Giai đoạn điều chỉnh về cuối – Thị trường sẽ tăng mạnh trở lại (Update cho tháng 5.2018)
- Rất chia sẽ với NĐT trong thời gian ngắn cùng cực vừa qua…Một hậu quả mà có thể nói từ 2010 đến nay (9 năm) chưa bao giờ thị trường lại rơi mạnh như vậy. Tuy nhiên Bĩ cực rồi cũng Thái lai… Vấn đề chính là dòng NĐT mới sau 2010 có thể nói hoàn toàn xa lạ với cú giảm hiện nay. Một kinh nghiệm quý giá mà không phải ai cũng ngộ ra.
- Dự báo TTCK chẵn qua mưa gió thất thường, Tuy nhiên chúng ta có kỹ luật, có nguyên tắc sẽ hạn chế được phần rủi ro nào đó. Sống qua cơn bão mà không hề hấn gì điều này cũng có nghĩa như hổ mọc thêm cánh.
Bài viết này sẽ cố gắng lột tả môi trường khắc nghiệt này hiện tại…Người viết tin rằng sẽ có nhiều lớp NĐT thấy áp lực đó như nghẹt thở bởi TT hiện tại. Xin dành tặng bài viết này cho những NĐT có tấm lòng rộng mở tri thức hơn là kẻ rảnh háo danh. Không ai rảnh rổi ngồi viết làm gì.. Tuy nhiên chắc chắn quý vị sẽ thấy ít hay nhiều trong tinh hoa bài viết. Hãy đọc kỹ và nghiền ngẫm.
Quy tắt tiền và CP trên thị trường
1. Lượng CP trên thị trường là vô hạn, Nếu là 170 tỷ USD giá trị thì toàn bộ lượng này, giá trị này đều gọi là giấy. Giá trị CP trên thị trường luôn luôn chiếm 90% đến 95%.
2. Tổng lương tiền mặt trên thị trường đâu đó khoản 5-7%. Tỷ lệ cho vay của các CTCK khả dụng khoản 2 tỷ USD. Nhiều CTCK lớn đã gần như kịch kim cho vay trong từ tháng 1/2018 đến nay. Bạn có thể lấy giá trị giao dịch khoản 30 phiên => thì đâu đó khoản 8 tỷ USD (phải trừ thỏa thuận lớn).
3. Một Khi thị trường tăng lên liên tục, lượng tiền có thể tăng thêm, Nhưng không đáng kể. Ví dụ từ đầu 2017 đến này, Giá trị thị trường tăng lên khoản 65%. Điều này có nghĩa giá trị tăng thêm khoản 67 tỷ USD. Trong khi đó lượng tiền thì cứ cho là không đổi. NĐT đang lãi 1.540.000 tỷ Gấp 7 lần lượng tiền thực trên thị trường. Nhưng 1,5 triệu tỷ này đâu có phải tiền thật xét về ngắn hạn.
4. Một khi thị trường giảm, Đối ứng của margin (là tiền thật) tụt giảm nhanh chóng, lý do đơn giản là tiền margin không đổi, Trong khí đó giá trị CP giảm nhanh. Trong thời kỳ này, những CP margin kịch kim, hết room và lượng cho vay lớn sẽ giảm rất nhanh… Vì vậy Bulltrap sẽ là những cú giết chết nhanh như tía chớp.
5. Giá CP trong thời kỳ nóng ( áo giấy) chỉ là một khai niệm, không có ý nghĩa nhiều với dòng tiền hoạt đồng dồi dào. Điểm đặc biệt quan trọng là khi giá CP đi lên, sức mua tăng rất mạnh, lúc đó công cụ margin hỗ trợ đắc lực cho giá lên. Nhưng tai họa ở chỗ khi giá CP xuống nhanh, lực mua tài khoản giảm nhanh gấp bội lần. Vì vậy Bulltrap mới xảy ra liên tục. Một phần khác là nhiều NĐT có tính bền cao, nắm đã lâu có thể chốt lãi để bảo vệ thành quả. Từ đó không nhận ra thiệt hại sẽ vô cùng lớn.
6. Nhiều NĐT dày kinh nghiệm, test đỉnh không thành họ sẽ ra ngoài và không dính bulltrap. Càng tạo áp lực lớn hơn. Trong khi đó NĐT nhỏ lẻ và đặc biệt Môi giới trading liên tục dính bẫy liên tục. Môi giới không thể thoát cảnh này do kỳ vọng ảo vào doanh số.
7. Đất đai sốt nhanh hơn người ta tưởng và giá CP đã ở mức cao, Nhiều NĐT dày kinh nghiệm phân bổ tiền lãi sang kênh này bớt. Đến lúc nào đó tạo ra áp lực lớn.
8. Cuối cùng là chỉ báo margin có 5 CTCK lớn. số liệu này không dễ gì ai đó có được, mà dựa vào kinh nghiệm tính toán.
=> Kiểm soát rủi ro là tối thượng của người đâu tư
Kết quả kinh doanh quý 1/2018 xấu trên diện rất rộng
- 377 công ty trên 673 công ty có kết quả kinh doanh giảm chiếm 56%, Quý vị còn nhớ đầu 2017 có hể loạt doanh nghiệp này ép lợi nhuận nhiều hơn ( một số chủ) và nay kết quả này quá tệ trên một bình diện rộng hơn.
- Có 147 công ty /673 có kết quả kinh doanh tăng mạnh trong quý 1/2018 = chiếm 21.8%… Chúng ta nhìn kỹ hơn phản ánh phân hóa rất rõ ràng với thị trường chung thế nào, và chúng ta cũng thấy rõ sự tăng giá phi lý, vô tội vạ và cái giá phải trả như thế nào trong một tháng qua.
- Chưa hết xét yếu tố chất lượng, LN tăng làm thay đổi tăng mạnh yếu tố cơ bản chỉ có 70/673 công ty chiếm 10.4%. Điều này có thể nói thời gian qua giá CP tăng theo phong trào, game…Tăng theo kỳ vọng ảo như thế nào và giá phải trả hôm nay ít chừa được ai. Số NĐT né tránh được sẽ không nhiều đâu đó quanh 5-10% là cùng.
- Kết quả kinh doanh xét trên cục diện ngành thì Ngân hàng + Tài chính tăng trưởng vượt trội và không có ngành nào đều và mạnh mẽ như quý 1/2018, kể cả từ 2010 đến nay.
Có thể chúng ta đầu tư, đầu cơ hay mặc áo giấy…Thì nhìn vào diễn biến dòng tiền, cục diện xu thế ngắn hạn có nguyên tắc vẫn thành công lớn. Chúng ta nhìn lại trận đồ tăng giá không kèm yếu tố cơ bản…
Kết quả kinh doanh lỗ…Giá vẫn tăng 100% & hậu quả
Game thoái vốn GAS
…Còn rất nhiều ví dụ trong thời gian qua. Tuy nhiên bỏ qua thôi…Trong thời gian ngắn, thị trường biến thành sòng bạc cũng là dễ hiểu mà thôi. Tất nhiên sòng bạc thì cũng có nguyên tắt của nó. Nhiều cơ hội mặc áo giấy vẫn tốt.
Bài học bulltrap kinh điển
- Phải nói rằng, 3 tuần qua trong suốt 10 năm nay chưa bao giờ bài học bulltrap, và cái kiểu cưa chân bàn tốc độ vừa qua. Ở đây có những nguyên tắc mà bài viết này không thể hiện được. Tuy nhiên có thể nói lên vài ý.
Những lập luận sau có thể giảm rủi ro
- Bạn buộc phải am hiểu margin trên thị trường, Khi nào sự lan tỏa của nó xảy ra thì thị trường sẽ có cú giảm ghê gớm…Một khi tình trạng margin vỡ òa, bạn nên biết sức mua giảm nhanh chóng. Người am hiểu không vội vào, dòng tiền ít ỏi kia chỉ có mua và CUT…đầu tháng 4 cả 5 công ty chứng khoán ở trạng thái căng cứng, hơn 33.000 tỷ cho vay trên toàn thị trường, một con số không phải là chuyện đùa… Bạn cũng hiểu rằng khi thị trường giảm thứ bạn phải trả là margin, khổ nỗi giá CP giảm nhưng món nợ bạn đang vay thì tốn nhiều hơn, điều này có nghĩa sức mua cạn kiệt nhanh chóng… Kết quả là quả cầu tuyết đang lao xuống vực với tốc độ ngày càng lớn hơn. Nếu bạn hiểu bạn sẽ giảm thiệt hại…
- Những CP có tỷ lệ margin cao, full sẽ là những CP rơi tự do: CTCK hết room loại CP này, giá tăng phi mã trong thời gian ngắn mà chưa có nội tại bù đắp, Lượng thực dư margin lớn, CP trôi nổi trong NĐT ngắn hạn nhiều, Nó kém hấp dẫn với NĐT lớn, tổ chức hay quỹ… Nó cũng thường hút dòng tiền trước đó. Kết quả là loại này không những giảm nhanh mà còn Bulltrap siêu kinh điển.
- Bạn chỉ nên quan tâm CP hợp thời và mạnh: Hợp thời ở đây chính là xu thế dòng tiền mạnh, CP mạnh ở đây là nội tai hỗ trợ mạnh, Ngoài ra có nhiều tiêu chí nữa, Điều này cũng có nghĩa rủi ro sẽ thấp nhất. Có thể nói 70/673 CP trên có thể liệt vào danh sách này…
- Chúng ta sẽ nói tiếp ở phần sau, giờ nói xấu nhiều chả có ích gì…
Thị trường sẽ cân bằng và hồi phục mạnh
=> Các chi báo cho thấy
(1) Đã rơi vào trạng thái BÁN QUÁ MỨC, Hầu hết các chỉ báo, nó gần với liệt dương. Bạn nên hiểu, tốc độ của 5 cây bulltrap liên tục thì sự quá đà theo quán tính sẽ xảy ra lớn, điều này cũng có nghĩa, cú hồi này, bạn nhận ra có thể kiếm 10-40% tài khoản, tùy theo mã CP nào.
(2) Vô cùng quan trọng: Margin trên thị trường chung đã và đang xuống nhanh, nó sẽ cân bằng hoàn toàn chỉ trong một thời gian rất ngắn nữa hoặc không quá đến tuần sau. Cái này không phải ai cũng nắm được. Bạn nên hiểu margin được giải quyết xong, như là ván bài được chia lại. Lực bán sẽ cạn kiệt nay mai, Dù chưa rõ ngày nào.
(3) Retest là một từ nếu ngộ ra sẽ có nhiều dấu hiệu, điều này có nghĩa, một lượng không nhỏ CP đã đang Retest, Chúng ta sẽ thấy rõ CP mạnh Retest trong một thời gian cực ngắn là một chỉ báo vô cùng quan trọng.
(4) “Nỗi sợ hãi cực đỉnh” Cụm từ này ám chỉ, Những NĐT không am hiểu thị trường sợ quá bán ra ngoài, điều này đang xảy ra đặc biệt là vài hôm gần đây. Chỉ báo này chỉ mang tính định tính, không có giá trị lớn, tuy nhiên nó ám chỉ khi nhìn kỹ thuật.
(5) Lại là MỘT cp MẠNH.. Giá của nó tương đương thời VNI 900 điểm, Hay là giá CP này sát thời 900 điểm kia, chỉ còn cách 5 hay 7 hay 10% mà thôi…Chiến lược của bạn ở đây là gì? => Chắc chắn nhóm này sẽ Retest sớm nhất và nhanh nhất ( xin nhắc lại là CP mạnh). Ở đây là gi? VNI đang là 1000 nhưng giá CP mạnh đã ở 900, bạn sẽ kiếm được tiền nhờ nó…
(6) Bạn cũng nên hiểu, đánh giá KQKD trên cho thấy điều gì, CP riêng lẻ, thuộc loại CP mạnh, kèm nhóm ngành nào, đương nhiên CP đó hợp thời lại là cơ hội ngàn năm có một. Vấn đề bạn phải nhìn ra…
(7) Tứ đại danh hội: 1. Là NĐT lớn tham gia CP đó trở lại. 2 là Ngưỡng 1 và dự phòng cho ngưỡng 2, ở đây có thể là 1000 cũng có thể là 940, sự biến hóa tăng giảm KL như thế nào để dành lợi thế. Bạn biết đó, hiện nay trong mỗi phiên hoặc trong 1-2 phiên biến động của nó 5-10% xảy ra như cơm bữa… Chiến lược, chiến thuật của bạn là gì? Tôi khẳng định có cách mà VNI từ 1000 về 900 bạn không lỗ đó là một chiến thuật, Suy nghĩ nhé làm gì? => Tìm thấy đáy với KL lớn nhất. 3 là một lượng khá lớn trên thị trường, trong ngành Retest thành công. 4. Chính là margin trên thị trường đã giải quyết xong & lực bán của bản thân CP đó yếu dần.
Khi toàn thị trường Test đáy thành công, chuyện gì sẽ xảy ra
- Đâu tiên hết thị trường sẽ hứng chịu cú chốt lời ngắn hạn của T+3, 5 gì, đó, Tuy nhiên đó chính là cơ hội của những tay săn sóng khéo trên thị trường, và đó cũng là cơ hội tốt nhất trong một chu kỳ mới, dù nó có ngắn ngủi…. Bạn nghĩ những nhóm chốt lãi giai đoạn đầu này sẽ ra ngoài sao? Không bao giờ họ sẽ thất vọng và mua giá cao hơn ( CP mạnh). Vấn đề là bạn biết mình làm gì rồi chứ?
- Những NĐT chịu áp lực lớn tháng qua, sức chịu đựng có thể nói là phi thường, đã phi thường rồi thì họ chưa bán ra sóng hồi đầu này đâu. Nên có thể nói sự quá đà mang lại tỷ suất lợi nhuận lớn nhất ngay sóng đầu này. Nhiều NĐT thiệt hại khác cũng có xu hướng hạn chế bán. Nên tôi có thể nói rằng hãy nhìn bảng điện sẽ có phiên CP tăng như vũ bão thậm chí CE một diện rộng… Có điều chả biết nó là phiên nào….
- Thứ này rất thú vị nè: Đó chính là sự hồi phục sức mua, khi margin đã trở nên dồi dào, giá CP tăng lại sức mua sẽ trở nên nhanh chóng hồi phục, Lòng tham gỡ gạt gia tăng trong nháy mắt. Từ đó chả phải cơ hội ngàn năm là gì? Tuy nhiên không phải dành cho số đông.
- Người nghi ngờ, hay thái quá quá mức vừa qua, sẽ là quên đi nhanh chóng nhất chỉ trong một nốt nhạc, thế mới gọi là chứng khoán hấp dẫn đến thế là cùng.
Bạn nên gim hàng lại, bất chấp mọi thứ và chỉ bán đi khi hài lòng.
Nếu thị trường lên tầm cao mới, cú sau mới là cú đau thương nhất
- Khả năng thứ nhất, khó là test 1.200 điểm thành công, tại đây lực bán sẽ ác liệt chưa từng có… điều này nếu xảy ra, NĐT đọc bài này về sau nhổ râu nghiệm là có lý mà thôi.
- Nếu thị trường vượt qua cứ 1.200 này vào tháng 6-7 tới, giả dụ 1.400 hay 1.500, tính luôn cả cuối năm nếu có: 100% chuyện lớn sẽ xảy ra với những luận cứ lề đường như chúng tôi sau:
=> Chúng ta NĐT nhỏ lẻ chả bao giờ thắng được chủ doanh nghiệp vì thế mới gọi là CP mạnh và hợp thời là thế…
=> Phát hành, in giấy…Hút một lượng tiền lớn tính từ nữa cuối năm trở đi, thường sau đại hội 2-3 tháng trở đi, kéo theo thiếu hụt một lượng lớn tiền. Bạn ngẫm lại nguyên tắt tiền và hàng ở trên. Đồng thời chỉ số cao một lượng margin cực đại sẽ tác động… Chuyện gì sẽ xảy ra?
=> NĐT lớn, NĐT thành công…khôn ngoan phân bổ tài sản làm giảm lượng tiền dồi dào. từ đó quay về máng lợn.
=>…Và có hàng tá lý do khác mà không nên nói nữa… Thời ký đó sẽ xảy ra có thể là ngay trong nữa cuối năm này.
Đó là ý nghĩa của bài viết này có bài học tiếp theo xảy ra trong tương lai nào đó.
Rất xin lỗi vì văn phong bài viết và hy vọng rằng quý NĐT sẽ thành công. Thị trường sẽ hồi phục theo lý của nó, sớm thôi..
Nguồn: Brokersaigon