“Khai nhãn” để nhận biết rủi ro hiệu quả thông qua “Điều quan trọng nhất”
Việc đầu tư đi đôi với rủi ro là lẽ đương nhiên mà ngay cả người không đầu tư cũng biết nhưng làm sao mà các nhà đầu tư đại tài lại luôn có thể “luồn lách” qua những rủi ro đó, đó là bởi vì họ nhận biết được rủi ro và kiểm soát được chúng.
1. Việc lơ là trong nhận biết rủi ro khi đầu tư
Howard Marks hay Charlie Munger có một số quy tắc đầu tư tương quan với nhau, một trong số chúng chính là việc bạn phải phân biệt được sự khác nhau giữa giá cả và giá trị của một cố phiếu.
Nếu bạn trả quá cao cho một sản phẩm bất kỳ thì rủi ro bạn nhận được đó là chất lượng sản phẩm không được như ý. Việc nhận biết rủi ro sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn cảnh để có thể đánh giá và so sánh mặt lợi hay hại trước khi đổ tiền đầu tư vào.
Hồi bé, có lần tôi bắt gặp 1 món đồ chơi mà tôi thích mà nằng nặc đòi ba mua cho bằng được, ông chủ cửa hàng có lẽ đã nắm bắt được tâm trạng hào hứng cực độ của tôi vì vậy ông ta đã đưa ra một cái giá khá “cắt cổ”. Tuy ba tôi cũng nhận biết được điều đó nhưng có lẽ vì có nhiều yếu tố tình cảm gây ảnh hưởng nên ba tôi cũng chấp nhận vụ mua bán này
Tôi mới đầu khá thích món đồ chơi này nhưng chỉ sau 1 tuần, tôi mất dần hứng thú với nó. Có lẽ lúc đó hứng thú của tôi đã chuyển dời sang một món đồ chơi khác nhưng lần này ba tôi lại cự tuyệt lời van nài một cách dứt khoát.
Về sau, tôi hiểu ra được thực chất giá trị của món đồ chơi ba từng mua cho tôi không bằng 1 nửa số tiền ông bỏ ra và nếu tôi khôn ngoan hơn, tôi đã có được món đồ chơi ấy với mức già “hời”. Chưa kể, tôi còn có thể đòi thêm 1 món khác sau khi chơi chán.
Tôi còn quá nhỏ để nhận thức được rủi ro và vì thế, bất lợi đã nghiên về phía tôi. Câu hỏi bây giờ là nếu bạn nhận biết được rủi ro thì bạn có thể triệt tiêu nó hoàn toàn không?
2. “Điều quan trọng nhất” nhắc gì về việc triệt tiêu rủi ro?
Trong “Điều quan trọng nhất”, Howard Marks đã lấy một mẫu tin từ nhật báo Pénion & Investment để trả lời cho câu hỏi tôi mới đặt ra ở trên
Trích: “Rủi ro không thể bị triệt tiêu hoàn toàn, nó chỉ được chuyển gia và lan truyền. Sự phát triển làm cho thế giới trông như ít rủi ro hơn thường chỉ là ảo tưởng, và do đó việc vẽ ra một viễn cảnh màu hồng như vậy khiến cho thế giới càng rủi ro hơn thực tế…”
Nếu bạn lướt qua các sách về đầu tư thì bạn sẽ nhận ra rằng không nhà đầu tư nào chắc chắn rằng mình có thể loại bỏ rủi ro 100%. Ngay cả Mohnish Pabrai, tác giả “Nghệ thuật đầu tư Dhandho”, ông chia sẻ phương pháp đầu tư sinh lợi nhiều và rủi ro ít “Ngửa thì tôi thắng, sấp tôi chẳng thiệt bao nhiêu” nhưng chính ông cũng chưa từng khẳng định việc đầu tư của mình có thể “bao lỗ” hay “sạch rủi ro”.
Howard Marks đề cao khả năng nhận thức rủi ro vì ông tin rằng:
Trích: “Khi lo lắng và lo sợ rủi ro hiện diện đúng như nó phải thế, các nhà đầu tư sẽ đặt câu hỏi, tìm hiểu và hành động thận trọng. Các khoản đầu tư mạo hiểm sẽ không được thực hiện hoặc sẽ được yêu cầu cung cấp khoản đền bù thỏa đáng về lợi nhuận mong muốn.”
Tạm Kết:
Chúng ta sẽ tìm thấy nhiều thông tin minh họa thực tế cũng như những diễn giải chi tiết hơn trong “Điều quan trọng nhất” xoay quanh nhận biết rủi ro cũng như kiểm soát rủi ro.
Lời nhắc nhở nhẹ nhàng cho các nhà đầu tư mới và già dặn khi bắt đầu giao dịch đầu tư vào một doanh nghiệp bất kỳ. Hãy chắc chắn rằng bạn đã chuẩn bị tâm thế phù hợp sau khi nhận biết được những rủi ro mình sẽ phải đối mặt.
Nguồn: Happy Live Team
Có thể bạn quan tâm: Điều Quan Trọng Nhất – Howard Marks
Sự khôn ngoan khác biệt dành cho những nhà đầu tư thông minh
(Cuốn sách huyền thoại Warren Buffett khuyên mọi NĐT nên đọc)
