Ray Dalio là người sáng lập quỹ đầu tư lớn nhất thế giới có tên là Bridgewater Associates. Với tuổi thọ trung bình là 5 năm đối với một quỹ phòng hộ, như vậy không phù hợp với Giả thuyết thị trường hiệu quả cho thấy không thể đánh bại thị trường liên tục trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Bridgewater, hơn 40 năm hoạt động ấn tượng, là một ngoại lệ.

Ray Dalio là ai? 

Sinh năm 1949 tại quận Queens thành phố New York, Ray Dalio là con một. Cha anh là một nhạc sĩ nhạc jazz chơi cả clarinet và saxophone; từ anh, Dalio thừa hưởng tình yêu âm nhạc mãnh liệt từ cha tới tận bây giờ.

Khi Dalio lên tám, gia đình chuyển đến ngoại ô của Manhasset trên đảo Long Island. Mặc dù anh không phải là một sinh viên xuất sắc, anh vẫn siêng năng, kiếm tiền từ các công việc có thể ở gần nhà. Từ năm 12 tuổi, anh Dalio làm việc tại Câu lạc bộ Links Golf Club, nơi mà anh có thể tiếp cận giới siêu giàu (High Net Worth Individual – HNWI) và chứng khoán là một trong chủ đề được thảo luận nhiều nhất khi đánh Golf.

Dalio trẻ tuổi đã học về giao dịch chứng khoán từ các thành viên câu lạc bộ và với 300 đô la tiết kiệm được cũng như từ thông tin “nghe lỏm” được, anh mạnh dạn đầu tư vào Northeastern Airlines, một cổ phiếu có giá phải chăng với mức 5 đô la cho mỗi cổ phiếu. May mắn thay, ngay khi Dalio vừa mua thì chứng khoán của công ty tăng gấp 3 lần giá trị.

Có số vốn lớn hơn trong tay cộng với niềm tin được thúc đẩy nhờ thành công này, Dalio nghiên cứu kĩ hơn về thị trường chứng khoán, anh bắt đầu tìm kiếm và đọc những báo cáo hàng năm, mạnh dạn xin lời khuyên từ các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn lúc bấy giờ. Dalio tiếp tục đầu tư thành công trong những năm học học trung học và tăng vốn đáng kể khi anh tốt nghiệp ra trường vài năm sau đó.

Lên đại học

Trong khi theo học Đại học Long Island, Dalio tiếp tục đầu tư vào thị trường chứng khoán và bắt đầu tìm hiểu về thị trường hàng hóa tương lai. Thị trường tương lai đã hấp dẫn Dalio một phần do yêu cầu ký quỹ tương đối thấp cho phép ông nắm giữ các lệnh lớn hơn với số vốn ít hơn. Bên cạnh đó, việc học của Dalio rất xuất sắc sau đó được nhận vào Trường Kinh doanh Harvard (Harvard Business School)

Thành công đến sớm

Sau khi tốt nghiệp Harvard, ông đã dành một năm làm việc tại Dominick & Dominick, LLC, với cương vị giám đốc thị trường hàng hóa. Sau đó ông chuyển đến Sheraton Hayden Stone, nơi ông làm việc trong bộ phận hợp đồng hàng hóa tương lai tư vấn cao cấp về quản trị rủi ro. Tuy nhiên, sau một vài sự bất đồng với đồng nghiệp cấp cao, ông đã bị sa thải khỏi công ty.

Bridgewater Associates

Sau khi rời khỏi Sheraton Hayden Stone, Ray Dalio thành lập Bridgewater vào năm 1975 ở tuổi 26, ban đầu công ty cũng chính là căn hộ nơi ông ở. Nhờ vào một số quan hệ đã có từ các công việc trước, ông bắt đầu tư vấn cho khách hàng doanh nghiệp về rủi ro tỷ giá và lãi suất.

“Nấc thang lên thiên đường” của công ty chính là thời điểm đạt được hợp đồng với McDonald’s (MCD) về tư vấn dòng tiền và tài chính. Sau đó, Bridgewater tiếp tục quản lý các khoản đầu tư cho Ngân hàng Thế giới (World Bank) và Công ty Eastman Kodak (KODK) trong những năm 1980. Công ty hiện đang làm việc với khách hàng bao gồm các chính phủ nước ngoài, ngân hàng trung ương, quỹ hưu trí và các khoản hiến tặng đại học. Trụ sở chính nay đã rất to lớn được đặt tại Westport, Conn., Số nhân viên lên đến khoảng 1.500 người.

Giống như George Soros của Quỹ Quantum, Dalio là một nhà đầu tư vĩ mô toàn cầu nhằm thu lợi nhuận từ việc dự đoán các xu hướng kinh tế toàn cầu bằng cách sử dụng một loạt các công cụ tài chính, đa dạng hoá rộng chiến lược đầu tư của công ty, tránh rủi ro liên quan đến việc tập trung vào một ngành duy nhất.

Dù đã rất thành công trong lĩnh vực đầu tư, nhưng Ray Dalio vẫn duy trì thói quen của một nhà phân tích, Dalio vẫn hàng ngày tự mình hiểu về các sự kiện kinh tế và tài chính liên quan đến nhau như thế nào.

Trong năm 2007, Bridgewater đã dự đoán đúng sự kiện bong bóng nhà đất và cho vay “nổ”, nguy cơ mất khả năng thanh toán của các ngân hàng lớn cũng đã được Bridgewater dự đoán trước. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, quỹ Bridgewater vẫn đạt lợi nhuận dương.

Nhận xét về tầm cỡ của hoạt động của Dalio, cựu chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Paul Volcker nói với The Economist rằng “Đôi khi tôi cảm thấy các số liệu thống kê và phân tích thị trường do Ray Dalio làm còn nhiều hơn cả Cục Dự trữ Liên bang thực hiện”.

Văn hóa Bridgewater

Tại Bridgewater, sự thật và sự xuất sắc là những giá trị cao nhất. Dalio khuyến khích nhân viên thách thức quan điểm của nhau và tìm kiếm sự thật bằng cách loại bỏ “cái tôi” khỏi việc ra quyết định. Vào năm 2011, Dalio đã xuất bản một cuốn sách dài tên là “Principles” trong đó đã vạch ra quan điểm cốt lõi của ông về đầu tư và quản lý doanh nghiệp.

Làm từ thiện

Dalio và vợ ông Barbara có bốn con trai và sống ở Greenwich, Conn. Ông thích nhạc rock, hoạt động ngoài trời và săn bắn. Dalio cũng nổi tiếng là một học viên Thiền đạt cấp độ cao.

Vào năm 2011, Dalio đã ký The Giving Pledge được dẫn dắt bởi Bill Gates và Warren Buffett, Cam kết Giving là một cam kết của các cá nhân và gia đình giàu có nhất thế giới nhằm cung cấp phần lớn tài sản của họ cho hoạt động từ thiện. Ông cũng đã thành lập Quỹ Dalio, với tài sản hơn 800 triệu USD, để hỗ trợ cho các lĩnh vực như bảo tồn và giáo dục.

Thay lời kết

Với tuổi thọ trung bình là 5 năm đối với một quỹ phòng hộ, như vậy không phù hợp với Giả thuyết thị trường hiệu quả cho thấy không thể đánh bại thị trường liên tục trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Bridgewater, hơn 40 năm hoạt động ấn tượng, là một ngoại lệ.

Nguồn investopedia.com

Có thể bạn quan tâm: Tủ sách Đầu tư Happy.Live

ĐỌC THỬ