ty. Tuy nhiên, các sự kiện thường ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hoặc toàn bộ ngành.
Ví dụ về các sự kiện tác động đến thị trường bao gồm chiến tranh, thiên tai, bầu cử và đại dịch. Bạn có thể đã thấy Coronavirus đã tác động như thế nào đến một số lĩnh vực nhất định của nền kinh tế và giá cổ phiếu của các công ty đó.
Nguồn: ruleoneinvesting
Có thể bạn quan tâm: Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z
