Trên thị trường chứng khoán, có những khoảnh khắc chỉ diễn ra trong chớp mắt và nếu bạn không sẵn sàng, cơ hội sẽ trôi qua mãi mãi. Mark Minervini, phù thủy chứng khoán với hơn 30 năm kinh nghiệm, đã tạo ra hệ thống SEPA (Specific Entry Point Analysis) như một kim chỉ nam giúp nhà đầu tư nắm bắt điểm mua tối ưu, vừa giảm thiểu rủi ro, vừa tối đa hóa lợi nhuận.

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu về hệ thống SEPA, một phương pháp không chỉ là chiến lược giao dịch, mà còn là tư duy toàn diện về đầu tư tăng trưởng. 

1. Hệ thống SEPA là gì?

SEPA – Phân tích điểm mua cụ thể – là chiến lược được Mark Minervini phát triển dựa trên việc nghiên cứu hàng nghìn “siêu cổ phiếu” trong lịch sử. Mục tiêu là xác định thời điểm mua khi:

– Cổ phiếu hội tụ đủ cơ bản mạnh và hành động giá tích cực.

– Thị trường chung ủng hộ xu hướng tăng.

– Rủi ro được giới hạn ngay khi vào lệnh.

“Tôi luôn hỏi mình: ‘Tôi có thể mất bao nhiêu?’ trước khi nghĩ tới lợi nhuận.” – Mark Minervini

2. Triết lý cốt lõi của SEPA

2.1. Mục tiêu

SEPA hướng tới “lãi ngay sau khi mua” – nghĩa là khi cổ phiếu vượt qua điểm mua được xác nhận, giá sẽ tiếp tục tăng thay vì lình xình hoặc quay đầu giảm. Điều này giúp:

– Tối ưu hóa tỷ lệ lãi/lỗ.

– Giữ vững tâm lý khi nắm giữ.

– Giảm thời gian vốn bị “chôn” không hiệu quả.

2.2. Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật

SEPA không dựa hoàn toàn vào phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản mà kết hợp cả hai. Mark khai thác mọi thông tin sẵn có, từ báo cáo tài chính, dự báo lợi nhuận, cho tới hành động giá và khối lượng giao dịch, để đảm bảo điểm mua được xác định dựa trên:

– Cơ bản mạnh (doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận, sản phẩm/dịch vụ mới).

– Kỹ thuật xác nhận (hành động giá và khối lượng đồng thuận).

– Thị trường chung ủng hộ xu hướng tăng

3. Năm thành phần then chốt của SEPA

Mark rút ra 5 yếu tố nền tảng từ việc phân tích hàng nghìn “siêu cổ phiếu” trong quá khứ

1. Xu hướng (Trend)

– Siêu cổ phiếu luôn trong xu hướng tăng rõ rệt trước khi bứt phá.

– Động lượng mạnh và giá vận động có tổ chức – không phải dao động ngẫu nhiên.

– Nhà đầu tư nhạy bén sẽ phát hiện sớm và có lợi thế lớn.

2. Nền tảng cơ bản (Fundamental)

– Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh.

– Biên lợi nhuận mở rộng.

– Ngành đang có triển vọng tích cực.

– Chất xúc tác: sản phẩm mới, dịch vụ đột phá, thay đổi chiến lược.

3. Hành động giá và khối lượng (Price & Volume Action)

– Giá tăng kèm khối lượng lớn ở các phiên bứt phá.

– Khối lượng giảm khi giá điều chỉnh.

– Cho thấy sự tham gia của dòng tiền lớn (thường là tổ chức).

4. Sức mạnh tương đối (Relative Strength)

– Cổ phiếu dẫn đầu ngành, thể hiện tốt hơn thị trường chung và các đối thủ.

– RS cao cho thấy lực cầu mạnh và niềm tin của nhà đầu tư.

5. Điều kiện thị trường chung (General Market)

– Thị trường phải đang trong xu hướng tăng (bullish).

– Tránh mua khi thị trường chung đang suy yếu, dù cổ phiếu có vẻ tốt.

4. Quy trình sàng lọc cổ phiếu SEPA

Mark thiết kế 4 vòng lọc để tìm ra ứng viên tốt nhất:

– Vòng 1: Hình mẫu xu hướng (Trend Template).

– Vòng 2: 5 tiêu chí định lượng (EPS, doanh thu, biên lợi nhuận, RS, biến động giá).

– Vòng 3: So sánh với “hồ sơ cổ phiếu dẫn dắt thị trường”.

– Vòng 4: Đánh giá thủ công, xếp hạng và chọn thời điểm Pivot.

“Cơ hội trên thị trường đến nhanh như chớp. Muốn nắm bắt, bạn phải sẵn sàng hành động.” – Mark Minervini

5. Điểm Pivot: Trái tim của SEPA

Điểm Pivot là nơi cổ phiếu bứt phá khỏi nền tích lũy, mở ra xu hướng tăng mới. Xác định đúng Pivot giúp:

• Vào lệnh ở mức rủi ro thấp.

• Tối đa hóa lợi nhuận khi xu hướng mạnh.

6. Lợi thế của nhà đầu tư cá nhân với SEPA

Trên thị trường, các quỹ đầu tư lớn giống như những con tàu khổng lồ, mạnh mẽ nhưng chậm xoay chuyển. Họ buộc phải giải ngân vào những cổ phiếu vốn hóa lớn, thanh khoản cao, và thường khó thoát hàng khi thị trường đảo chiều. Ngược lại, nhà đầu tư cá nhân lại giống như những con thuyền nhỏ: linh hoạt, nhanh nhẹn và dễ dàng luồn lách qua những “con sóng” thị trường.

Với SEPA, lợi thế này được nhân lên gấp bội:

– Tự do lựa chọn cơ hội: Bạn có thể nhắm đến những cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vừa – nơi tiềm ẩn nhiều “siêu cổ phiếu” nhưng các quỹ lớn không thể tham gia vì giới hạn thanh khoản.

– Không bị áp lực giải ngân: Khi thị trường xấu, bạn hoàn toàn có thể đứng ngoài, bảo toàn vốn, thay vì bị buộc phải “đổ tiền” như các tổ chức.

– Kiên nhẫn chờ thời điểm vàng: SEPA dạy bạn chờ đúng điểm Pivot – khoảnh khắc xác suất chiến thắng cao nhất – và khi cơ hội đến, bạn có thể vào lệnh ngay, không cần xin phép hay qua nhiều lớp phê duyệt.

Chính sự kết hợp giữa tốc độ ra quyết định và kỷ luật chọn lọc cơ hội đã giúp nhà đầu tư cá nhân, nếu áp dụng đúng SEPA, có thể đạt hiệu suất vượt xa nhiều tổ chức quản lý hàng tỷ đô la.

7. SEPA không chỉ là phương pháp, mà là tư duy

Hệ thống SEPA là sự kết hợp của:

– Kỷ luật – Tuân thủ nguyên tắc, không để cảm xúc chi phối.

– Kiên nhẫn – Chỉ hành động khi tất cả yếu tố hội tụ.

– Tư duy rủi ro trước tiên – Bảo toàn vốn để luôn có thể tham gia đợt sóng tiếp theo.

“Giới hạn không nằm ở thực tế, mà chỉ tồn tại trong suy nghĩ của chúng ta.” – Mark Minervini

8. Kết luận

Hệ thống SEPA đã giúp Mark Minervini biến vài ngàn đô la thành khối tài sản khổng lồ và trở thành một trong những nhà giao dịch xuất sắc nhất thế giới. Với SEPA, bạn không chỉ học cách tìm điểm mua chuẩn xác, mà còn rèn luyện tư duy và kỷ luật – yếu tố quyết định để tồn tại và chiến thắng trên thị trường.

Nếu bạn sẵn sàng làm việc chăm chỉ, nghiên cứu nghiêm túc và giữ vững kỷ luật, SEPA có thể trở thành “tấm bản đồ” dẫn bạn tới những siêu cổ phiếu tiếp theo.

Happy Live Team

Có thể bạn quan tâm:

Phù thuỷ giao dịch chứng khoán Mark Minervini 

ĐẶT NGAY