Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (Risk/Reward Ratio) đánh dấu lợi nhuận tiềm năng mà một nhà đầu tư có thể kiếm được cho mỗi đô la mà họ mạo hiểm khi đầu tư.

Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận (Risk/Reward Ratio) là gì?

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đánh dấu lợi nhuận tiềm năng mà một nhà đầu tư có thể kiếm được cho mỗi đô la mà họ mạo hiểm khi đầu tư. Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận để so sánh lợi nhuận kỳ vọng của một khoản đầu tư với mức độ rủi ro mà họ phải chấp nhận để kiếm được những khoản lợi nhuận này. Hãy xem xét ví dụ sau: một khoản đầu tư có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:7 cho thấy rằng một nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm 1 đô la để có triển vọng kiếm được 7 đô la. Ngoài ra, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:3 báo hiệu rằng một nhà đầu tư nên kỳ vọng đầu tư 1 đô la, để có triển vọng kiếm được 3 đô la từ khoản đầu tư của họ.

Các nhà giao dịch thường sử dụng phương pháp này để lên kế hoạch thực hiện các giao dịch và tỷ lệ này được tính bằng cách chia số tiền mà nhà giao dịch có thể bị mất nếu giá của một tài sản di chuyển theo hướng không mong muốn (rủi ro) cho số tiền lãi mà nhà giao dịch dự kiến thu được khi đóng vị thế (lợi nhuận).

Cơ chế của tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận (Risk/Reward Ratio)

Trong nhiều trường hợp, các nhà chiến lược thị trường nhận thấy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận lý tưởng cho các khoản đầu tư của họ là xấp xỉ 1:3 hoặc ba đơn vị lợi nhuận kỳ vọng cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung. Các nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro/lợi nhuận trực tiếp hơn thông qua việc sử dụng các lệnh cắt lỗ và các công cụ phái sinh như quyền chọn bán.

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thường được sử dụng làm thước đo khi giao dịch cổ phiếu riêng lẻ. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối ưu rất khác nhau giữa các chiến lược giao dịch khác nhau. Một số phương pháp thử và sai thường được yêu cầu để xác định tỷ lệ nào là tốt nhất cho một chiến lược giao dịch nhất định và nhiều nhà đầu tư có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận được chỉ định trước cho các khoản đầu tư của họ.

Ý nghĩa của tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận (Risk/Reward Ratio)

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận giúp các nhà đầu tư quản lý rủi ro mất tiền khi giao dịch. Ngay cả khi một nhà giao dịch có một số giao dịch có lãi, họ sẽ mất tiền theo thời gian nếu tỷ lệ thắng của họ dưới 50%. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đo lường sự khác biệt giữa điểm vào giao dịch với mức cắt lỗ và lệnh bán hoặc chốt lãi. So sánh hai điều này cung cấp tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ, hoặc lợi nhuận cho rủi ro.

Các nhà đầu tư thường sử dụng các lệnh dừng lỗ khi giao dịch các cổ phiếu riêng lẻ để giúp giảm thiểu tổn thất và trực tiếp quản lý các khoản đầu tư của họ với trọng tâm là rủi ro/lợi nhuận. Lệnh cắt lỗ là một công cụ kích hoạt giao dịch được đặt trên một cổ phiếu để tự động bán cổ phiếu đó khỏi danh mục đầu tư nếu cổ phiếu đạt đến mức thấp nhất định. Các nhà đầu tư có thể tự động đặt lệnh dừng lỗ thông qua tài khoản môi giới và thường không yêu cầu chi phí giao dịch bổ sung cắt cổ.

Ví dụ về Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (Risk/Reward Ratio)

Xem xét ví dụ sau: Một nhà giao dịch mua 100 cổ phiếu của Công ty XYZ với giá 20 đô la và đặt lệnh cắt lỗ ở mức 15 đô la để đảm bảo rằng khoản lỗ sẽ không vượt quá 500 đô la. Ngoài ra, giả sử rằng nhà giao dịch này tin rằng giá của XYZ sẽ đạt 30 đô la trong vài tháng tới. Trong trường hợp này, nhà giao dịch sẵn sàng mạo hiểm 5 đô la trên mỗi cổ phiếu để kiếm được lợi nhuận kỳ vọng là 10 đô la trên mỗi cổ phiếu sau khi đóng vị thế. Vì nhà giao dịch có thể kiếm được gấp đôi số tiền mà họ đã mạo hiểm, nên họ sẽ được cho là có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:2 đối với giao dịch cụ thể đó. Các hợp đồng phái sinh như hợp đồng bán, cho phép chủ sở hữu quyền bán tài sản cơ bản ở một mức giá xác định, có thể được sử dụng để đạt được hiệu quả tương tự.

Nếu một nhà đầu tư muốn tìm kiếm tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:5 cho một khoản đầu tư cụ thể (năm đơn vị lợi nhuận kỳ vọng cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung), thì họ có thể sửa đổi lệnh cắt lỗ và do đó điều chỉnh tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng bằng cách đó, các nhà đầu tư đã thay đổi xác suất thành công trong giao dịch của họ.

Trong ví dụ giao dịch được lưu ý ở trên, giả sử một nhà đầu tư đặt lệnh dừng lỗ ở mức 18 đô la, thay vì 15 đô la và họ tiếp tục nhắm mục tiêu thoát lãi 30 đô la. Bằng cách đó, họ chắc chắn sẽ giảm quy mô của khoản lỗ có thể xảy ra (giả sử số lượng cổ phiếu không thay đổi), nhưng họ sẽ tăng khả năng hành động giá sẽ kích hoạt lệnh cắt lỗ của họ. Đó là bởi vì lệnh dừng gần với mục nhập hơn nhiều so với giá mục tiêu. Vì vậy, mặc dù nhà đầu tư có thể kiếm được khoản lãi lớn hơn tương ứng (so với khoản lỗ tiềm năng), họ có xác suất nhận được kết quả này thấp hơn.

Nguồn: Happy Live Team biên dịch – investopedia 

Có thể bạn quan tâm:

Bộ sách Giao Dịch Để Kiếm Tiền Hàng Ngày Từ Cơ Bản Đến Nâng Cao

? ĐẶT SÁCH NGAY?