Hệ thống đầu tư Mark Minervini – đã phát triển hệ thống đầu tư với 4 giai đoạn phát triển của siêu cổ phiếu. Giai đoạn 1, pha thờ ơ, là lúc cổ phiếu chưa có động lực tăng trưởng rõ rệt. Cùng Happy Live khám phá những tiêu chí quan trọng để nhận diện giai đoạn này, giúp bạn tránh lãng phí thời gian và tiền bạc khi đầu tư cổ phiếu.

Mỗi siêu cổ phiếu đều phải trải qua bốn giai đoạn phát triển. Từ kinh nghiệm thực chiến, Mark Minervini nhận thấy việc nghiên cứu chu kỳ thị trường nói chung và chu kỳ giá của từng cổ phiếu nói riêng là điều vô cùng quan trọng. Khi quan sát lại hành trình giá của các siêu cổ phiếu mạnh nhất thị trường qua nhiều giai đoạn khác nhau, Mark có thể dễ dàng nhận diện các giai đoạn điển hình mà những cổ phiếu này đã trải qua. Một số cổ phiếu có thể tích lũy trong một khoảng thời gian tương đối dài, sau đó hình thành điểm phá vỡ để bứt phá mạnh mẽ. Cuối cùng, tốc độ tăng trưởng dần chậm lại rồi suy yếu hẳn khi cổ phiếu bước vào giai đoạn phân phối và tạo đỉnh. Sau khi đạt đỉnh, giá cổ phiếu thường sụt giảm mạnh. Toàn bộ quá trình này – từ tích lũy đến phân phối và điều chỉnh – có thể kéo dài trong nhiều năm.Hôm nay Happy Live xin giới thiệu chia sẻ với bạn giai đoạn đầu tiên trong chu kỳ gia cổ phiếu.

GIAI ĐOẠN 1 – Pha thờ ơ: Cổ phiếu đang được tích lũy

Giai đoạn 1 là lúc không có nhiều điều nổi bật xảy ra. Đây là giai đoạn cổ phiếu bị thị trường ngó lơ – tức là ít nhận được sự chú ý từ các nhà đầu tư lớn hoặc không được đánh giá cao. Trong suốt thời kỳ này, lợi nhuận, doanh thu và biên lợi nhuận thường biến động bất ổn, tương tự như giá cổ phiếu. Nguyên nhân có thể đến từ triển vọng kinh doanh chưa rõ ràng của công ty hoặc rủi ro chung trong ngành. công ty chưa tạo ra được bất kỳ bước ngoặt nào đủ sức thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức lớn.

Pha thờ ơ này có thể kéo dài từ vài tháng đến vài năm. Đây cũng là giai đoạn mà nhiều nhà đầu tư cảm thấy thị trường chứng khoán kém hấp dẫn nhất. Trong thị trường giá xuống, ngay cả những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt cũng có thể đi ngang hoặc giảm giá cùng với xu hướng chung. Vì vậy, việc mua vào trong giai đoạn này là không nên – ngay cả khi các chỉ số cơ bản của công ty có vẻ hấp dẫn. Hãy kiềm chế sự nôn nóng của mình. Kiên nhẫn chờ đợi và chỉ mua khi cổ phiếu bước vào giai đoạn 2.

Luôn ghi nhớ định luật 1 của Newton: “Một vật đang chuyển động sẽ tiếp tục chuyển động, một vật đứng yên sẽ tiếp tục đứng yên, trừ khi có một lực tác động từ bên ngoài.” Nếu cổ phiếu bạn đang nắm giữ chỉ “nằm im bất động”, thì khả năng cao nó sẽ tiếp tục như vậy cho đến khi có một động lực thực sự mạnh mẽ – chẳng hạn như bước ngoặt tích cực trong yếu tố cơ bản. Bạn không thể đạt được thành tích giao dịch siêu hạng bằng cách nắm giữ những “cổ phiếu chết”. Để có thể nhân đôi tài khoản trong thời gian ngắn và đạt được thành tích vượt trội, bạn cần tránh xa giai đoạn 1 và chỉ tham gia khi cổ phiếu bước vào giai đoạn 2 – tức thời điểm có đà tăng trưởng rõ rệt.

Đặc điểm của Giai đoạn 1:

– Trong suốt giai đoạn này, giá cổ phiếu thường chỉ dao động trong một biên độ hẹp, đi ngang và không hình thành xu hướng tăng hay giảm rõ rệt.

– Giá cổ phiếu thường xoay quanh đường trung bình động 200 ngày (hoặc 40 tuần). Không có xu hướng rõ ràng.

– Giai đoạn này xuất hiện sau đợt giảm giá mạnh của giai đoạn 4, vốn thường kéo dài vài tháng hoặc lâu hơn.

– Khối lượng giao dịch thường ở mức thấp và khá “mỏng” so với mức khối lượng của giai đoạn giảm giá trước đó.

KHÔNG CẦN THIẾT PHẢI BẤT ĐÁY

Từ kinh nghiệm giao dịch của Mark, ông có thể khẳng định rằng việc “câu cá ở đáy sông” – tức cố gắng mua cổ phiếu tại hoặc gần mức đáy nhất có thể – là một chiến lược nguy hiểm và lãng phí thời gian. Ngay cả khi may mắn bắt đúng đáy, bạn cũng khó đạt được thành công lớn nếu không đủ bản lĩnh nắm giữ cổ phiếu suốt cả một chu kỳ tăng giá kéo dài nhiều tháng, thậm chí nhiều năm. Việc mua tại mức giá thấp nhất là không cần thiết. Điều quan trọng hơn là khả năng “ôm chặt cổ phiếu” để đi theo xu hướng. Bắt đáy là hành động rủi ro bởi thường thiếu đi các tín hiệu xác nhận rõ ràng rằng đáy đã hình thành. Khi cổ phiếu đang ở giai đoạn 4 hoặc giai đoạn 1, giá thường không có đà tăng trưởng (momentum).

Mục tiêu của tôi không phải là mua ở mức giá thấp nhất hay rẻ nhất, mà là mua ở mức giá hợp lý – tức là thời điểm cổ phiếu đã sẵn sàng bắt đầu một xu hướng tăng mạnh mẽ. Việc cố bắt đáy không chỉ không cần thiết mà còn lãng phí thời gian quý báu. Hãy luôn ghi nhớ điều này: để đạt được hiệu suất giao dịch siêu hạng, bạn cần tận dụng tối đa sức mạnh của lãi kép. Điều đó có nghĩa là bạn phải tập trung vào các cổ phiếu sắp bước vào giai đoạn bứt phá. Cách làm đơn giản là chờ đợi giai đoạn 2 của chu kỳ tăng giá rồi mới mua vào.

Để tiếp tục hành trình khám phá chiến lược của Mark Minervini, đừng bỏ lỡ bài viết tiếp theo, nơi Happy Live sẽ tiết lộ chi tiết về giai đoạn 2 trong chu kỳ tăng giá và cách thức nhận diện siêu cổ phiếu đang chuẩn bị bùng nổ.

Happy Live team biên soạn/Trích sách phù thủy giao dịch chứng khoán Mark Minervini

Có thể bạn quan tâm: Phù thủy giao dịch chứng khoán Mark Minervini 

ĐẶT NGAY