Sử dụng Margin dựa trên nguyên tắc “an toàn là trên hết”. Mọi nguyên tắc bạn đặt ra trước đó để sử dụng Margin bạn phải tuân thủ 100%. Nếu không bạn sẽ rơi vào trạng thái hoảng loạn hoặc quá hưng phấn. “Không để cảm xúc nào và quy tắc sử dụng Margin”.

Trước khi sử dụng Margin

– Cổ phiếu bạn chọn phải là cổ phiếu thuộc hàng tăng trưởng lợi nhuận chất lượng cao, ít nhất là cổ phiếu có giá trị cao. Hoặc cổ phiếu chất lượng cao đạt hàm siêu tăng trưởng lợi nhuận.

– Cổ phiếu trước khi sử dụng Margin là bắt buộc là cổ phiếu đã trải qua quá trình sàng lọc tiêu chí quan trọng mà bạn đã dựng nên để lọc qua, bạn nên đọc qua “Bộ sách làm từ chứng khoán“. Đây là điều kiện để loại bỏ rủi ro càng về 0 càng tốt.

– Việc sử dụng Margin làm tăng rủi ro sụt giảm tài khoản gấp 2-4 lần, do vậy biến động trên thị trường chứng khoán bạn bắt buộc phải có các tiêu chuẩn giới hạn và cách xử lý.

Bạn nên xây dựng bộ tiêu chí sàng lọc. Rủi ro với tài khoản của bạn sẽ giảm đi cực kỳ nhiều. Với các nhà đầu tư mới không nên sử dụng Margin trong mọi trường hợp cho đến khi đạt đủ một trình độ nhất định hoặc lúc đó bạn phải có phương pháp có kế hoạch đầu tư bài bản và thật sự rất nghiêm túc. 

Các bước mua tiền mặt trước khi sử dụng Margin

Cổ phiếu vốn biến động hàng ngày và theo chu kỳ của (thị trường), (chu kỳ của ngành), (chu kỳ nội tại của cổ phiếu). Nội ba cái này đủ làm bạn rối loạn rồi.  Nhưng không sao bạn quan sát nhiều và có một số biện pháp về dòng tiền, khối lượng bạn sẽ hiểu sâu hơn. Giữa 2 kỳ báo cáo và lúc Báo cáo tài chính, lúc chia chát…cũng dẫn đến biến động của cổ phiếu. Như vậy việc mua vào cổ phiếu phải thực hiện phương pháp tiền mặt trước.

Phương án mua tiền mặt trước có thể chia thành 2-4 đoạn tùy theo khẩu vị và độ sắc sảo của bạn với cổ phiếu đó. Trong lúc kế hoạch mua này bạn cũng đã có dự tính và nguyên tắc rõ ràng, nếu bạn chưa xây dựng được cho mình kế hoạch mua bán thì trong “Bộ sách làm giàu từ chứng khoán” sẽ giúp bạn tìm thấy những nguyên tắc mua bán, giúp bạn đạt được lợi nhuận tối đa nhất.

Vậy là kế hoạch mua tiền mặt của bạn cứ cho là hoàn thành. Chú ý là điểm mua cổ phiếu thường là điểm tích lũy xong hay là một điểm cân bằng thắt chặt mà đánh giá có sự chắc chắn. Một số gợi ý là mỗi đoạn giải ngân mà bạn chia ra trước đó có thể theo nguyên tắc lãi trước đó trong một xu hướng tăng của cổ phiếu đó.

Bước mua Margin tiếp theo, sau đã mua tiền mặt trước

– Để an toàn trong một xu hướng tăng của cổ phiếu, bạn chỉ nên mua bằng Margin khi đã mua tiền mặt xong, và sau mua Margin khi giá cổ phiếu có một tầng giá cao mới cao hơn. Làm điều này bạn sẽ tránh được thua lỗ âm vốn chủ của mình. Dân giang gọi là “chó giữ nhà”.

– Điểm mua margin này phải là điểm giá cổ phiếu đã đạt được cân bằng, cân bằng ở đây là lượng cổ phiếu lớn có lãi cao đã bị sang bằng. Độ giảm giá nữa trở nên khó khăn. Giá cổ phiếu không còn tạo ra cái GAP lớn để giảm đi rủi ro. Hoặc điểm chớm tăng cho một sóng mới sau khi vừa cân bằng. Dùng margin tại điểm này cho bạn an toàn hơn rất nhiều so với mua đuổi vô tội vạ (* điểm này bạn có thể dùng biểu đồ giá và khối lượng để phân tích, khi đã quen rồi thì mắt thường cũng thấy không cần biểu đồ nữa). Bạn có thể học cách phân tích đồ thị thông qua cuốn Nến Nhật, để hiểu được từng cân Nến và Khối lượng muốn nói lên điều gì.

– Bạn phải nhớ rằng lượng cổ phiếu mua thêm bằng margin này có mức bảo vệ của lãi cổ phiếu đã mua tiền mặt trước đó. Mục đích là để tạo khoảng cách an toàn cho việc mua mới (an toàn là trên hết). Do vậy khi bạn sử dụng Margin rồi, giá cổ phiếu không như ý lình sình và giảm trở lại. Thì bắt buộc bạn phải dùng nguyên tắc “không để tài khoản lỗ”, vậy là khi nó chạm tới gần lỗ thì bắt buộc bạn “PHẢI BÁN PHẦN MARGIN” này đi đưa về vị trí an toàn đứng ngoài quan sát và tiếp tục sử dụng lại khi thỏa điều kiện. Áp dụng biện pháp này luôn cho bạn tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc (1) là không bao giờ cho tài khoản lỗ và nguyên tắc (2) là luôn luôn thực hiện nguyên tắc.

– Khi bạn chọn cổ phiếu có mức tăng trưởng cực lớn và định giá trong quý tới, 6 -18 tháng tới, cao hơn xa so với giá hiện tại. Biện pháp Margin này có thể giúp bạn đạt 200-300% so với bạn không dùng. Và đây cũng là lý do nhiều người đầu tư thành công nhanh trên thị trường cổ phiếu .

Khi nào thì bạn tăng, hạ Margin theo chu kỳ

– Ở đoạn này bạn phải biết xu thế giá của nó để tăng hạ hợp lý. Đây là một chủ đề khá là khó, bởi thị trường trả giá cho thị giá cổ phiếu thường không như ý bạn. Tuy nhiên các mục tiêu tăng hạ theo nguyên này bạn có thể hài lòng hoặc không quá tồi là được. Chốt lãi và kiếm lợi nhuận là không bao giờ sai.

– Sau báo cáo thật khủng cho quý tăng trưởng thường cổ phiếu sẽ có giá tốt nhất một thời gian, giữa 2 kỳ có một khoảng lặng giá thường khi giảm 8-20% tùy tình hình. Bạn có thể lợi dụng điểm này để hạ hết margin hoặc lượng cổ phiếu mình mong muốn và tăng trở lại khi thời cơ đến.

– Bạn đầu tư là bạn xác định giá cổ phiếu ở thì tương lai phải trả đúng giá trị của nó. Trong quá trình đó có 3 loại biến động (#) như trình bày ở trên. Ở đây có các nhà đầu cơ ngắn hạn mua bán chớp nhoáng sẽ tạo ra biến động của cổ phiếu. Tuy nhiên họ thua bạn ở chỗ bạn luôn là người rình mồi, dùng nguyên tắc và biết định giá cổ phiếu. Sự hương phấn hoặc sợ hãi thái quá của họ sẽ tạo cơ hội cho bạn. Đây là một đặc tính đặc sắc của thị trường cổ phiếu luôn luôn có hằng ngày. Giữa một khoản đầu tư bài bản khác xa so với người bị cảm xúc chi phối. BẠN HÃY LƯU Ý ĐIỀU NÀY.

–  Khi giá cổ phiếu đi đến những đoạn định giá xứng đáng, đạt kế hoạch bạn đề ra, giá cổ phiếu vượt rất xa giá trị kỳ vọng của bạn, hoặc vi phạm nguyên tắc trọng yếu thì bạn phải thực hiện việc thoái margin và thoái vốn.

– Trong một thị trường nóng sốt. Dòng tiền vào thị trường cổ phiếu giảm, định giá vượt xa giá trị thực và thị trường đang tạo ra những vùng đỉnh khó chịu. Xu thế dòng tiền yếu đi hoặc bạn thấy được vùng đỉnh. Thì theo nguyên tắc này bạn phải vứt bỏ margin trước và không được sử dụng nó. Một cơn đại thủy triều thị bắt buộc bạn phải đề ra nguyên tắc này.

Dùng Margin ở thời kỳ thị trường trả giá cổ phiếu quá thấp

Tôi đã từng dùng hoàn toàn 100% tiền vay và cả margin để mua 3 triệu cổ phiếu IJC vào những năm 2017-2019. Do sau đó có những ưu tiên cổ phiếu khác tốt hơn, chứ nếu không tôi sẽ tiếp tục giữ lượng cổ phiếu  đó cho đến ngày nay.

Dựa trên nguyên tắc bạn mua cổ phiếu:

(1) giá quá thấp 6-7-8k trong khi cổ tức lớn hơn lãi vay nhiều.

(2) Giá bán sản phẩm của công ty tăng rất mạnh hứa hẹn lợi nhuận tăng mạnh trong tương lai gần và cổ tức cực cao.

(3) Công ty chia đều đều cổ tức tiền mặt rất cao từ 13-18% trên thị giá cổ phiếu bạn mua. Trong khi bạn vay thì khoản 9-10%. Việc chờ giá cổ phiếu tăng chỉ là thời gian và ở khoản này phần thắng luôn ở bạn. Chưa nói việc tăng hạ cổ phiếu làm tăng thêm lượng cổ phiếu mà không bỏ thêm tiền giúp bạn gia tăng lợi ích lớn.

Có những thời kỳ thị trường cổ phiếu xuống giá quá thấp, việc mua vào cổ phiếu chất lượng có cổ tức vượt lãi vay đôi khi vượt quá xa là một cơ hội tốt, tốt nhất để bạn dùng tiền vay và cả margin để đầu tư

Ở đây việc chọn cổ phiếu bạn tất nhiên phải tầm soát một loạt tiêu chí. Không có cửa cho công ty giá thấp chả chia lợi ích gì. Chỉ những công ty thật sự chia chát tốt, lợi nhuận tăng mạnh trong tương lai là được chọn.

Dùng Margin mở để đánh thật nhanh trong một cổ phiếu sốt giá

Kỹ thuật này khá là khó cho những ai chưa am hiểu sâu và có dày kinh nghiệm trận mạc. Các bạn nên cân nhắc khi dùng:

Giả sử bạn tuân thủ các quy tắc trên. Tuân thủ các điều kiện cần và đủ do bạn đặt ra. Cổ phiếu tăng giá mạnh margin sẽ nở ra, Bạn liên tục dùng margin đó để tăng lượng CP nắm giữ. Nguyên tắc ở đây là “Càng tăng càng đánh lớn, càng tăng càng full”.

Như vậy bạn sẽ có một khoản lãi cực lớn. Ví dụ bạn sử dụng margin 35/100 thì giá cổ phiếu tăng 35% bạn đã có thể sử tối đa rất nhanh như sau: 3,5 tỷ danh mục của bạn là 10 tỷ, khi lãi thêm 3,5 tỷ nữa danh mục của bạn là 13,5 tỷ bạn có thể mua thêm 6.5 tỷ nữa để đạt danh mục 20 tỷ. Khi giá cổ phiếu tăng thêm 35% nữa danh mục bạn có thể mua là 40 tỷ và giá tăng thêm 35% nữa thì chuyện gì xảy ra ?

(đây chỉ là ví dụ). Kết quả là ví dụ giá giá cổ phiếu bạn mua là 10.000 đồng khi giá cổ phiếu lên 25.000 đồng thì đáng ra bạn dùng tiền tươi thì lãi 5,25 tỷ. Nhưng nếu bạn sử dụng margin đánh đuổi thì bạn sẽ có NAV của mình 28 tỷ lãi 24.5 tỷ

(4) Trên thị trường cổ phiếu, có những cổ phiếu tăng giá 300-1000% trong một chu kỳ đột biến là bình thường. Thành ra cuộc đời đầu tư bạn tìm ra những 5-10 cổ phiếu như thế này trong cuộc đời bạn là đủ.

Note: Là biện pháp này bạn phải am hiểu thật sâu.

(8) Một vài lưu ý

– Làm thế nào để tìm ra một cổ phiếu tăng 300%, 500% hay thậm chí 1000% trên thị trường cổ phiếu. Cuộc đời tôi và bạn đều như nhau, có thể chúng ta dành cả đời để đi tìm. Và chỉ có bạn đủ tầm tầm soát mới tìm ra được.

– Trí não của bạn đã dành cho quá nhiều thứ rác rưởi trên thị trường. Làm cho lực cùng sức kiệt với các bạn. Một công ty có 1 tỷ cổ phiếu, một cổ đông nội bộ bán ra mua vào một triệu cổ phiếu mà bạn cũng quan tâm đúng là hại não. Các trò phím hàng, room này nhóm nọ đều chỉ ra rằng cái cách bạn thắng thế nào? HÃY TẬP TRUNG CHO ÍT VẤN ĐỀ CỐT LÕI THẬT SỰ RẤT CẦN THIẾT.

– Bạn có thể thử nghiệm bằng cách trích 10-30% tài sản ròng cho cả phi vụ điển hình nghìn năm có một mà bạn tìm ra cho việc ứng dụng margin như thế nào? (cũng có thể luôn luôn sử dụng 50% NAV ròng cho những cổ phiếu bất hủ ở trên, tỷ lệ bao nhiêu là do bạn chọn). Hơn là phiêu lưu mạo hiểm khi không đủ chín muồi để sử dụng bừa bãi).

– Trên thị trường cổ phiếu thắng nhau ở chỗ nguyên tắc được thực thi triệt để. Bộ quy tắc này bạn phải soạn ra cho margin và phải tuân thủ 100% nó. Nếu không cam kết tuân thủ được thì đừng bao giờ sử dụng. Mất mát và cháy TK chỉ là thời gian.

– Cứ mỗi năm năm thị trường cổ phiếu sẽ có một chu kỳ lớn. Trong hàng năm hoặc vài năm luôn có vài chục ứng viên cho giá CP tăng siêu hạng kèm một chất lượng cực cao. Nó luôn ở phía trước và bạn phải tìm ra.

Note: Việc tóm gọn trong bài viết ngắn này đã là khó. Các bạn khi hiểu sâu hãy phát triển thành lý thuyết của chính mình chi tiết hơn. Cuối cùng là thành công ván nào tốt nhất có thể thì thông báo cho tôi chúc mừng các bạn. Xin cảm ơn và hãy chia sẽ tri thức đến với nhiều NĐT hơn trong việc sử dụng margin này. Nó cũng là nguồn cơn thua lỗ lớn của NĐT thiếu kinh nghiệm.

Happy Live team sưu tầm/hocchungkhoan

Có thể bạn quan tâm: Bộ sách được chọn lọc tinh gọn dành riêng cho những F0 “chập chững”

gia nhập phương pháp đầu tư Kungfu Chứng Khoán

ĐẶT SÁCH NGAY