Giá dầu thô: Phương pháp đối phó với sự bất định của sóng Elliott
Vào ngày 3 tháng 10, giá dầu thô WTI tăng 27,9% tính theo năm, tương ứng với mức tăng từ 60,09 USD lên 76,88 USD/thùng trong vòng 9 tháng qua. Thật không may cho thị trường giá lên, không có xu hướng nào kéo dài mãi mãi và phần còn lại của tháng 10 đã xác nhận điều đó. Giá dầu thô đã giảm xuống còn 50 USD trong giai đoạn vừa qua, đánh mất toàn bộ sự tăng giá của cả năm 2018. Thậm chí còn giảm -17% so với đầu năm 2018
Hiện tại, chúng tôi không giả vờ rằng đã biết trước rằng điều này sẽ xảy ra. Tuy nhiên, đây là cách mà nguyên tắc sóng Elliott đã giúp chúng tôi tận dụng được lợi thế tốt trong làn sóng bán tháo. Biểu đồ sau đây đã được gửi tới những người đăng ký của chúng tôi dưới dạng bản cập nhật ngắn hạn vào thứ Tư, ngày 17 tháng 10.
Vào ngày 17/10, giá dầu WTI vẫn ở trên 72 USD/thùng. Vấn đề nằm ở cấu trúc của sự suy giảm từ 76,88 đến 70,49 USD chỉ giới hạn trong ba sóng. Điều này cho chúng tôi xác định được hai khả năng tương ứng.
- Trường hợp thứ nhất, sự suy giảm này đại diện cho ba sóng đầu tiên 1-2-3, của một sóng đẩy (impulsive) lớn hơn và đang bắt đầu hình thành sóng 5.
- Trường hợp thứ hai, đó chỉ là một sự điều chỉnh gồm ba sóng hiệu chỉnh, được gắn nhãn a-b-c, trong một xu hướng tăng lớn hơn.
Dầu thô – Đối phó với sự bất định
Không có cách nào để biết được chắc chắn rằng thị trường sẽ chọn viễn cảnh nào. Chúng tôi chỉ đơn giản là chuẩn bị cho cả hai viễn cảnh ấy. Tin tốt là nguyên tắc sóng Elliott cho phép chúng tôi xác định mức giá 73,05 USD là một mốc quan trọng. Nó sẽ tạo ra sự khác biệt giữa hai lần đếm. Trong một sóng đẩy, sóng 1 và sóng 4 không thể trùng lên nhau.
Do đó, miễn là dầu thô WTI còn đang giao dịch dưới mức này, thị trường giá xuống vẫn được duy trì và còn có thể bộc lộ ra sự suy yếu lớn hơn. Mặt khác, nếu giá dầu vượt quá 73,05 USD, triển vọng tích cực sẽ được xác nhận và viễn cảnh tiêu cực sẽ không còn giá trị.
Cuối cùng, chúng ta đi đến 2 kết luận: dưới mức giá 73.05 USD – cách đếm 1, trên mức giá $ 73.05 USD – cách đếm 2. Vào ngày 22 tháng 10, khi chúng tôi gửi các bản cập nhật tiếp theo cho khách hàng, mức giá 73.05 USD vẫn không bị xuyên thủng.
Giá dầu thô đã giảm xuống còn 69,51 USD, nhưng chúng tôi, lại một lần nữa, phải đối mặt với hai khả năng thay thế có thể xảy ra tương đương nhau. May thay, lần này cả hai khả năng ấy đều hướng về cùng một hướng. Sự khác biệt duy nhất là một trong số chúng hình thành sóng hiệu chỉnh hồi phục ii, gồm 3 sóng nhỏ, trước khi quay trở lại xu hướng giảm.
Đơn giản như nó có thể, nhưng lại không đơn giản tí nào
Tuy nhiên, khả năng còn lại cho rằng giá có thể đi thẳng xuống trong sóng iii, vì vậy ngay cả khi có một sự phục hồi thực sự xảy ra, chúng tôi sẽ chỉ đơn giản chờ đợi và bám theo “thị trường gấu”. Rất vui, thị trường đã quyết định không trở nên phức tạp hơn.
Trong lúc bài viết này đang được thực hiện, dầu thô WTI được giao dịch ở gần mức 64,80 USD và bây giờ chúng ta có thể nói rằng “những con gấu” đã làm rất tốt. Tuy nhiên, bạn cần phải nhớ rằng, kết quả này chưa bao giờ có thể biết trước được một cách chắc chắn. Cho dù bạn có bỏ nỗ lực bao nhiêu vào phân tích, thị trường vẫn là người quyết định kết quả cuối cùng. Đó là lý do tại sao bạn nên lưu ý các cách đếm sóng thay thế, đề phòng cách đếm chính trở nên không phù hợp nữa.
May mắn thay, các quy tắc và nguyên tắc của lý thuyết sóng Elliott có thể sẽ giúp bạn xác định được mức giá chính xác phân tách hai mức này. Bằng cách đó, bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch dựa trên các xác suất xác định được, mà không lo lắng rằng bạn không biết điều gì sẽ xảy ra. Bởi vì, thành thật mà nói, bạn không bao giờ có thể “biết” điều gì sẽ xảy ra trên thị trường. Nhưng đừng để “sự không chắc chắn” đó ngăn cản bạn thu được lợi nhuận tuyệt vời từ thị trường.
Tác động giảm giá dầu đối với doanh nghiệp Việt Nam
Việc giá dầu thế giới ở mức thấp nhìn chung có tác động tích cực đến các ngành và doanh nghiệp (DN) của Việt Nam mà dầu lửa là nguyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất và kinh doanh, như các doanh nghiệp trong ngành hóa chất, phân bón, năng lượng, vận tải, vật liệu xây dựng. Việc giá dầu giảm giúp các DN này giảm chi phí đầu vào, tiết kiệm chi phí vận tải, qua đó giảm giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận và đóng góp nhiều hơn cho nền kinh tế:
Ngành hóa chất: Một số sản phẩm hóa chất đầu vào như lưu huỳnh, dầu gốc, nhựa đường… là sản phẩm của lọc hóa dầu nên giá dầu thấp sẽ giúp giá nguyên liệu đầu vào của các DN rẻ hơn. Hơn nữa, giá dầu thấp cũng giúp tiết kiệm chi phí vận chuyển khi phần lớn các nguyên liệu đầu vào của sản xuất hóa chất tại Việt Nam đều là hàng nhập khẩu.
Ngành phân bón: Giá đầu vào của các doanh nghiệp sản xuất phân ure được tính theo giá dầu FO nên các DN này được hưởng lợi trực tiếp khi giá dầu giảm. Đối với phân lân, do lưu huỳnh là nguyên liệu quan trọng nên giá dầu giảm sẽ giúp các DN sản xuất phân lân được lợi. Ngoài ra, phân bón là ngành có chi phí vận chuyển lớn nên việc giá nhiên liệu giảm trực tiếp giúp các DN tiết giảm được chi phí.
Ngành năng lượng: Dầu thô và khí là nhiên liệu đầu vào chính của các nhà máy nhiệt điện. Việc giá khí trên bao tiêu được tính theo giá thị trường (dựa trên 46% giá dầu FO thị trường Singapore tháng trước) sẽ giúp các doanh nghiệp nhiệt điện khí hưởng lợi trực tiếp từ việc suy giảm của giá dầu.
Ngành xăm lốp: Giá dầu giảm khiến giá cao su tổng hợp giảm, đồng thời tạo áp lực không tăng giá cao su tự nhiên do cao su tổng hợp và cao su tự nhiên là 2 dòng sản phẩm thay thế. Như vậy, giá cao su được dự báo khó tăng sẽ mang lại tác động tích cực cho các doanh nghiệp săm lốp.
Ngành nhựa: Hạt nhựa được sản xuất từ dầu mỏ và khí thiên nhiên, do đó, giá hạt nhựa có mối quan hệ chặt chẽ, cùng chiều với diễn biến giá dầu. Điều này giúp tiết giảm chi phí sản xuất, cải thiện biên lợi nhuận cho các DN nhựa.
Ngành vận tải: Chi phí nhiên liệu chiếm 40%-50% giá vốn của các DN vận tải biển hoạt động theo hình thức chạy theo chuyến. Do vậy, giá dầu giảm có tác động tích cực, giúp các DN này nói riêng cũng như DN vận tải nói chung tiết giảm chi phí, hạ giá thành, nâng cao lợi nhuận.
Ngành vật liệu xây dựng: Tuy giá dầu giảm không tác động trực tiếp vào hoạt động sản xuất, nhưng các DN trong ngành vật liệu xây dựng sẽ được hưởng lợi từ chi phí vận tải giảm do giá dầu giảm.
Giá dầu giảm cũng có những tác động tiêu cực đến một số ngành, lĩnh vực, DN Việt Nam, trong đó chịu tác động nặng nề nhất là các ngành, lĩnh vực và DN có nguồn thu chủ yếu từ hoạt động sản xuất, kinh doanh dầu khí. Cụ thể, việc giá dầu ở mức thấp sẽ ảnh hưởng trực tiếp, làm giảm đơn giá cũng như nhu cầu các dịch vụ dầu khí, qua đó làm giảm doanh thu và lợi nhuận của nhóm các DN này.
Lực chuyển về năng lượng và khoáng sản
Hiện tại đang có 3 công nghệ trên thế giới sở hữu tiềm năng thay đổi cốt lõi của nhu cầu sử dụng dầu khí:
_ Siêu nhà máy (gigafactory) của Tesla với tham vọng cung cấp pin điện cho khoảng 800.000 ô tô điện trên toàn cầu.
_ Tế bào nhiên liệu (hydrogen fuel cell), nổi bật trong chiếc Toyota FCV chạy hoàn toàn bằng pin nhiêu hiệu hydro.
_ ACM (advanced composite materials) có thể bao gồm từ high-fiber resin đang dùng trong công nghệ không gian và quân sự; cho đến các tiếp liệu y tế, vật dụng thể thao. Một khuynh hướng đang phát triển mạnh là high carbon fiber (sợi/ vật liệu nhiều carbon) và electrospun nanofibrous; đôi khi phối hợp với bio materials (vật liệu sinh học).
Nếu các công nghệ mới này có thể thành công thì lượng tiêu thụ dầu khí còn giảm rất nhiều, và sẽ tạo nên một hướng đi khác cho nền kinh tế tài chính của Việt Nam nói riêng và toàn cầu nói chung.
Nguồn: Tổng hợp và biên dịch bởi Happy.Live
Có thể bạn quan tâm: Hướng dẫn giao dịch theo Sóng Elliott
