Có nhiều loại rủi ro khác, và bạn nên biết về chúng, bởi vì chúng có thể ảnh hưởng đến bạn, hay ảnh hưởng đến những người khác, và từ đó tạo ra cơ hội cho bạn kiếm lời.  

Rủi ro trong đầu tư xuất hiện với nhiều hình thức. Nhiều loại rủi ro ảnh hưởng tới một số nhà đầu tư này nhưng lại không là vấn đề đối với nhà đầu tư khác, và chúng có thể khiến khoản đầu tư nhất định có vẻ an toàn với một số nhà đầu tư nhưng lại ra vẻ rủi ro với những nhà đầu tư khác.

Tìm hiểu về một số rủi ro phổ biến để tạo nên lợi thế cho bạn trong đầu tư 

1. Không đạt được mục tiêu của nhà đầu tư

Các nhà đầu tư có những yêu cầu khác nhau, và đối với mỗi nhà đầu tư thì không đạt được những yêu cầu đó chính là rủi ro. Một giám đốc nghỉ hưu cần 4% mỗi năm để thanh toán các hóa đơn, trong khi 6% có thể sẽ là một số tiền hơn cả mong đợi. Nhưng đối với một quỹ hưu trí phải kiếm được trung bình 8% một năm, lợi nhuận 6% trong một thời gian dài sẽ kéo theo rủi ro nghiêm trọng.

>> Tuy nhiên, các nhà đầu tư cá nhân có thể linh hoạt với mục tiêu đầu tư của mình, quan trọng đầu tiên chính là việc không để mất tiền, sau đó tiến hành quản trị rủi ro tốt ở các khoản đầu tư thì bạn có thể đảm bảo được tài khoản của mình luôn ở trạng thái dương. Nhà đầu tư cá nhân cũng không cần đặt nặng vấn đề về mục tiêu, mà phải dựa vào các yếu tố thị trường: Xu hướng, nền kinh tế, tâm lý giao dịch…để điều chỉnh mục tiêu lợi nhuận của mình. 

Rõ ràng rủi ro ở đây mang tính chất cá nhân và chủ quan, trái ngược với tuyệt đối và khách quan

Một khoản đầu tư có thể rủi ro đối với một số người nhưng lại an toàn với những người khác. Vì thế đây không thể là loại rủi ro mà “thị trường” đòi hỏi đền bù dưới hình thức triển vọng lợi nhuận cao hơn.

Thông thường các nhà đầu tư tổ chức phải hoạt động liên tục trên thị trường, trong khi những nhà đầu tư cá nhân có thể linh hoạt ra – vào đúng lúc, bạn chỉ cần định đúng thời điểm để đi theo dòng tiền của nhà đầu tư tổ chức để kiếm lợi nhuận, cũng như thoát ra trước họ để tránh việc thua lỗ và giảm lợi nhuận của mình. 

*Những ấn phẩm cho thể giúp nhà đầu tư bổ sung kỹ năng nhận diện dòng tiền lớn và hướng dẫn cách thời điểm đầu tư hiệu quả >> tại đây. 

2. Hiệu suất kém 

Giả sử một nhà quản lý đầu tư biết rằng sắp tới sẽ không có nhiều tiền đầu tư vào dù cho tài khoản khách hàng có hoạt động tốt hay không, nhưng rõ ràng họ sẽ mất đi khách hàng nếu không thể theo kịp lợi nhuận thị trường. Đó chính là “rủi ro tiêu chuẩn” (benchmark risk), và nhà quản lý quỹ có thể loại bỏ nó bằng cách mô phỏng thị trường. Nhưng mọi nhà đầu tư, những người không chấp nhận bỏ cuộc để vượt lên thị trường và chọn cách đi khác với thị trường, sẽ có những giai đoạn cực kỳ trầm lắng.

Thực tế, do nhiều nhà đầu tư giỏi thường kiên quyết theo đuổi phương pháp của mình và vì không có phương pháp nào luôn luôn thắng, những nhà đầu tư hàng đầu có thể có những giai đoạn vô cùng kém hiệu quả. Đặc biệt, trong thời kỳ điên rồ, các nhà đầu tư có kỷ luật sẵn sàng chấp nhận rủi ro không theo kịp thị trường để giảm đi sự mạo hiểm.

(Hãy nhìn Warren Buffet và Julian Robertson vào năm 1999. Năm đó, sự kém hiệu quả là điển hình cho lòng can đảm vì nó thể hiện sự từ chối tham gia vào bong bóng công nghệ – tức nghĩa nhà đầu tư cá nhân luôn có thể tìm kiếm những khoản lợi nhuận tốt với rủi ro thấp trên thị trường nếu có được phương pháp đầu tư phù hợp chứ đừng chỉ tìm kiểm những công ty có lợi nhuận tốt nhưng phải đi kèm rủi ro cao).

3. Rủi ro sự nghiệp 

Đây là hình thức cực đoan của rủi ro hiệu suất kém: rủi ro xuất hiện khi người quản lý quỹ là những người mà tiền của họ là từ nhiều người khác nhau. Trong những trường hợp đó, các nhà quản lý (hay “người đại diện”) có thể không quan tâm mấy tới lợi nhuận, vì họ không được chia phần, nhưng họ cực kỳ sợ thua lỗ vì nó có thể khiến họ mất việc. Hàm ý rất rõ ràng: rủi ro mà có thể khiến người quản lý quỹ mất việc thì hiếm khi được chấp nhận.

Nhà đầu tư cá nhân có thể tự đầu tư cho bản thân mình bằng việc trau dồi thêm tri thức và mở tài khoản đầu tư riêng, nếu bạn thực sự muốn tạo ra lợi nhuận tốt và kiểm soát được số tiền của mình thì thay vì, để các nhà quản lý quỹ làm việc đó, bạn có thể tự đầu tư để có thể bảo vệ được tiền mồ hôi nước mắt của bản thân hiệu quả hơn. 

4. Sự khác biệt 

Tương tự như trên, có loại rủi ro là trở nên khác biệt. Người quản lý tiền cho người khác có thể cảm thấy thoải mái khi đạt được hiệu suất trung bình bất kể trong điều kiện nào, hơn là khả năng mà những hành động khác biệt có thể thất bại và khiến họ bị sa thải…Mối quan tâm về rủi ro khiến nhiều người không thể đạt kết quả vượt trội, nhưng đồng thời nó lại tạo cơ hội cho các khoản đầu tư không chính thống cho những người dám theo đuổi sự khác biệt.

Nhằm đạt được kết quả vượt trội thì nhà đầu tư cá nhân nên có tư duy tách biệt ra khỏi đám đông, nhiều nhà quản lý quỹ nắm trong tay rất nhiều cổ phiếu nhưng vì quan ngại nên họ vẫn không thể kiếm được khoản lợi nhuận tối ưu từ những cổ phiếu ấy. Hãy học theo cách mà Charlie Munger – cánh tay phải của Warren Buffett đã chia sẻ: “Tôi thấy thoải mái hơn nhiều khi sở hữu hai hay ba cổ phiếu mà tôi có chút hiểu biết, ở trong lĩnh vực mà tôi nghĩ mình có lợi thế.”

– Hãy dành thời gian để nghiên cứu thị trường và các cổ phiếu, hãy chờ đợi những cổ phiếu thực sự tốt rồi hẳn tham gia để bạn có thể giảm thiểu được rủi ro mà việc đầu tư có thể mang lại. 

5. Rủi ro về thanh khoản thấp 

Nếu nhà đầu tư cần tiền để thanh toán tiền phẫu thuật trong vòng ba tháng hay mua nhà trong vòng một năm, họ không thể bỏ tiền vào khoản đầu tư mà không chắc có thể thanh lý theo đúng kế hoạch. Vì vậy, đối với nhà đầu tư này, rủi ro không chỉ là mất tiền hay biến động, hay bất kỳ lý do nào ở trên. Rủi ro là không thể bán đi với giá hợp lý khi họ cần tiền. Đây cũng là một rủi ro mang tính cá nhân.

Rủi ro về thanh khoản thấp có thể được giải quyết cho các nhà đầu tư cá nhân bằng cách áp dụng nguyên lý “Cổ phiếu lớn” – ý chỉ những cổ phiếu không giao dịch ít hơn 120.000 cổ phiếu/ngày tính theo bình quân, mà chúng giao dịch vài triệu cổ phiếu/ngày. Những cổ phiếu này được sự nâng đỡ dòng tiền từ các nhà đầu tư tổ chức, vì vậy bạn sẽ luôn có thể thanh lý được chúng trong thời gian hợp lý mà không lo lắng về việc mất thanh khoản. 

Ngoài ra để có thể nhận diện, đánh giá, quản trị và kiếm lợi thế trên các rủi ro trong đầu tư thì các bạn có thể nghiên cứu thêm về ấn phẩm Điều Quan Trọng Nhất của Howard Marks – Đây là một trong những ấn phẩm đầu tư về tư duy được Warren Buffett khuyến nghị nên đọc, sẽ giúp nhà đầu tư mở mang thêm kiến thức về thị trường chứng khoán, cũng như học tập cách tư duy của các nhà đầu tư thành công trên thế giới! 

Nguồn: Happy Live Team

Có thể bạn quan tâm cuốn sách:

Điều Quan Trọng Nhất – Howard Marks

ĐẶT SÁCH NGAY