SSI Resreach: Các quỹ ETF ‘thay máu’ danh mục quý III
Ngày 20/9, các quỹ ETF trên sẽ hoàn tất cơ cấu toàn bộ danh mục.
Một sự kiện nhà đầu tư cần chú ý trong thời gian tới chính là hoạt động cơ cấu của các quỹ ETF ngoại. Cụ thể vào ngày 6/9, FTSE Russell sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần bộ chỉ số FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index.
Tiếp sau đó 1 tuần, vào rạng sáng 13/9, MarketVector cũng sẽ công bố danh mục cổ phiếu thuộc chỉ số MarketVector Vietnam Local Index.
Ngày 20/9, các quỹ ETF trên sẽ hoàn tất cơ cấu toàn bộ danh mục. Hiện tại, tổng tài sản của quỹ FTSE ETF tham chiếu chỉ số FTSE Vietnam Index đạt xấp xỉ 7.400 tỷ đồng, quỹ V.N.M ETF tham chiếu MarketVector Vietnam Local Index có quy mô đạt 12.500 đồng. Chứng khoán SSI vừa có dự phóng về hoạt động cơ cấu danh mục các ETF.
Với chỉ số FTSE Vietnam Index, SSI Research dự báo 3 mã KDH, FRT, FTS có thể được thêm vào rổ chỉ số. Cụ thể, trong số các tiêu chí của FTSE về vốn hóa, thanh khoản, free float và room ngoại còn lại, KDH đã đáp ứng được tiêu chí cuối cùng sau khi room ngoại còn lại tăng lên mức 11,9%. Ngoài ra, đối với FRT và FTS, so với kỳ trước, hai cổ phiếu này đã đáp ứng đủ tiêu chí về thanh khoản
Ở chiều ngược lại, cổ phiếu EVF có thể bị loại khỏi rổ chỉ số do không thỏa mãn điều kiện về tỷ lệ free-float và vốn hóa free-float.
Với kịch bản này, SSI Research ước tính quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 5,1 triệu cổ phiếu KDH, 805.000 cổ phiếu FRT và 2 triệu cổ phiếu FTS để thêm mới vào danh mục.
Ngược lại, quỹ sẽ bán khoảng 4,29 triệu cổ phiếu EVF, đồng thời VIX và VND là hai mã bị giảm tỷ trọng mạnh khi có thể bị bán ra lần lượt là 8,9 triệu cổ phiếu và 4,2 triệu cổ phiếu.
Với chỉ số MarketVector Vietnam Local Index, SSI Research dự báo không có cổ phiếu nào được thêm mới. Ngược lại rổ chỉ số sẽ có thể không loại EVF do không thỏa mãn điều kiện về vốn hóa free-float.
Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 45 cổ phiếu. SSI ước tính quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ bán khoảng 8,3 cổ phiếu EVF.
Cùng chiều một số mã bị bán ra như VIX (-2,5 triệu cổ phiếu), VIC (-3 triệu cổ phiếu), VHM (-2,3 triệu cổ phiếu), HUTT (-1,6 triệu cổ phiếu)…
Ở phía ngược lại, quỹ có thể mua thêm VRE (3,9 triệu cổ phiếu), VND (3,7 triệu cổ phiếu), POW (3,3 triệu cổ phiếu),…
Happy Live team sưu tầm/cafef
