Cách kiếm lợi nhuận 18000% – Khi một ai đó hỏi bạn về một mẹo giao dịch (tip), tốt nhất là hãy nói với họ: “Chẳng có mẹo nào cả”. Nhiều người đã mất rất nhiều tiền chỉ vì lắng nghe các mẹo giao dịch này. Những người đưa cho họ các mẹo giao dịch lại có một động cơ nào đó. Hoặc chính họ cũng không chắc chắc và hiểu đúng sự thật về điều anh ta nghĩ là bí quyết.  Giống như Jesse Livermore đã viết trong cuốn sách How to Trade in Stocks, “Thị trường không bao giờ sai, chỉ có các ý kiến cá nhân là thường xuyên sai lầm”.

Thị trường là người phán xử cuối cùng cho tất cả thông tin mới được biết đến tại thời điểm đó. Ít nhất thị trường chứng khoán vẫn là thị trường đấu giá lớn trên thế giới. Nếu giá cổ phiếu này tăng so với các cổ phiếu khác trong nhóm ngành, tốt nhất là hãy nên tin vào đánh giá của ngài thị trường.

O’Neil đã viết trong cuốn sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán, phiên bản số 4, “Nhiều nhà đầu tư sẵn lòng đánh cược những đồng tiền mồ hôi nước mắt chỉ với lời khuyên của ai đó, hơn là tự mình dành thời gian để nghiên cứu, học hỏi và hiểu rõ mình đang làm cái gì. Kết quả là, họ đã gặp phải rủi ro thua lỗ rất nhiều tiền. Hầu hết các tin đồn và mẹo giao dịch mà bạn nghe được đơn giản là chẳng hề đúng” (Năm 2009). Điều này cũng đúng đối với các ý kiến của những người được gọi là “chuyên gia”. O’Neil tiếp tục nói: “Có thể điều này giải thích tại sao hầu hết các nhà phân tích xuất hiện trên CNBC sau tháng 09 năm 2000 tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu công nghệ cao, sau khi chúng đã giảm tới 80%-90% giá trị.” Theo châm ngôn của Livermore, thì hầu hết các ý kiến cá nhân thường sai lầm, chỉ có thị trường là đúng.

Lý do phần lớn bởi đại đa số các nhà đầu tư đều lười biếng. Wyckoff từng viết: “Phụ thuộc vào lời khuyên của người khác là yếu điểm chết người mà cộng đồng đầu tư mắc phải”.

Trong khi đó, nhiều người lại thích được thể hiện ý kiến cá nhân. Sau nhiều năm trong nghề, câu hỏi mà chúng tôi thường được hỏi nhất là “ông đang mua mã cổ phiếu nào?” Những người hỏi câu này thường chẳng hiểu gì về thị trường chứng khoán (ND: “gà” hoặc “cừu non” trên thị trường) và thậm chí chẳng tin tưởng vào đánh giá của họ, vì họ không có phương pháp đúng đắn. Những nghiên cứu cẩn
trọng chính là bài thuốc giải độc cho “đại dịch lười biếng” của các nhà đầu tư.

Wyckoff viết: “khi bạn hiểu đúng về thị trường chứng khoán, bạn không cần phải quan tâm đến những diễn biến tin tức quan trọng xuất hiện trên mỗi tờ báo mỗi sáng, vì giao dịch theo tin tức không phải là cách đầu tư đúng đắn. Những đánh giá đúng đắn, chính xác (thể hiện kinh nghiệm của nhà đầu tư) là đối với toàn bộ câu chuyện đang xuất hiện trên bảng điện, tức tâm lý chung của đám đông bao gồm tất cả nhà đầu tư, nhà giao dịch, các ngân hàng, các nhóm pool, các tổ chức tài chính và những người khác đang tham gia giao dịch.

Giao dịch quá mức

Ngay cả khi nhà đầu tư đã trở nên dày dạn kinh nghiệm và xây dựng được chiến lược giao dịch chiến thắng mà anh ta vận dụng thành công trong nhiều năm, anh ta vẫn dễ rơi vào tình trạng giao dịch quá mức. Giao dịch quá mức là căn bệnh mà cả nhà đầu tư nghiệp dư lẫn chuyên nghiệp đều mắc phải, trong trường hợp nhà đầu tư đáng ra nên giữ tiền mặt, hoặc trong trường hợp đóng vị thế quá sớm để rồi buộc phải mua lại vài ngày sau, và cứ thế lặp đi lặp lại việc mua bán.

Jesse Livermore từng viết về một nhà đầu tư sống trên núi và chỉ nhận kết quả khớp lệnh sau 3 ngày. Chỉ thi thoảng vài lần trong năm nhà đầu tư này mới gọi cho môi giới để đặt lệnh. Ông khá tách biệt với thị trường, vì thế ai cũng ngạc nhiên khi biết thành tích đầu tư dài hạn vô cùng ấn tượng của ông trên thị trường. Khi được hỏi về thành công của mình, ông đáp: “Vâng, tôi đầu cơ như một nghề kinh doanh. Tôi sẽ thất bại nếu để bản thân bị rối trí với những suy nghĩ và bị cuốn vào từng thay đổi giá nhỏ. Tôi thích sống ở nơi yên tĩnh để suy nghĩ. Các chuyển động giá thực sự không kết thúc vào ngày chúng bắt đầu. Nó cần thời gian để hoàn tất một chuyển động lớn. Bằng cách sống trên núi, tôi hoàn toàn tĩnh tâm cho phép các chuyển động giá thời gian cần thiết để hình thành”.

Wyckoff lặp lại thông điệp này khi viết: “Khi bạn nghi ngờ, đừng làm gì cả. Đừng tham gia thị trường trong trạng thái nửa tin, nửa ngờ. Hãy chờ cho đến khi bạn thực sự thuyết phục được chính mình.” Wyckoff nói tiếp: “Vì thế, bất cứ khi nào chúng ta cảm thấy có điều gì đó không chắc chắn, bao gồm cả những kết luận của chúng ta hoặc cả những vị thế chúng ta đang nắm giữ, hãy bán sạch chúng. Bạn sẽ trở nên sáng suốt để quan sát. Giống như nhà giao dịch vĩ đại Dickson G.Watt đã nói: “Khi tư duy sáng suốt, đánh giá của bạn sẽ trở nên chính xác và đáng tin cậy”.

O’Neil hiểu, có thời điểm chẳng làm gì lại là lựa chọn tốt nhất. Ông giải thích thêm về triệu chứng: “Không phải các nền giá, điểm phá vỡ hoặc phương pháp không còn đúng. Đơn giản là thời điểm và cổ phiếu đang sai lầm. Mẫu hình giá và khối lượng bị lỗi, không chuẩn và không chính xác. Thị trường chung đang trở nên tiêu cực… Việc của bạn là hãy kiên nhẫn, tiếp tục nghiên cứu và trong trạng thái 100% sẵn sàng. Quả vậy, kiên nhẫn đứng ngoài quan sát khi điều kiện thị trường chưa đúng có thể giúp nhà đầu tư giữ được số tiền lớn.

PHƯƠNG PHÁP O’NEIL: SỰ KẾT HỢP GIỮA PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

O’Neil thường bị chỉ trích như là “một gã kỹ thuật”, nhưng bất cứ ai thực sự hiểu rõ về phương pháp O’Neil sẽ biết rằng, đây thực là “sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật (techno fundamental)”, tức sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định khi nào một cổ phiếu đang tích lũy trong nền giá và điểm mua pivot nằm ở đâu, đối với những cổ phiếu có các yếu tố cơ bản của một siêu cổ phiếu. Nicholas Darvas từng dùng thuật ngữ “techno fundamental” để mô tả hệ thống đầu tư cổ phiếu của ông, trong đó ông quan sát hành động giá của một cổ phiếu để xác định xem liệu nó có đang nằm bên trong “chiếc hộp”, cũng như xác định điểm mua khi nó vượt lên trên đỉnh của “chiếc hộp”, đối với các mã cổ phiếu tăng trưởng lợi nhuận. Darvas nói: “Tôi nhận thấy một sự thật các cổ phiếu là nô lệ của sức mạnh tăng trưởng lợi nhuận.

Vì thế, tôi quyết định mặc dù có nhiều lý do đằng sau chuyển động của bất cứ cổ phiếu nào, nhưng tôi chỉ tìm kiếm duy nhất một thứ: sức mạnh tăng trưởng lợi nhuận. Để làm điều này, tôi kết hợp phương pháp kỹ thuật với phân tích cơ bản. Tôi lựa chọn các cổ phiếu dựa trên hành động kỹ thuật trên thị trường, nhưng tôi chỉ mua chúng khi tôi xác định được lý do cơ bản là cải thiện trong tăng trưởng lợi nhuận”. O’Neil không mua cổ phiếu chỉ vì nó có đồ thị đẹp, mà nó phải thể hiện các đặc điểm cơ bản của những siêu cổ phiếu từng xuất hiện trong lịch sử (là những đặc điểm cơ bản mà O’Neil rút ra từ các nghiên cứu “tiền lệ quá khứ”).

KẾT LUẬN

Sau những nghiên cứu kỹ lưỡng về chu kỳ thị trường trong suốt hơn 100 năm, O’Neil không bao giờ ngơi nghỉ mà vẫn tiếp tục mài giũa thành quả nghiên cứu của Jesse Livermore, Richard Wyckoff và Nicholas Darvas. Bản chất con người không thay đổi, vì thế chúng ta tiếp tục sử dụng những kết luận, kinh nghiệm mà các huyền thoại giao dịch đã rút ra từ những thành công, thất bại và sự tìm tòi. Tất cả những kiến thức này mang tới những hiểu biết sâu sắc về tâm lý và khả năng phân tích. Đây không phải là khoa học chính xác, và gần như bất cứ ai cũng có thể sử dụng những triết lý này để trở nên thành công. Mặc dù chúng tôi không có ý định phải đạt đến những thành công vang dội như các huyền thoại giao dịch, nhưng chúng tôi tin rằng với tư cách nguyên là nhà quản lý danh mục cho O’Neil và bản thân chúng tôi cũng là nhà đầu tư thành công (bằng cách sử dụng phương pháp O’Neil), chúng tôi hy vọng sẽ có những đóng góp bổ sung đầy giá trị cho phương pháp này. Tất nhiên, thị trường tài chính sẽ tiếp tục tiến hóa, việc áp dụng phương pháp O’Neil cũng sẽ tiến hóa theo, điều buộc các nhà giao dịch như chúng tôi phải tự cải tiến phương pháp của chính mình, nhưng các triết lý nền tảng của phương pháp O’Neil là vẫn không đổi.

Trích từ ấn phẩm  Cách kiếm lợi nhuận 18000% từ thị trường chứng khoán/