Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán: Các ngày phân phối!
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán: Các ngày phân phối có thể được hiểu là ngày giao dịch có nhiều lực bán hơn lực mua.
Định nghĩa về các ngày phân phối trong Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán
Ngày phân phối có thể được hiểu là ngày giao dịch có nhiều lực bán hơn lực mua, dựa trên bằng chứng là khối lượng giao dịch tăng lên cùng với hành động giá tiêu cực, là ngày giảm giá hoặc là ngày mà chỉ số thể hiện tín hiệu đảo chiều giảm/hoặc chao đảo mạnh. Nếu có đủ số ngày phân phối (thường là 5), trong một khoảng thời gian ngắn chừng 20 ngày giao dịch hoặc ít hơn, thì tín hiệu bán xuất hiện. Khối lượng phải cao hơn khối lượng của ngày trước đó để được xem là một ngày phân phối, nhưng giá đóng cửa không nhất thiết phải thấp hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước.
Ví dụ minh họa:
Nếu cổ phiếu có đuôi trên dài, giá đóng cửa cao hơn chưa tới 0.1% so với ngày hôm trước và nằm ở phần 25% phía dưới của khung giá ngày, đi kèm khối lượng cao hơn thì đây vẫn được gọi là ngày phân phối. Một ví dụ của kiểu ngày phân phối này được minh họa trong Hình 7.1.
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán về “ngày xoay hàng”
Tương tự, nếu một cổ phiếu có nỗ lực tăng giá không đáng kể đi kèm khối lượng cao đột biến vào một ngày nào đó, thì đây cũng được xem là ngày phân phối dưới dạng “ngày xoay hàng” (churning), tình huống trong đó có nhiều lực bán hơn so với lực mua, bất kể lực bán được che đậy bằng việc giá đóng cửa ngày hôm ấy vẫn cao hơn đôi chút so với giá đóng cửa ngày hôm trước. Tuy nhiên, hãy đảm bảo khối lượng lớn không phải do ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn hoặc tái cơ cấu chỉ số như ở ngày 18 tháng 09 năm 2009 (Hình 7.2).
Nếu khối lượng của ngày hôm ấy lớn nhưng lại không bị ảnh hưởng bởi đáo hạn quyền chọn hằng tháng hoặc tái cơ cấu chỉ số định kỳ, chắc chắn ta sẽ xem đây là ngày phân phối. Tuy nhiên, vào ngày này, khối lượng lớn có thể bị ảnh hưởng bởi đáo hạn quyền chọn nên chúng ta phải cân nhắc lại, bởi vì thị trường đóng cửa giá xanh. Nếu thị trường đóng cửa giảm với biên độ trong ngày dài cho thấy biến động mạnh, thì ta phải xem khối lượng có thể bị lệch lạc do đáo hạn đúng theo tính chất của nó, tức một ngày giá giảm kèm khối lượng lớn chính là ngày phân phối. Trong trường hợp phiên xoay hàng với biên độ dao động trong ngày rất hẹp như Hình 7.2, yếu tố phân phối không rõ ràng, vì thế ta không nhất thiết phải xem đây là một ngày tiêu cực. Tất nhiên, việc xác định hoặc phủ nhận của hành động giá trong vài ngày tiếp theo sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hành động giá đã diễn ra vào ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn, như ví dụ trong Hình 7.2.
Trường hợp giá giảm nhưng không phải ngày phân phối
Bạn cũng có thể gặp phải tình huống ngày hôm đó giá giảm với khối lượng cao hơn ngày hôm trước nhưng không phải ngày phân phối vì đóng cửa ở nửa trên của khung giá ngày, và giảm chưa tới -0.1% như Hình 7.3 minh họa. Vào ngày 08 tháng 03, chỉ số NASDAQ Composite đóng cửa giảm với khối lượng cao hơn ngày hôm trước, nhưng vì nó chỉ giảm -0.04% và vẫn đóng cửa ở nửa trên khung giá ngày nên không gọi là ngày phân phối.
Trong một số trường hợp, có thể xem hành động giá này là tích cực. Thật ra loại ngày giảm có khung giá rộng và đóng cửa ở nửa trên khung giá này không phải ngày phân phối. Chúng tôi cũng xem ngày có khung giá rất hẹp, hoặc chặt và chỉ số đóng cửa giảm chưa tới -0.1% không phải là ngày phân phối. Chúng tôi nhận thấy mức giảm yêu cầu tối thiểu -0.1% đáng tin cậy hơn mức -0.2%. Nên nhớ, chúng tôi không cố gắng tranh cãi ở đây mà đơn giản đây là kết quả thu được từ thống kê.
Trích sách: Cách kiếm lợi nhuận 18000% từ thị trường chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% trên thị trường chứng khoán
(Bước tiến hóa tuyệt vời của hệ thống giao dịch CANSLIM)
