Nguyên tắc thiết lập lệnh dừng lỗ của Jesse Livermore
Tại sao lệnh dừng lỗ lại quan trọng với nhà đầu tư?
Lệnh dừng lỗ (Stop – Loss Order) là một công cụ được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để hạn chế thua lỗ và giảm thiểu rủi ro. Với lệnh dừng lỗ, nhà đầu tư vào lệnh để thoát khỏi vị thế giao dịch mà họ đang nắm giữ nếu giá cổ phiếu di chuyển đến một mức nhất định và gây ra lỗ.
Lệnh dừng lỗ được xem là đèn báo hiệu cho nhà đầu tư/giao dịch hiểu rằng mã cổ phiếu đang làm hao mòn tài khoản của họ, thay vì mang lại lợi nhuận – Vì vậy mỗi khi một mã cổ phiếu nào chạm phải lệnh dừng lỗ thì cũng như việc bạn đi trên đường và thấy biển báo vực thẳm phía trước vậy.
Ngoài ra lệnh dừng lỗ còn đóng vai trò như một chiếc phao cứu sinh để ngăn chặn tài khoản của bạn bị hao hụt quá mức cho phép. Đa số nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, họ càng thua lỗ họ càng có tâm lý bình quân giá xuống bởi họ vẫn nuôi hy vọng hòa vốn trước khi thoát khỏi giao dịch, nhưng thực sự điều mà chính bạn và các nhà giao dịch thành công khác luôn phải làm chính là đặt một lệnh dừng lỗ và thoát ra khi cổ phiếu chạm mức đó.
Trong trường hợp của Jesse Livermore, ông có nguyên tắc đặt lệnh dừng lỗ ở mức 10%, nghĩa là ông sẽ thoát khỏi giao dịch nếu mã cổ phiếu đó giảm khoảng 10% giá cả của nó, tính từ giá tại thời điểm mua vào.
Vì sao Jesse Livermore lại chọn mức 10% để cắt lỗ, chứ không phải con số nào khác?
Khi nhà đầu cơ đặt lệnh dừng lỗ càng nhỏ thì cơ hội hòa vốn càng thuận lợi khi kiếm đợi khoản lợi nhuận. Nếu bạn chịu tốn thất ở mức cao ví dụ như 50% thì bạn sẽ phải kiếm lại lợi nhuận 100% chỉ để hòa vốn. Hãy xem ví dụ dưới đây để minh họa về sự khác biệt ở các mức cắt lỗ khác nhau:
Trong trường hợp tỷ lỗ thua lỗ/ vốn là 8% và nhà đầu tư cam kết tuân thủ nguyên tắc và cắt lỗ. Thì khoảng thua lỗ chỉ 80 đô la, và vốn còn lại của bạn là 920 đô la. Và từ đó bạn nghiên cứu tìm kiếm được cơ hội siêu lợi nhuận khi công ty mang đầy những yếu tốt chất lượng về phân tích cơ bản và nó đang trong quá trình bứt phá. Và nhà đầu cơ quyết định đầu tư 920 đô la vốn, và mang lại cơ hội 8,7% là bạn có thể hòa vốn như mức ban đầu. Cắt lỗ càng sớm cơ hội hoàn vốn càng dễ thực hiện.
Và cũng mức vốn ban đầu 1000 đô la nhưng họ không có nguyên tắc và khi cổ phiếu giảm tới mức 8% họ không cắt lỗ và họ còn bình quân giá xuống và càng xuống càng bình quân, cho đến khi khoảng lỗ chiếm 50% tổng tài sản. Và lúc này họ cảm thấy hoang mang và mất niềm tin vào cổ phiếu. Và họ đành bán ra trong sự chán ghét bi quan.
Nhưng khoảng lỗ càng lớn bạn càng phải kiếm lợi nhuận càng lớn mới hoàn vốn. Nhưng bạn thua lỗ 50% tổng tài sản. Nhà đầu cơ phải kiếm lại 100% mới hoàn vốn lại điểm ban đầu. Nhưng để kiếm được khoản lợi nhuận 100% không phải là chuyện dễ trên thị trường chứng khoán. Thông qua bài viết, nhà đầu tư đã nhận diện được 1 nguyên tắc quan trọng để quản trị rủi ro và nếu bạn muốn tối thiểu rủi ro trong mỗi giao dịch của mình thì đứng bỏ qua ấn phẩm Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu.
Happy Live biên tập dựa theo ấn phẩm Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu
Có thể bạn quan tâm:
Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu! – How to Trade in Stocks
Nghệ thuật định thời điểm thị trường, quản lý tiền và kiểm soát cảm xúc
của bậc thầy đầu đầu cơ Jesse Livermore
