Nhà đầu tư giá trị có thể học hỏi từ sự khôn ngoan trong triết lý đầu tư của người nông dân. Trồng trọt cũng là một nghề đầy thử thách. Nó đòi hỏi người nông dân phải trải qua thời gian dài và khó nhọc, kế sinh nhai của họ liên tục gặp phải tình trạng sâu bệnh và thời tiết xấu – chúng khó mà kiểm soát được. Nhiều lúc họ còn chẳng nhận lại phần thưởng nào đặc biệt là khi mất mùa hay “bạc” hơn là cung vượt cầu, mùa màng bội thu mà không tìm được nơi tiêu thụ.

Việc trồng cây, giống như đầu tư giá trị cũng có những năm tốt và xấu. Những năm tốt bù đắp cho những năm xấu, miễn là bạn đa dạng hóa và giảm rủi ro, doanh nghiệp sẽ có khả năng vượt qua một hoặc hai vụ mùa xấu.

“Triết lý đầu tư của người nông dân” không được các nhà bình luận tài chính thảo luận rộng rãi, nhưng nó là một khái niệm tuyệt vời và là một khái niệm đã tồn tại hàng ngàn năm.

Nhà đầu tư giá trị và triết lý đầu tư của nông dân

Jean Philippe, quản lý của quỹ Tissot Ayram Partnership, đã mô tả cách anh sử dụng Triết lý đầu tư của nông dân trong thư gửi cổ đông năm 2016. Thư bao gồm tóm tắt về lợi nhuận của cổ đông trước khi đến phần thảo luận chuyến đi của Jean Philippe đến Colombia cùng bạn và gia đình anh ta sở hữu một số trang trại ở đấy.

Một trong những loại cây trồng tìm thấy ở các trang trại là bơ, thuộc nhóm cây thân gỗ, phải mất đến 5 năm nuôi dưỡng trước mùa thu hoạch đầu tiên. Những cây này cần “thời gian của nó” và đầu tư không thể vội vã được, cho dù tình trạng của Ngài Thị Trường là gì hay chủ nhân tài khoản ngân hàng thế nào. Về cơ bản, nguyên tắc này lặp lại trong một câu nói nổi tiếng của Warren Buffett, rằng ông chỉ đầu tư vào các công ty mà ông sẵn lòng nắm giữ cho dù thị trường chứng khoán có đóng cửa và không mở cửa trở lại trong 5 năm.

Các nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư giá trị, có thể học được nhiều điều từ triết lý đầu tư của nông dân, như Jean Philippe viết ở đây:

Tôi là một nhà đầu tư giá trị, và tôi cũng tiếp cận tương tự như một nông dân. Khi ở nông trại, tôi không thể ngừng hỏi làm thế nào họ đối mặt với những tình huống xấu, và làm thế nào để luôn nghĩ được dài hạn. Thái độ của họ có ý nghĩa toàn diện với tôi, và để đầu tư thành công, chúng ta cần có cách tiếp cận tương tự. Nghĩ về mối quan hệ với đối tác của chúng ta như làm nông, đòi hỏi sự kiên nhẫn và quan điểm dài hạn.

Cách tiếp cận như vậy có thể giúp bạn tập trung vào dài hạn và nhìn lại một năm đầu tư xấu để hướng đến tương lai. Với tâm lý ngắn hạn của phố Wall, rất dễ bỏ lỡ quan điểm dài hạn, từ đó gây bất lợi cho hiệu suất lâu dài của bạn. Người nông dân không có lựa chọn trong vấn đề này, họ buộc phải nhìn về lâu dài.

Nguồn: Value Walk, Happy.live dịch

Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town

(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA