Giữ quả bóng tennis và bán quả trứng gà
Điều quan trọng là bạn cần học cách phân biệt sự khác nhau giữa hành vi giá bình thường và bất bình thường. Điều này giúp bạn xác định khi nào nên nắm giữ và khi nào nên thoát vị thế.
Vào những năm 1980, tôi may mắn được nghe William M.B Berger (là nhà sáng lập của quỹ Berger) nói chuyện về đầu tư cổ phiếu. Bill nói một câu nói rất quan trọng “tôi muốn sở hữu quả bóng tennis, không phải quả trứng gà”. Những từ này đối với tôi đáng giá hàng triệu đô la.
Một khi cổ phiếu vượt lên trên điểm Pivot ( điểm Pivot trong phân tích kỹ thuật tương tự như mức kháng cự hoặc mức hỗ trợ. Nếu giá vượt qua điểm Pivot thì điểm phá vỡ xảy ra. Điểm Pivot được xem là mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính mà tại đó xu hướng chính được sinh ra.) thích hợp và kích hoạt giá mua, tôi quan sát rất kỹ xem liệu nó sẽ phản ứng như thế nào. Xác định xem liệu cổ phiếu này là quả bóng tennis hay một quả trứng gà sẽ nói cho bạn biết có nên tiếp tục nắm giữ hay không. Sau khi cổ phiếu tăng giá, thỉnh thoảng có một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Nếu cổ phiếu này đủ khỏe, đợt điều chỉnh sẽ ngắn và sớm gặp điểm hỗ trợ, và giá sẽ bị đẩy lên đỉnh cao mới chỉ trong vài ngày – nghĩa là nó nảy lên giống như một quả tennis.
Hành động của quả bóng tennis thường chỉ diễn ra trong 2-5 ngày hoặc thậm chí là 1-2 tuần điều chỉnh, sau đó cổ phiếu sẽ bật tăng trở lại và vượt qua đỉnh gần nhất. Đây là thông tin rất giá trị sau khi giá hình thành điểm phá vỡ thoát ra khỏi nền giá.
Khối lượng giao dịch nên thu hẹp trong thời gian giá điều chỉnh và sau đó tăng lên khi cổ phiếu thiết lập đỉnh cao mới. Đây là cách giúp bạn xác định liệu cổ phiếu đang trải qua đợt điều chỉnh tự nhiên hay là một hành động giá bất thường cần phải lưu ý. Cổ phiếu đang được các tổ chức tích lũy mạnh luôn sớm tìm thấy điểm hỗ trợ trong những lần điều chỉnh đầu tiên, diễn ra trong vài ngày hoặc một tuần sau khi thoát ra khỏi nền giá.
Có xác suất 40%-50% cổ phiếu vượt qua điểm mua và sau đó kéo ngược về thấp hơn đôi chút so với điểm phá vỡ đầu tiên. Điều này là hoàn toàn bình thường vì cổ phiếu sẽ bật dậy rất nhanh chỉ trong vài ngày hoặc 1-2 tuần. Những đợt điều chỉnh nhỏ hoặc kéo ngược là điều hoàn toàn tự nhiên và xu hướng tăng giá sau đó sẽ diễn ra rất nhanh. Thỉnh thoảng, thị trường chung giảm mạnh ngay khi cổ phiếu vừa mới thoát ra khỏi nền giá nên cổ phiếu này thường có một đợt điều chỉnh nhẹ.
Trong giai đoạn điều chỉnh nhẹ, bạn sẽ biết cổ phiếu này thực sự là gì. Liệu nó có nảy lên giống như giá bóng tennis hay nằm bẹp dí như quả trứng gà? Những cổ phiếu tốt nhất luôn bật dậy nhanh nhất. Một khi tôi mua cổ phiếu, nếu nó đáp ứng các kỳ vọng tăng giá của tôi rất nhanh và thể hiện hành động của quả bóng tennis, tôi sẽ nắm giữ nó lâu hơn.
Nguồn: sách Cách Tư Duy Và Giao Dịch Như Một Nhà Vô Địch Đầu Tư Chứng Khoán
