Phương pháp Wyckoff: 4 giai đoạn trong chu kỳ thị trường chứng khoán
Dựa vào phương pháp Wyckoff, một nhà giao dịch nhỏ lẻ có thể nhận ra những dấu hiệu những “tay to” để lại trên thị trường, anh ta có thể điều chỉnh vị thế của mình phù hợp với hoạt động và lợi ích của mình.
Hoàn cảnh ra đời của phương pháp Wyckoff
Đầu thế kỷ XX là thời kỳ của những tiến bộ thị trường và tiến bộ trong tư duy về thị trường. Có nhiều người khổng lồ đã xuất hiện trên thế giới vào những ngày tháng đó – những huyền thoại như Jesse Livermore, lão làng J. P. Morgan, Bernard Baruch và Charles Dow. Trong môi trường màu mỡ này, Richard Wyckoff đã nâng cao hiểu biết của mình về thị trường và quy trình giao dịch thông qua các cuộc trò chuyện và phỏng vấn với những nhà giao dịch bậc thầy này.
Sau khi tích lũy được một khối tài sản cá nhân lớn trên thị trường, ông đã sắp xếp hệ thống của mình thành một loạt quy trình tương ứng, như những điều quan trọng cần chú ý mỗi ngày, để giáo dục công chúng, giúp họ tránh những trò gian lận và lừa đảo rất phổ biến tại thời điểm đó. Khi nói đến phương pháp Wyckoff có thể sẽ gây hiểu nhầm, vì ông không đưa ra một hệ thống đơn giản hoặc một cách giao dịch duy nhất. Thay vào đó, Wyckoff đã tạo ra một phương pháp để hiểu niềm tin mua-bán của các nhà giao dịch và tổ chức tầm cỡ thông qua các mô hình – mà đây chính là dấu vết để lại từ hoạt động của họ.
Vì sao nhà giao dịch tìm hiểu về phương pháp Wyckoff?
Nếu một nhà giao dịch nhỏ lẻ có thể nhận ra những dấu hiệu họ để lại trên thị trường, anh ta có thể điều chỉnh vị thế của mình phù hợp với hoạt động và lợi ích của họ; cuối cùng, chính áp lực mua – bán của các dòng tiền lớn này mới thực sự làm thay đổi thị trường. Sức mạnh và tính hiệu quả của phương pháp này đã được chứng minh qua cả trăm năm nay
Ý tưởng hình thành hệ thống phương pháp Wyckoff của Richard Wyckoff
Wyckoff cho rằng một chu kỳ thị trường sẽ gồm bốn giai đoạn. Ý tưởng của ông là chu kỳ chính là kết quả hành động của những tay chơi lớn này – những người đã lên kế hoạch hoạt động của mình trên thị trường để lợi dụng phản ứng không phù hợp của đám đông thiếu hiểu biết với biến động giá, nhưng chúng ta cũng thấy bằng chứng về chu kỳ này trong các mô hình giá tài sản như giá cả hàng hóa thời trung cổ, cổ phiếu trong các thị trường sơ khai, không phức tạp, hoặc giao dịch trên khung thời gian rất ngắn. Sự can thiệp và thao túng có lẽ là khác nhau trong mỗi trường hợp kể trên, vì vậy chu kỳ Wyckoff có thể chỉ đơn giản là một cách biểu đạt những biểu hiện tâm lý bình thường của con người trên thị trường.
Tìm hiểu và chu kỳ thị trường Wyckoff
Chu kỳ Wyckoff được trình bày theo dạng đơn giản và lý tưởng hóa bao gồm 4 giai đoạn chính:
_ Tích lũy
_ Tăng giá
_ Phân phối
_ Giảm giá.
Với mỗi giai đoạn của chu kỳ, chúng ta cần xem xét 3 khía cạnh:
_ Đầu tiên, chúng ta sẽ cố gắng hiểu thị trường bằng cách sử dụng một mô hình đơn giản tập trung vào khía cạnh tâm lý của hai nhóm lớn: những dòng tiền thông minh được cho là đang dẫn dắt thị trường, và đám đông công chúng thiếu hiểu biết.
_ Thứ hai, chúng ta sẽ xem xét tâm lý đám đông quần chúng, và làm thế nào mà các cá nhân lại có thiên hướng mắc những sai lầm có lợi cho dòng tiền thông minh.
_ Cuối cùng, chúng ta sẽ bắt đầu xem xét sự khác biệt và mô hình của từng giai đoạn trong chu kỳ từ góc độ mô hình giá thuần túy, kỹ thuật phân tích này rất quan trọng vì nó thúc đẩy và cung cấp bối cảnh cho nhiều mô hình cũng như phương pháp giao dịch khác.
Góc nhìn cơ bản về từng giai đoạn trong chu kỳ Wyckoff:
Giai đoạn Tích lũy:
Một giai đoạn đi ngang trong đó những tay chơi lớn mua cẩn thận và khéo léo, mà không đẩy giá lên. Công chúng không hề biết những gì đang diễn ra, thị trường nằm ngoài tầm quan sát và không được công chúng chú ý khi đang trong quá trình tích lũy.
Giai đoạn Tăng giá:
Xu hướng tăng cổ điển. Tại thời điểm này, công chúng nhận thức được sự chuyển động của giá cả, và việc họ mua vào sẽ đẩy giá lên cao hơn. Những dòng tiền thông minh đã mua trong giai đoạn tích lũy có thể chốt lời một phần khi giá đang tăng mạnh hoặc có thể họ chỉ nắm giữ và đợi giá lên cao hơn.
Giai đoạn Phân phối:
Cuối cùng, xu hướng tăng trưởng kết thúc và thị trường bước vào giai đoạn phân phối, trong đó những dòng tiền thông minh bán nốt phần tài sản còn lại của họ cho công chúng – những người vẫn thường dự đoán giá còn lên cao hơn nữa. Những người chơi thực sự thông minh thậm chí còn bán khống trong giai đoạn này.
Giai đoạn Giảm giá:
Xu hướng giảm sẽ đi sau giai đoạn phân phối. Những người chơi thông minh sẽ mua lại một số tài sản họ đã bán khống trong thời kỳ suy yếu này. Cuối cùng, công chúng nhận ra rằng tương lai giá không thể lên cao hơn được, vì vậy họ hoảng sợ bán hết các vị thế của mình. Sự hoảng loạn này thường đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm.
*Bạn có thể tham khảo thêm về phương pháp Wyckoff trong Bộ Sách Giao Dịch Theo Wyckoff – Làm Giàu Từ Chứng Khoán Bằng Phương Pháp VSA Chính Gốc để ứng dụng hiệu quả phương pháp này trên thị trường hiện tại!
Happy Live biên soạn
Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa khoa học và nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán
