Trong suốt chiều dài phát triển, thị trường chứng khoán chưa bao giờ mất đi sự hấp dẫn của mình. Chứng khoán vẫn luôn là một trong những kênh đầu tư hiệu quả để gia tăng tài sản. Phương pháp Wyckoff là một phương pháp yêu thích và được chứng minh hiệu quả trong đầu tư trong suốt gần 100 năm qua với những nhà đầu tư trên thế giới.

Trong quyển sách Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc: Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff đã chỉ ra 1 trong quy luật quan trọng trên thị trường chứng khoán, mà trong bài viết hôm nay Happy Live sẽ giới thiệu đến bạn, sẽ không để bạn chờ lâu, let go!

Quy luật Cung – Cầu

Richard Wyckoff là người đầu tiên áp dụng quy luật kinh tế cơ bản này vào đầu tư tài chính, ông quan niệm nếu cầu lớn hơn cung, giá của sản phẩm sẽ tăng. Tương tự, nếu cung lớn hơn cầu, giá của sản phẩm sẽ giảm. Nếu cung và cầu cân bằng nhau, giá của sản phẩm sẽ được duy trì không đổi.

Ý tưởng này mang tính tổng quát và cần biết cách nhận diện những điểm khác biệt tinh tế khi ứng dụng vào thực tế, bởi con người có một sai sót cơ bản trong tư duy khi cho rằng giá tăng vì có nhiều người mua hơn người bán hoặc giá giảm vì có nhiều người bán hơn người mua.

Trên thị trường số lượng người mua và người bán lúc nào cũng như nhau: Để ai đó mua thì phải có ai đó bán.

Lý thuyết

Trên thị trường, cần có người mua và người bán đối ứng với nhau. Theo lý thuyết đấu giá, thị trường tìm cách tạo thuận lợi và dễ dàng cho quá trình trao đổi giữa người mua và người bán; đây là lý do tại sao khối lượng (thanh khoản) thu hút giá.

Lý thuyết được phần đông giới kinh tế học chấp nhận quan niệm rằng, Cung được tạo bởi người bán bằng cách đặt ra các lệnh giới hạn (chờ) bán ở cột ASK (giá bán thấp nhất), và Cầu được tạo ra bởi những người mua bằng cách đặt lệnh giới hạn (chờ) mua ở cột BID (giá mua cao nhất).

Có một sai lầm phổ biến khi cho rằng mọi cầu mua và mọi cung bán đều như nhau. Lý tưởng, bạn cần nhận ra sự khác biệt những nhà giao dịch quyết liệt và nhà giao dịch thụ động trong cầu và cung.

Thuật ngữ Cung và Cầu mang đến thái độ bị động bằng cách đặt lệnh giới hạn ở cột BID và ASK.

Khi một nhà giao dịch chủ động đi đến cột BID để thực hiện lệnh ngay lập tức (bằng lệnh thị trường), anh ta được gọi là người bán; và khi anh ta đi đến cột ASK, anh ta được gọi là người mua.
Về mặt hình thức, đây là tất cả những gì xảy ra, nhưng nó chỉ là lý thuyết trong kinh tế học chứ chưa nói bật lên được ý nghĩa trong việc thực hành. Mấu chốt nằm ở chỗ loại lệnh được thực hiện là lệnh gì.

Chúng ta phải phân biệt được sự khác biệt giữa lệnh thị trường (quyết liệt) và lệnh giới hạn (thụ động).

Các lệnh thụ động chỉ thể hiện ý đồ, chúng có khả năng khiến chuyển động giá ngừng lại; nhưng chúng không có khả năng làm giá dịch chuyển. Điều này phải yêu cầu sự quyết liệt tham gia của nhà đầu tư.

Lệnh thị trường, là lệnh mua, bán tại mức giá tốt nhất theo giá thị trường hiện tại. Tức là mua tại giá bán thấp nhất, và bán tại giá mua cao nhất hiện có trên thị trường.- Lệnh giới hạn, là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại một mức giá xác định. Lệnh có hiệu lực kể từ khi được nhập vào hệ thống giao dịch cho đến hết ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ.

Sự di chuyển của giá

Tính quyết liệt của nhà đầu tư (Initiative)

Để giá có thể di chuyển tăng lên, người mua phải mua tất cả các lệnh bán có sẵn tại mức giá đó, rồi tiếp tục quyết liệt mua vào để tạo ra lực đẩy giá tăng lên mức cao mới, và tìm kiếm người bán mới để tiến hành giao dịch.

Những lệnh mua thụ động khiến chuyển động giảm giá (bearish) chững lại, nhưng bản thân các lệnh mua thụ động này không đủ sức nâng giá lên. Những lệnh duy nhất có khả năng đẩy cho giá tăng là những lệnh mua theo lệnh thị trường hoặc những người mua theo giá khớp của thị trường.

Do đó, chuyển động tăng giá có thể hình thành khi có sự tham gia năng động của người mua hoặc bằng cách thực hiện lệnh dừng lỗ của vị thế bán khống.

Để giá di chuyển đi xuống, người bán phải sẵn lòng chấp nhận tất cả lệnh mua (phía cầu) tại mức giá đó và tiếp tục đẩy giá xuống để tìm kiếm người mua ở mức giá thấp hơn.

Các lệnh bán thụ động khiến chuyển động tăng giá (bullish) chậm lại, nhưng bản thân các lệnh bán thụ động này không đủ sức đẩy giá xuống. Những lệnh duy nhất có khả năng đẩy cho giá giảm xuống là
những lệnh bán theo lệnh thị trường hoặc những người bán theo giá khớp của thị trường.

Kết luận

Bất kể lệnh mua hoặc lệnh bán xuất phát từ đâu (nhà giao dịch nhỏ lẻ, nhà đầu tư tổ chức, giao dịch thuật toán,… ), kết quả vẫn là thanh khoản sẽ được bổ sung vào thị trường; và đây mới là điều có ý nghĩa quan trọng khi giao dịch.

Hai trong số các công cụ mà chúng ta có thể sử dụng để lý giải kết quả của tương tác giữa cung cầu này là giá và khối lượng.

Để thấu hiểu tình hình thị trường, ta cần phải xây dựng khả năng diễn giải chính xác hành động giá trong mối tương quan với khối lượng. Đây là lý do tại sao tôi đánh giá phương pháp Wyckoff là cách tiếp cận vô cùng vững chắc khi phân tích những gì xảy ra trên biểu đồ (quá trình tích lũy và phân phối), từ đó đưa ra những kịch bản đúng đắn.

Quy luật cung cầu là nền tảng cốt lõi của thị trường chứng khoán, chi phối mọi biến động giá cả. Hiểu rõ quy luật này là chìa khóa giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và gia tăng lợi nhuận.

Phương pháp Wyckoff cung cấp cho bạn công cụ để phân tích hành động giá và khối lượng, từ đó giải mã ý đồ của các nhà giao dịch và dự đoán xu hướng thị trường một cách chính xác.

Quyển sách “Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc: Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff” sẽ giúp bạn:

• Nắm vững lý thuyết cung cầu trong thị trường chứng khoán.
• Phân biệt lệnh thị trường và lệnh giới hạn, từ đó hiểu được sự di chuyển của giá.
• Diễn giải chính xác hành động giá trong mối tương quan với khối lượng.
• Áp dụng phương pháp Wyckoff để phân tích biểu đồ và lựa chọn thời điểm giao dịch hiệu quả.

Hãy sở hữu ngay quyển sách này để mở ra cánh cửa thành công trên thị trường chứng khoán!

Happy Live team biên soạn/ Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc

Có thể bạn quan tâm bộ sách Giao dịch theo Wyckoff:

Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff

ĐẶT SÁCH NGAY