Bạn là nhà giao dịch TÙY Ý hay CÓ HỆ THỐNG?
Nhà giao dịch John W. Henry phân biệt rõ ràng giữa hai chiến lược: “Tôi tin rằng chiến lược đầu tư chỉ có thể thành công khi người quản lý có kỷ luật, tuân thủ các tiêu chí lúc đối mặt với thị trường khó. Không giống như các nhà giao dịch tùy ý với các quyết định chịu thiên kiến hành vi, tôi áp dụng quy trình đầu tư có kỷ luật”.
Nhà giao dịch tùy ý dễ bị ảnh hưởng bởi thiên kiến hành vi
Các quyết định chịu ảnh hưởng của thiên kiến hành vi mà Henry đang đề cập đến ở đây là những người đưa ra quyết định mua và bán dựa trên các yếu tố cơ bản, môi trường hiện tại hoặc bất kỳ yếu tố nào khác. Dữ liệu mà họ có thể sàng lọc và sử dụng tràng giang đại hải, gần như không có giới hạn. Nói cách khác, họ chọn lựa dựa trên sự tùy ý của bản thân – do đó, ta dùng từ tuỳ ý để mô tả cách tiếp cận của họ.
Các quyết định mà nhà giao dịch tùy ý đưa ra có thể bị thay đổi hoặc sửa tới sửa lui liên tục. Những quyết định giao dịch tùy ý nhuốm màu thiên kiến cá nhân. Tôi chưa bao giờ thấy kết quả đầu tư thành công qua nhiều thập kỷ nếu giao dịch theo cảm giác như thế. Đây là 100 hoang tưởng. Nhiều người tưởng tượng quá trình này tương tự như phi công lái máy bay chiến đấu, ngồi trong buồng lái có cảm nhận thiên bẩm hoặc năng khiếu bẩm sinh. Không phải đâu.
Mô tả về một nhà giao dịch có hệ thống
Ban đầu, nhà giao dịch có kích hoạt hệ thống giao dịch hay không là lựa chọn tùy ý. Bạn phải tự mình đưa ra quyết định như chọn hệ thống gì, chọn danh mục đầu tư và xác định tỷ lệ phần trăm rủi ro ra sao (vài người tranh luận ngay cả những khía cạnh này cũng có thể được thực hiện một cách có hệ thống). Tuy nhiên, sau khi đã quyết định các yếu tố cơ bản cụ thể theo hệ thống, bạn có thể hệ thống hóa các quyết định tùy ý này và xây dựng chúng tự động như máy móc.
Nhà giao dịch John W. Henry cũng đưa ra quan điểm về mặt trái của tư duy tuỳ ý:
“Không giống như các nhà giao dịch tùy ý mà các quyết định của họ bị đánh giá về hành vi, chúng tôi thực hiện một quy trình đầu tư có kỷ luật. Bằng cách định lượng các trường hợp đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng, phương pháp luận của chúng tôi cung cấp cho các nhà đầu tư cách tiếp cận nhất quán đối với thị trường, không bị ảnh hưởng bởi sự thiên vị phán xét”.
Nhà giao dịch theo xu hướng Ewan Kirk bổ sung:
“Trong giao dịch có hệ thống bao hàm việc đưa ra một mô hình thống kê thị trường. Giả sử mô hình đó hiệu quả trong quá khứ, bạn phát triển, nghiên cứu và thử nghiệm mô hình một cách chính xác, thì giả thuyết của bạn là có khả năng mô hình sẽ tiếp tục hiệu quả trong tương lai. Vì vậy, thực hiện giao dịch giờ chỉ là tiếp tục tuân theo những gì mô hình đề ra. Điều này nghe có vẻ khá máy móc.
Trên thực tế, nó không hề khác cách làm của những nhà đầu tư kiệt xuất. Tại sao bạn đầu tư với Warren Buffett?Bởi vì, trong 30 năm qua, Warren Buffett đã kiếm được lợi nhuận và bạn giả định điều đó sẽ tiếp tục trong tương lai. Xét về khái niệm, nó chẳng khác gì điều chúng tôi đang làm”
– Trích: quyển sách “TREND FOLLOWING: – Cách thức để kiếm được vận may lớn và giàu có trong các thị trường Bò, Gấu và các sự kiện Thiên nga đen” –
Việc tìm ra hệ thống giao dịch để kiếm lợi nhuận bền vững trên thị trường không đơn giản, nhưng may thay, sự xuất hiện của quyển sách “TREND FOLLOWING: Cách thức để kiếm được vận may lớn và giàu có trong các thị trường Bò, Gấu và các sự kiện Thiên nga đen” đã có sẵn một hệ thống như vậy, chờ đợi các nhà giao dịch khám phá và nghiên cứu. Điều quan trọng tiếp theo chính là bạn phải luôn có sự kỷ luật và nghiêm túc trong việc tuân thủ theo hệ thống này, đừng vì một phút “phá cách” mà bỏ lỡ cơ hội làm giàu.
Hà An
Có thể bạn quan tâm: Trend Following
“Thánh kinh” giao dịch theo xu hướng – Làm chủ dòng chảy thị trường tài chính
