Hệ thống đầu tư Mark Minervini: giai đoạn 2 -Pha tăng giá: Thời điểm chín muồi để kiếm lợi nhuận siêu hạng
Hệ thống đầu tư Mark Minervini được xây dựng xoay quanh vòng đời của một siêu cổ phiếu – từ lúc manh nha tích lũy cho đến khi bùng nổ và thoái trào. Trong đó, Giai đoạn 2 – pha tăng giá chính là “mỏ vàng”, nơi những siêu cổ phiếu bước vào chu kỳ tăng mạnh mẽ nhất. Nếu bạn biết cách nhận diện đúng giai đoạn này, bạn sẽ không còn phí thời gian đeo bám những cổ phiếu ì ạch, cũng không bị cuốn vào trò chơi “ôm lỗ chờ về bờ”. Thay vào đó, bạn dồn vốn vào những mã đang thực sự chuẩn bị cất cánh – để từng đồng vốn trở thành “chiến binh” sinh lời. Cùng Happy Live khám phá những tiêu chí nhận diện Giai đoạn 2, chìa khóa để bạn không chỉ tránh rủi ro, mà còn chạm tay vào những cơ hội siêu cổ phiếu – nơi mà sự giàu có được tạo nên.
Sự chuyển tiếp từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2
Giai đoạn 2 – giai đoạn tăng giá – thường bắt đầu một cách âm thầm, không có bất kỳ thông báo hay tin tức đặc biệt nào. Tuy nhiên, luôn có một dấu hiệu rõ ràng: khối lượng giao dịch đột ngột tăng mạnh trong những phiên hoặc tuần mà giá tăng mạnh. Ngược lại, khối lượng giao dịch thường giảm trong những đợt điều chỉnh hoặc hồi nhẹ (pullback) trong xu hướng tăng. Thông thường, sẽ có một đợt tăng giá từ 25% đến 30% giúp cổ phiếu bứt phá khỏi vùng đáy 52 tuần. Đây chính là tín hiệu cho thấy giai đoạn 2 đã khởi động và là lúc bạn nên xem xét mua vào.
Ở Hình 5.2a, hãy chú ý đến đường trung bình động 200 ngày (MA200) của cổ phiếu Amgen đang hướng lên, xác nhận xu hướng tăng. Đường trung bình động 150 ngày (MA150) nằm phía trên MA200, và trong suốt xu hướng tăng giá, cổ phiếu luôn nằm trên cả hai đường trung bình này. Đồng thời, khối lượng giao dịch cũng tăng mạnh trong các nhịp hồi phục, trong khi lại suy giảm ở các đợt điều chỉnh. Trong trường hợp của Amgen, giai đoạn 2 tăng giá hiện ra rất rõ ràng khi cổ phiếu tăng hơn 80% từ mức đáy 52 tuần – và đây là thời điểm tôi bắt đầu cân nhắc mua vào.
Nếu không có các tín hiệu xác nhận như đã nêu, điều đó có nghĩa bạn đang mua quá sớm và có nguy cơ dính phải “cổ phiếu chết”. Phần lớn các nhà giao dịch nghiệp dư thường cho rằng cổ phiếu Amgen lúc này đã quá cao và sẽ chờ đến khi giá giảm về thấp hơn. Họ đang hành động theo quan điểm lỗi thời: “mua đáy, bán đỉnh”. Chính vì vậy, họ thường bỏ lỡ cơ hội sinh lời lớn – và cũng là lý do khiến họ thất bại trên thị trường.
Các tiêu chí nhận biết sự chuyển tiếp từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2
- Giá cổ phiếu vượt lên trên đường trung bình động 150 ngày (MA150) và 200 ngày (MA200).
- MA150 nằm trên MA200.
- MA200 bắt đầu chuyển sang xu hướng dốc lên.
- Hình thành chuỗi các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước.
- Xuất hiện các tuần tăng giá mạnh đi kèm khối lượng lớn, trong khi những tuần điều chỉnh có thanh khoản thấp.
- Số tuần có khối lượng giao dịch tăng cao nhiều hơn số tuần có khối lượng giao dịch giảm.
GIAI ĐOẠN 2 – Pha tăng giá: Tăng tốc
Dù thường bắt đầu một cách âm thầm, giai đoạn 2 tăng giá đôi khi được khởi xướng bởi những sự kiện bất ngờ như các thay đổi pháp lý có lợi cho công ty, môi trường kinh doanh trở nên thuận lợi, hay sự xuất hiện của một CEO tài năng có khả năng hồi sinh công ty. Một nguyên nhân phổ biến khác là công ty công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng, thu hút sự chú ý của giới đầu tư.
Giống như cơn gió tiếp sức cho những con thuyền ra khơi, giai đoạn 2 tăng giá chính là “ngọn gió xuôi chiều” cho nhà đầu tư. Khi công ty bắt đầu có đà tăng trưởng lợi nhuận (với tốc độ tăng trưởng dần được cải thiện qua từng quý hoặc từng năm), cổ phiếu sẽ thoát khỏi vùng tích lũy và bắt đầu tăng giá mạnh dưới lực cầu từ các nhà đầu tư tổ chức. Trên biểu đồ ngày và tuần, các thanh giá và khối lượng sẽ cho thấy sự gia tăng rõ rệt trong các đợt tăng, đi kèm với thanh khoản thấp hơn trong các pha điều chỉnh – đây là những tín hiệu chỉ xuất hiện ở giai đoạn 2 tăng giá.
Trước khi chính thức bước vào giai đoạn này, cổ phiếu thường tăng giá theo mô hình bậc thang với các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước. Dù cổ phiếu có thể đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba từ đáy, đó vẫn chỉ là bước khởi đầu cho một chu kỳ tăng trưởng lớn hơn nhiều. Nếu công ty tiếp tục công bố lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ – đặc biệt là khi có vài quý liên tiếp cho thấy tốc độ tăng trưởng EPS ấn tượng – thì điều này sẽ nhanh chóng thu hút sự chú ý của giới đầu tư và thúc đẩy lực cầu mạnh mẽ hơn nữa.
Đặc điểm của giai đoạn 2 – Pha tăng giá: Tăng tốc
– Giá cổ phiếu nằm trên đường trung bình động 200 ngày (hoặc MA 40 tuần).
– MA 200 đang trong xu hướng dốc lên.
– Đường MA 150 ngày (hoặc MA 30 tuần) nằm trên đường MA 200 ngày (hoặc MA 40 tuần).
– Giá cổ phiếu có xu hướng tăng rõ rệt, được xác nhận bằng chuỗi các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước (theo mô hình bậc thang).
– Các đường trung bình động ngắn hạn nằm trên đường trung bình động dài hạn (ví dụ: MA 50 ngày nằm trên MA 150 ngày).
Khối lượng giao dịch tăng vọt trong các phiên (hoặc tuần) tăng giá; ngược lại, khối lượng ở mức thấp trong các phiên (hoặc tuần) điều chỉnh.
Và giờ đây, nếu bạn muốn học cách nhận diện chính xác khoảnh khắc vàng này – thay vì phó mặc cho may rủi – thì cuốn sách của Mark Minervini chính là tấm bản đồ bạn không thể thiếu. Vấn đề chỉ còn là: bạn sẽ đứng ngoài nhìn, hay sẽ nắm trong tay bí quyết để bước vào cuộc chơi của những siêu cổ phiếu?
Happy Live team biên soạn/Phù thủy giao dịch chứng khoán Mark Minervini
Có thể bạn quan tâm: Phù thủy giao dịch chứng khoán Mark Minervini
