Cách đầu tư trong thời kỳ suy thoái
Trong thời kỳ suy thoái hoặc suy thoái kinh tế, việc đầu tư tiền vào đâu có thể là một thách thức và căng thẳng. Một số khoản đầu tư nhất định, chẳng hạn như cổ phiếu, có thể rủi ro hơn trong thị trường đi xuống . Tuy nhiên, bạn có thể đạt được lợi nhuận ổn định trong thời kỳ suy thoái nếu bạn thực hiện theo các chiến lược cơ bản và vượt thời gian này.
- Đầu tư trong thời kỳ suy thoái hoặc suy thoái kinh tế có thể là một thách thức vì thị trường chứng khoán có xu hướng giảm trong thời kỳ suy thoái.
- Có một cái nhìn dài hạn về thị trường có thể giúp bạn vượt qua thời kỳ suy thoái của thị trường.
- Tính trung bình theo chi phí đô la liên quan đến việc đầu tư cùng một số tiền đô la, cho dù thị trường đang có xu hướng tăng hay giảm, cho phép bạn đạt được chi phí trung bình thấp hơn.
- Hiểu được mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian giúp bạn dành tiền mặt cho các nhu cầu ngắn hạn của mình và đầu tư phần còn lại cho dài hạn.
Cách đầu tư trong thời kỳ suy thoái
Đầu tư trong thời kỳ suy thoái kinh tế có thể khiến bạn cố gắng tính thời điểm thị trường khi giá cổ phiếu thấp và đang giảm, với hy vọng rằng cổ phiếu sẽ nhanh chóng phục hồi. Tuy nhiên, cách hiệu quả nhất để quản lý tiền của bạn trong thời kỳ suy thoái có thể phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm cả khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian của bạn, nghĩa là bao lâu cho đến khi bạn cần tiếp cận tiền.
Trung bình chi phí đô la (DCA)
Cho dù bạn thường xuyên đóng góp vào tài khoản hưu trí 401 (k) hay cá nhân (IRA) hay đầu tư vào tài khoản không hưu trí thông qua nhà môi giới của mình, thì việc tiếp tục làm như vậy trong thời kỳ suy thoái có thể là điều khôn ngoan.
Chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la cho phép bạn đầu tư một cách nhất quán cùng một số tiền, cho dù thị trường đang có xu hướng tăng hay giảm. Kết quả là, bạn sẽ mua nhiều cổ phiếu của một cổ phiếu hơn khi giá cổ phiếu thấp hơn và ít cổ phiếu hơn khi giá cao hơn.
Bảng dưới đây cho thấy một ví dụ về một nhà đầu tư mua 1.000 đô la một cổ phiếu mỗi quý trong một năm.
| Ví dụ về tính trung bình chi phí đô la | ||
|---|---|---|
| GIÁ CỔ PHIẾU | SỐ TIỀN ĐÃ ĐẦU TƯ | SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU |
| $ 50 | 1.000 đô la | 20 |
| $ 70 | 1.000 đô la | 14 |
| $ 40 | 1.000 đô la | 25 |
| $ 25 | 1.000 đô la | 40 |
Từ bảng trên, chúng ta có thể thấy rằng nhiều cổ phiếu được mua hơn khi giá cổ phiếu giảm, mặc dù số lượng cổ phiếu được đầu tư như nhau mỗi quý. Đây là kết quả của khoản đầu tư:
- Tổng số tiền đã đầu tư = $ 4.000
- Tổng số cổ phần đã mua = 99
- Giá cổ phiếu trung bình = $ 46,25 hoặc ($ 50 + $ 70 + $ 40 + $ 25 = $ 185) và $ 185 ÷ 4 = $ 46,25
Giá trung bình phải trả cho cổ phiếu thấp hơn giá ban đầu do thị trường đi xuống. Vì vậy, nếu cổ phiếu tăng trở lại mức 50 đô la, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận là 3,75 đô la hoặc 8% hoặc (50 đô la – 46,25 đô la) = 3,75 đô la và (3,75 đô la 46,25 đô la = 0,8 x 100 = 8%).
Do đó, tính trung bình chi phí đô la có thể tăng lợi nhuận trong thời gian dài nếu thị trường phục hồi.
Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn
Bạn có thể thay đổi số dư nắm giữ khi nhận thấy giá giảm. Sau đó, bạn cân bằng lại các khoản nắm giữ của mình hoặc đưa việc phân bổ tài sản của bạn trở lại các mục tiêu ban đầu.
Ví dụ: nếu số dư mục tiêu của bạn là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, phần cổ phiếu của bạn sẽ giảm trong thời kỳ suy thoái nếu thị trường chứng khoán giảm, trong khi phần trái phiếu của bạn sẽ tăng lên. 3
Giả sử bạn bắt đầu với 60% vốn chủ sở hữu và phân bổ 40% trái phiếu cho tổng số vốn đầu tư là 10.000 đô la:
- Giá trị danh mục đầu tư cổ phiếu: 6.000 đô la (60% danh mục đầu tư của bạn)
- Giá trị danh mục trái phiếu: $ 4.000 (40% danh mục đầu tư của bạn)
Thị trường chứng khoán giảm trong khi thị trường trái phiếu tăng, làm thay đổi cách phân bổ của bạn thành như sau:
- Giá trị danh mục cổ phiếu: $ 4,500 (45% danh mục đầu tư của bạn)
- Giá trị danh mục trái phiếu: $ 5,500 (55% danh mục đầu tư của bạn)
Để cân bằng lại, bạn sẽ bán 1.500 đô la danh mục đầu tư trái phiếu của mình và thêm số tiền đó vào danh mục đầu tư vốn cổ phần, điều này sẽ đưa danh mục đầu tư của bạn trở lại 6.000 đô la cổ phiếu và 4.000 đô la trái phiếu. Ngược lại, khi bạn tái cân bằng trong giai đoạn mở rộng, bạn sẽ bán trái phiếu và mua cổ phiếu để quay trở lại phân bổ mục tiêu của mình. 1
Giữ một cái nhìn dài hạn
Nếu bạn đang mua cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ cổ phiếu, có khả năng, bạn sẽ không cần phải rút khỏi (các) tài khoản của mình trong ít nhất 5 năm đến 10 năm. Vì lý do đó, bạn không nên lo lắng quá nhiều về những thay đổi ngắn hạn của thị trường.
Tuy nhiên, nếu bạn cần tiếp cận các khoản tiền sớm hơn, chẳng hạn như để trả học phí đại học của con bạn trong một hoặc hai năm tới, bạn phải phân bổ đủ tiền vào trái phiếu hoặc tiền mặt cho đến năm đầu tiên đại học. Nói cách khác, bạn không muốn rút tiền khỏi danh mục đầu tư của mình khi thị trường chứng khoán đi xuống vì nó có thể làm cạn kiệt tiền tiết kiệm của bạn.
Dành tiền cho một vài năm đầu khi nghỉ hưu, học đại học hoặc quỹ khẩn cấp có thể cung cấp tiền mặt cho bạn khi bạn cần, điều này giúp bạn tránh đối phó với những biến động của thị trường. 4
Đừng từ bỏ chiến lược của bạn trong thời kỳ suy thoái
Giá cổ phiếu có thể giảm, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn cần thay đổi cách đầu tư. Quá trình suy nghĩ này áp dụng cho các nhà đầu tư dài hạn, nhà đầu tư ngắn hạn và những người đã nghỉ hưu.
Ghi chú:
Các lời khai không được công bố cho đến khi nhiều yếu tố được phân tích. Nếu bạn có kế hoạch bán ngay trước khi có một cú đánh, bạn có nhiều khả năng bỏ lỡ nó và thua lỗ.
Nhà đầu tư dài hạn
Nếu bạn thường xuyên thêm tiền vào tài khoản dài hạn, chẳng hạn như 401 (k) hoặc IRA , đừng dừng lại trong thời kỳ suy thoái. Nếu bạn đặt phần lớn tiền của mình vào cổ phiếu, đừng “chạy theo hiệu suất” và bán hết chúng. Chúng có thể đang giảm giá trong khi trái phiếu đang tăng giá. Nếu trường hợp đó xảy ra, bạn có thể mất nhiều tiền hơn so với việc bạn tiếp tục mua cổ phiếu. Nếu bạn đã chọn cổ phiếu và quỹ của mình một cách cẩn thận, bạn sẽ có được nhiều hơn những gì bạn bắt đầu. Ở lại quá trình.
Nhà đầu tư ngắn hạn và người về hưu
Mặc dù bạn có thể không thoải mái trong một thị trường giá xuống, nhưng đừng bị cám dỗ để bán cổ phiếu của bạn hoặc các quỹ tương hỗ cổ phiếu bị thua lỗ. Nếu bạn cần thu nhập ngay lập tức, tốt nhất là bạn nên để sẵn tiền mặt và trái phiếu trước khi suy thoái. Bằng cách đó, bạn có thể rút tiền mặt của mình trong khi chờ giá cổ phiếu phục hồi.
Chấp nhận rủi ro nhiều như khả năng chịu đựng của bạn
Nếu bạn muốn tận dụng tốt sự điều chỉnh của thị trường trong thời kỳ suy thoái, hãy cố gắng không mua nhiều cổ phiếu hơn mức bạn muốn trong thời gian tốt hơn. Nếu khả năng chấp nhận rủi ro của bạn cho phép bạn chấp nhận phân bổ tài sản vừa phải gồm 65% cổ phiếu và 35% trái phiếu, bạn nên giữ mục tiêu đó, bất kể thị trường đang ra sao.
Đầu tư trước và trong thời kỳ suy thoái
Rất dễ dẫn đến sai lầm trong thời kỳ suy thoái nếu bạn quên hoặc không hiểu các khoản đầu tư nhất định hoạt động như thế nào trong thời kỳ suy thoái và chúng có liên quan như thế nào.
Ghi chú
Thị trường chứng khoán nhìn về phía trước, và các báo cáo kinh tế là những đánh giá về quá khứ.
Giá cổ phiếu thường giảm nhiều tháng trước khi suy thoái bắt đầu, điều này cũng có nghĩa là chúng thường tăng trở lại trước khi suy thoái kết thúc. Bạn có thể bỏ lỡ toàn bộ cuộc suy thoái nếu chỉ theo dõi tin tức. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải biết các dấu hiệu của suy thoái và phục hồi cũng như cách tài sản hoạt động trong những giai đoạn đó:
- Cổ phiếu: Giá cổ phiếu có xu hướng giảm trước khi bắt đầu suy thoái và hầu như luôn luôn trước khi suy thoái xảy ra. Nếu bạn đang cố gắng tận dụng mức giá thấp hơn, bạn có thể sẽ được hưởng lợi nhiều nhất nếu bạn mua trước khi cuộc suy thoái bắt đầu hoặc trong giai đoạn đầu của nó. Ngoài ra, cổ phiếu trả cổ tức bằng tiền mặt có thể cung cấp thu nhập, có thể giúp bù đắp một số tổn thất thị trường trong danh mục đầu tư của bạn.
- Trái phiếu: Giá trái phiếu có xu hướng tăng trong thời kỳ suy thoái. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) kích thích nền kinh tế bằng cách hạ lãi suất và mua trái phiếu kho bạc.
- Tài khoản tiền mặt / tiền gửi: Vì lãi suất giảm theo các hành động của Fed, nên họ cũng có xu hướng làm như vậy trên các tài khoản tiền gửi. Tuy nhiên, tiền mặt và tài khoản được bảo hiểm không có rủi ro thị trường, không giống như trái phiếu và cổ phiếu.
- Bất động sản: Giá nhà có xu hướng tăng khi nền kinh tế đang phát triển và suy giảm trong thời kỳ suy thoái. Sở hữu một bất động sản cho thuê có thể cung cấp cho chủ sở hữu một khoản thu nhập ổn định hàng tháng từ những người thuê nhà ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Tuy nhiên, thị trường bất động sản có thể suy giảm, như trường hợp của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 và 2008 và kết quả là cuộc Đại suy thoái .
- Vàng: Hầu hết các nhà đầu tư coi vàng là nơi trú ẩn. Giá vàng thường tăng khi thị trường lao dốc. Các nhà đầu tư bắt đầu mua lại cổ phiếu khi mọi thứ đang tăng lên và bán vàng của họ. Điều đó lại kéo giá vàng đi xuống trong một đợt bán tháo hàng loạt khác.
Ghi chú:
Định thời điểm thị trường là khi các nhà đầu tư cố gắng chọn giá đáy hoặc giá thấp nhất cho một cổ phiếu với mục tiêu vượt trội so với thị trường chung. Tuy nhiên, các nghiên cứu đã chỉ ra rằng trừ khi nó được hẹn giờ hoàn hảo, thời gian thị trường sẽ không hoạt động, trong khi tính trung bình theo chi phí đô la là một chiến lược dài hạn tốt hơn nhiều.
Rủi ro so với Lợi nhuận khi đầu tư trong thời kỳ suy thoái
Cổ phiếu, quỹ tương hỗ cổ phiếu và ETF có rủi ro trong quá trình mở rộng. Họ thậm chí còn nhiều hơn như vậy trong thời kỳ suy thoái. Nó giúp so sánh lợi nhuận và rủi ro khi mua cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái.
Lợi nhuận
Trước và sớm trong thời kỳ suy thoái, giá cổ phiếu thường giảm, đây là thời điểm tốt để mua. Nếu bạn là người tiếp tục sử dụng trung bình chi phí đô la vào kế hoạch 401 (k), IRA hoặc các tài khoản đầu tư khác, thì việc mua khi giá cổ phiếu giảm sẽ mang lại lợi ích về lâu dài.
Rủi ro
Định thời điểm thị trường và cố gắng mua khi giá thấp hoặc bắt đầu phục hồi là rủi ro. Bạn vẫn có thể đối mặt với nhiều biến động, ngay cả khi thị trường dường như đã hồi phục hoàn toàn. Đây được gọi là “bẫy thị trường gấu”. Bạn có thể bị cuốn vào sự lạc quan của thời điểm này, chỉ để chứng kiến một đợt giảm giá khác sau đợt tăng ngắn hạn. số 8
Điểm mấu chốt
Một số khoản đầu tư đã hoạt động theo những cách tương tự trong thời kỳ suy thoái trước đây. Tuy nhiên, không ai có thể đoán trước được điều gì sẽ xảy ra trên thị trường trong thời gian tới. Giá cổ phiếu có thể bị sụt giảm lớn trong một tháng, sau đó tăng trở lại vào tháng tiếp theo, chỉ giảm một tháng sau đó.
Vì không ai có thể dự đoán thị trường chứng khoán sẽ làm gì và mọi người sẽ phản ứng như thế nào trong ngắn hạn, nên khôn ngoan khi cam kết chiến lược đầu tư của bạn trong thời kỳ thị trường suy thoái để bạn có thể tham gia vào quá trình phục hồi.
Hà An dịch
Có thể bạn quan tâm: Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z
