Hệ thống đầu tư Canslim: Bước chân vào thì trường 1- 2 năm đầu, có nên sử dụng Margin
“Tôi có nên sử dụng margin không?” Đây là câu hỏi rất nhiều nhà đầu tư luôn tự hỏi mình. Để chắc rằng mình có một chiến lược đầu tư xác đáng và có khả năng làm giàu từ chứng khoán, bạn nên tham khảo ý kiến của NĐT William O’Neil về vấn đề này.
Bạn có nên sử dụng Margin hay không?
Trong một hoặc hai năm đầu tiên mới bước chân vào thị trường, là khi bạn vẫn còn ở giai đoạn học hỏi, sẽ an toàn hơn nếu bạn đầu tư hoàn toàn bằng tiền mặt. Thông thường, phải mất 2 hoặc 3 năm để một nhà đầu tư mới trở nên có kinh nghiệm hơn (trước đó, anh ta sẽ thực hiện rất nhiều quyết định giao dịch tồi tệ, lãng phí thời gian để thực hiện các phương pháp đầu tư không phù hợp…) và bắt đầu kiếm được tiền từ thị trường.
Một khi bạn đã có vài năm kinh nghiệm, một phương pháp giao dịch đúng đắn, và rèn luyện kỷ luật tuân thủ nó, bạn hãy bắt đầu sử dụng đến margin (tức vay tiền từ công ty chứng khoán khi mua nhiều cổ phiếu hơn). Nói chung, việc mua bằng tiền margin vẫn có thể tốt với các nhà đầu tư mới vào thị trường. Tuy nhiên, vấn đề là các nhà đầu tư mới thường không có ý thức đầy đủ về rủi ro, khả năng quản trị rủi ro, quản trị tiền còn yếu nên margin trở nên nguy hiểm đối với họ.
Một khi bạn nhận ra một thị trường con gấu mới, ngay lập tức loại bỏ margin và nâng nắm giữ tiền mặt nhiều nhất có thể. Bạn phải hiểu rằng, khi thị trường sụt giảm và cổ phiếu của bạn bắt đầu chìm nghỉm, việc sử dụng margin sẽ khiến khả năng mất vốn của bạn lớn hơn gấp 2 lần so với khi đầu tư hoàn toàn bằng tiền mặt. Nói chung, việc sử dụng margin chỉ tốt khi bạn có kỹ năng cắt lỗ nhanh và sẵn sàng loại bỏ margin khi nhận thấy thị trường chung bước vào xu hướng giảm giá kéo dài. Nếu bạn đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ và các cổ phiếu công nghệ cao bằng tiền margin, chỉ cần giá giảm 50%, toàn bộ tài khoản sẽ cháy sạch.
Điều này đã xảy ra trong thực tế với các nhà đầu tư mới vào đỉnh năm 2000 và đầu năm 2001. Bạn không cần thiết phải lúc nào cũng sử dụng margin. Đôi khi bạn phải dự trữ một lượng lớn tiền mặt và hoàn toàn không có margin. Nhưng tại thời điểm khác, bạn sẽ đầu tư hoàn toàn bằng tiền mặt. Tại thời điểm khác, bạn bắt đầu sử dụng một phần margin để tăng sức mua.
Trong một số ít trường hợp, khi bạn đang giao dịch rất tốt trong thị trường chung tăng giá, bạn có thể sử dụng hết hạn mức margin. Như vậy, sử dụng margin như thế nào tùy thuộc vào bối cảnh thị trường chung và kinh nghiệm giao dịch của bạn. Tôi vẫn thường sử dụng margin và tin rằng, đó là lợi thế to lớn của các nhà đầu tư có kinh nghiệm, những người biết cách mua những cổ phiếu dẫn dắt thị trường có yếu tố cơ bản tốt và tuân thủ kỷ luật để cắt lỗ nhanh mà không hề do dự.
Chi phí lãi vay cho việc sử dụng margin tùy thuộc vào các quy định luật, điều thường xuyên thay đổi và có thể khấu trừ thuế. Tuy nhiên, trong một số giai đoạn nhất định, lãi vay margin trở nên quá cao làm hạn chế lợi nhuận của bạn. Để sử dụng margin, bạn cần phải ký hợp đồng margin với công ty môi giới chứng khoán.
Đừng Bao Giờ Đóng Tiền Margin Call
Nếu một cổ phiếu trong tài khoản margin của bạn giảm mạnh về một mức giá nào đó, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn: hoặc là nộp thêm tiền vào tài khoản (margin call) hoặc là bán cổ phiếu. Trong trường hợp này, đừng bao giờ đóng tiền margin call, hãy bán cổ phiếu đó đi. Chín trong mười trường hợp, thoát ra khỏi cổ phiếu là cách làm tốt nhất.
Thị trường đang nói với bạn rằng, bạn đã sai rồi, bạn đang bị thua lỗ và mọi thứ đang chống lại bạn. Vì thế hãy bán để làm giảm rủi ro của bạn. Một lần nữa, tại sao bạn lại ném tiền vào các khoản đầu tư thua lỗ? Điều bạn nên làm đặt tiền vào các khoản đầu tư sinh lợi chứ không phải các cổ phiếu đang trong xu hướng giảm giá. Phần lớn các trường hợp đóng thêm tiền vào tài khoản margin call đều phải đóng thêm nhiều đợt nữa, cho đến khi bạn hoàn toàn không còn tiền.
Lời kết:
Nhà đầu tư huyền thoại William O’Neil đã chứng minh rằng, với sự khôn ngoan và kỷ luật, margin có thể trở thành một công cụ mạnh mẽ giúp tăng lợi nhuận đáng kể.
Bộ sách “Làm giàu từ chứng khoán” của William O’Neil sẽ là người bạn đồng hành đáng tin cậy trên con đường đầu tư của bạn. Cuốn sách cung cấp những kiến thức sâu sắc về phương pháp đầu tư CANSLIM, kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật để chọn lọc cổ phiếu tốt nhất. Không chỉ vậy, O’Neil còn chia sẻ những kinh nghiệm quý báu, giúp bạn hiểu rõ hơn về cách quản lý rủi ro và tận dụng tối đa các cơ hội trên thị trường.
Hãy sở hữu ngay bộ sách “Làm giàu từ chứng khoán” để nắm bắt những bí quyết đầu tư thành công và xây dựng nền tảng tài chính vững chắc cho tương lai. Bộ sách này sẽ trang bị cho bạn những công cụ và kiến thức cần thiết để tự tin bước vào thị trường chứng khoán và đạt được những mục tiêu đầu tư của mình.
Nguồn: Happy Live Team, trích từ bộ sách Làm giàu từ chứng khoán
