fbpx

Lợi thế của nhà giao dịch có thể được tìm thấy ở đâu?

Điểm mấu chốt là nhà giao dịch phải có lợi thế. Nếu bạn không có lợi thế thống kê so với thị trường, mọi thứ khác đều vô nghĩa. Vậy lợi thế đến từ đâu?

Xác định lợi thế là tiêu chí quyết định thành công cho nhà giao dịch

Những quyết định mua và bán trên thị trường được thực hiện bởi con người, với tư cách là cá nhân, theo nhóm (như những quyết định của một ủy ban đầu tư) hoặc bằng các công cụ hỗ trợ (như các “thuật toán thực thi” hay “thuật toán”).

Một trong những giả định của lý thuyết tài chính là mọi người đưa ra quyết định hợp lý để tối ưu lợi ích của mình, sau khi tính toán cẩn thận những lợi ích và tổn thất tiềm năng liên quan đến tất cả các kịch bản có thể xảy ra. Điều này không phải lúc nào cũng đúng.

Thị trường không đơn giản là phản ứng với thông tin mới, mà nó phản ứng với thông tin sau khi thông tin đó đã đi qua lăng kính cảm xúc của con người. Mọi người đưa ra quyết định cảm tính với các tình huống trên thị trường, và đôi khi họ mắc sai lầm.

Thông tin có thể bị coi nhẹ hoặc bị quan trọng hóa khi phân tích, tất cả mọi người, ngay cả các tổ chức lớn, đều phải đối mặt với cảm xúc sợ hãi, tham lam, hy vọng và hối tiếc.

Trong thế giới lý tưởng hóa của lý thuyết bước đi ngẫu nhiên trong toán học, giá cả không bị ảnh hưởng bởi các mức giá trong quá khứ. Nhưng trong thế giới thực, giá cả được xác định bởi việc các nhà giao dịch đưa ra quyết định mua, bán tại các thời điểm và mức giá cụ thể.

Khi lặp lại các mức giá này, thị trường thực sự có ký ức, và chúng ta thường thấy phản ứng không ngẫu nhiên về những lần kiểm tra lại của các ngưỡng giá quan trọng. Con người ghi nhớ cảm xúc gắn với những hy vọng, nỗi sợ hãi và nỗi đau khi giá cả biến động cực đoan. 

Ngoài ra, phần lớn các giao dịch mua vào với quy mô lớn đều tuân theo một mô hình có thể dự đoán được: các nhà giao dịch và thuật toán khớp lệnh đều sẽ thực hiện một phần lệnh lớn một cách mạnh mẽ, tiếp theo sẽ đợi thị trường hấp thụ hành động đó trước khi tiếp tục vào lệnh.

Lợi thế của nhà giao dịch có thể được tìm thấy ở đâu?

Áp lực mua và bán làm thay đổi giá cả – đây là chân lý duy nhất

Ngoài ra, phần lớn các giao dịch mua vào với quy mô lớn đều tuân theo một mô hình có thể dự đoán được: các nhà giao dịch và thuật toán khớp lệnh đều sẽ thực hiện một phần lệnh lớn một cách mạnh mẽ, tiếp theo sẽ đợi thị trường hấp thụ hành động đó trước khi tiếp tục vào lệnh.

Tương tự như vậy, khi các lệnh bán lớn được tung ra thị trường, những người đang đợi mua sẽ rút lui vì họ nhận ra rằng nguồn cung bổ sung đã tràn vào thị trường. Áp lực xả hàng càng lớn có nghĩa là giá càng xuống thấp hơn. Áp lực mua càng nhiều có nghĩa là giá sẽ cao hơn. 

Một kết luận hợp lý và không thể tránh khỏi đó là: Áp lực mua và bán, tất yếu, sẽ để lại các dấu vết (mô hình) trên thị trường.

Thách thức của chúng ta là hiểu cách tâm lý có thể hình thành nên cấu trúc thị trường và biến động giá, cách tìm những điểm mà áp lực mua và bán này mang lại các cơ hội dưới dạng các biến động giá không ngẫu nhiên. 

Chén Thánh trong giao dịch

Đây là điều quan trọng. Trên thực tế, đây chính là điểm quan trọng nhất – Chén Thánh trong phân tích kỹ thuật: Mọi lợi thế mà các nhà giao dịch kỹ thuật có được đều đến từ sự mất cân bằng của áp lực mua và áp lực bán.

Nếu bạn nhận ra điều này và giới hạn sự tham gia của mình vào thị trường chỉ ở những điểm có sự mất cân bằng cung cầu thực sự, thì bạn sẽ có khả năng tạo ra lợi nhuận. 

Hãy ghi nhớ điểm này: chúng ta không giao dịch theo các mô hình – chúng ta giao dịch dựa vào sự mất cân bằng ẩn chứa đằng sau những mô hình đó.

Điều này gần như có thể coi là Chén Thánh trong giao dịch!!! 

Trích từ quyển sách “The Art & Science of Technical Analysis – Phân tích Kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán

Phân tích kỹ thuật

Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH NGAY

Các viết cùng chủ đề