Một ý tưởng khác (tương tự) là thí nghiệm tuyệt vời của Gerd Gigerenzer, người ta đưa những đứa trẻ vào một số căn phòng để làm một bài kiểm tra. Ở một nhóm trẻ, bạn không đặt gì trên bàn cả, bạn đi ra ngoài 5 phút để chúng làm bài kiểm tra. Ở một phòng khác, đặt trên bàn sô cô la, bạn bảo với bọn trẻ rằng đừng ăn sô cô la mà hãy tập trung làm bài. Bọn trẻ làm theo, chúng không ăn sô cô la nhưng kết quả làm bài kém hơn.

Bắt đầu từ một bài kiểm tra

“Câu hỏi bạn đặt ra là, tôi quyết định lượng tiền mặt trong danh mục đầu tư của mình bằng cách nào? Hoặc đối với những quyết định có độ quan trọng tương tự? Và tôi nghĩ rằng đó là ví dụ điển hình về việc tối ưu hóa, là ví dụ điển hình về nỗ lực tìm câu trả lời cho thứ không tồn tại. Ở mặt nào đó, chỉ làm tốn chất xám thôi.

Một ý tưởng khác (tương tự) là thí nghiệm tuyệt vời của Gerd Gigerenzer, người ta đưa những đứa trẻ vào một số căn phòng để làm một bài kiểm tra. Ở một nhóm trẻ, bạn không đặt gì trên bàn cả, bạn đi ra ngoài 5 phút để chúng làm bài kiểm tra. Ở một phòng khác, đặt trên bàn sô cô la, bạn bảo với bọn trẻ rằng đừng ăn sô cô la mà hãy tập trung làm bài. Bọn trẻ làm theo, chúng không ăn sô cô la nhưng kết quả làm bài kém hơn.

Điều này cho thấy não bộ có lượng ý chí (willpower) nhất định. Mỗi ngày đều sản xuất một lượng giới hạn, theo nghĩa đen là cưỡng lại việc ăn sô cô la đã vắt kiệt sức mạnh ý chí đó và nó làm giảm khả năng tập trung cho bài kiểm tra. Đó là lý do những thứ quan trọng trong cuộc sống của chúng ta.”

Cho đến dán mắt vào màn hình theo dõi mã chứng khoán

“Chẳng hạn như với tôi, thời gian tập thể dục là thứ đầu tiên vào buổi sáng, đó là lúc duy nhất tôi đủ ý chí để luyện tập. Chúng ta hẳn phải muốn bảo toàn sức mạnh ý chí của mình cho những điều quan trọng. Theo tôi, việc theo dõi từng mã chứng khoán liên tục trên màn hình, công việc đó tạo ra nhiều căng thẳng vì phải dán mắt vào màn hình. Não bộ của bạn không ngừng tính toán có nên kích vào đường link hay không. Nó vắt kiệt năng lượng não bộ của chúng ta, bạn chỉ cần một trang giấy để các câu hỏi không biến mất, nên bạn có thể tập trung vào trang đó.

Vấn đề ở đây là bảo toàn năng lượng cho những điều quan trọng. Nếu bạn muốn hỏi về góc nhìn của tôi. Tôi thật lòng không thể dự báo thị trường sẽ đi về đâu trong ngắn hạn. Tôi thậm chí không chắc về công ty mình đang đầu tư. Tôi không thể đảm bảo 100% những gì tôi am hiểu về doanh nghiệp là đủ, điều tôi cố găng là hành động như đàn kiến, tạo thói quen và hành vi cải thiện xác suất cao trên thị trường.

Chung quy lại, trong trường hợp tiền mặt đối với tôi, tôi không cố gắng quản lý lượng tiền mặt, thay vào đó, nếu tôi nhìn thấy khoản đầu tư hợp lý thì sẽ thực hiện, còn nếu không, tôi sẽ không đầu tư. Tương tự, tôi sẽ không quyết bán đi khoản đầu tư của mình, trừ khi chúng bị đánh giá cao đến lố bịch. Một trong những nhà đầu tư của tôi đặt câu hỏi: “Anh sẽ bán khi nào?”, nếu giá trị là 100 bán ở mức 50,60 hay 100, 120? Tôi cố gắng giải thích là vấn đề không nằm ở chỗ giá trị 100. Ở đây tôi chỉ biết nó có thể bị định giá là 50 và có thể định giá cao là 200. Trong khoảng giữa hai con số, đó là tình huống bất định (uncertainty). Trong khoảng giữ đó, tôi cố gắng làm sao để giảm thiểu chi phí giao dịch. Vì chúng ta đều biết chi phí giao dịch vô cùng quan trọng.”

Kết luận

Sự lên lên xuống xuống liên tục của giá cổ phiếu là lời mời gọi các nhà đầu tư hành động. Tuy nhiên, kiểm tra giá cổ phiếu quá thường xuyên sẽ làm cạn kiệt sức mạnh ý chí (willpower) vốn rất hạn chế của mỗi người vì thao tác này đòi hỏi tôi phải sử dụng năng lượng tinh thần để chống lại những lời mời gọi hành động ấy. Thay vào đó hãy bảo toàn cho những điều quan trọng trong đầu tư nói riêng và cuộc sống nói chung, đó là lời khuyên của nhà đầu tư Guy Spier.

Nguồn: Talks at Google

Có thể bạn quan tâm:

Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị – Guy Spier

(Hành trình lột xác từ tay “mafia” cò mồi phố Wall

trở thành nhà đầu tư giá trị chân chính)

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA