Các đợt điều chỉnh của thị trường chung có thể giúp bạn nhận diện các cổ phiếu dẫn dắt mới (nếu bạn biết cách tìm kiếm như thế nào). Các cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hấp dẫn thường chỉ điều chỉnh 1 1⁄2 đến 2 1⁄2 lần so với mức điều chỉnh của thị trường chung. Nói cách khác, nếu thị trường chung giảm 10%, các cổ phiếu tăng trưởng tốt sẽ điều chỉnh khoảng 15%-25%.
Khái niệm quan trọng nhất cần phải học trong khi phân tích chuyển động giá là nguyên lý về “lượng cung treo lơ lửng trên đầu” (overhead supply). Lượng cung treo lơ lửng trên đầu xuất hiện ở vùng kháng cự khi cổ phiếu TĂNG GIÁ TRỞ LẠI sau một XU HƯỚNG GIẢM. Lượng cung treo lơ lửng trên đầu xuất hiện ở vùng kháng cự khi cổ phiếu TĂNG GIÁ TRỞ LẠI sau một xu hướng giảm.
Không có phiên bán tháo theo đà sau ngày giảm điểm lịch sử 11/6/2020. Điều này cho thấy có một sự phân phối trật tự đang diễn ra. Tuy nhiên, vấn đề là hành động giá đã có sự thay đổi quan trọng. Phiên giảm mạnh ngày 11/6 đã phá thủng kênh xu hướng nhỏ từ 14/5 (màu đỏ) và hiện nay đang vận động trong kênh giá lớn. Giống như nhiều lần cảnh báo, sự đảo chiều diễn ra bởi ngày nguyệt thực nửa tối 6.6.2020 +/-3 ngày giao dịch. Ngày giảm 11/6/2020 là phiên phân phối mạnh kể từ cú breakout 8/5. Giá một lần nữa thất bại bởi MA200 ngày. Lưu ý hai lần giá không vượt được MA200 ngày vào tháng 10/2018 và tháng 2/2020, VN-Index đều có sự điều chỉnh mạnh.
Một vài cổ phiếu mới niêm yết có thể chỉ tăng giá một đoạn nhỏ và sau đó giảm điểm, tạo đáy mới trong thị trường con gấu, điều khiến chúng ta chẳng hề có ấn tượng gì về chúng. Nhưng khi thị trường tăng giá mới xuất hiện, một vài cổ phiếu mới bị lãng quên sẽ thiết lập các nền giá tốt và bất ngờ tăng giá gấp hai hoặc ba lần nếu như tăng trưởng doanh số, tăng trưởng lợi nhuận được cải thiện và ở mức cao.
Các đợt điều chỉnh của thị trường chung có thể giúp bạn NHẬN DIỆN các cổ phiếu DẪN DẮT MỚI. Các cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hấp dẫn sẽ điều chỉnh khoảng 15%-25% khi thị trường chung điều chỉnh 10%. Thậm chí rằng trong một đợt điều chỉnh của thị trường tăng giá, các cổ phiếu tăng trưởng có mức sụt giảm ít nhất chính là sự lựa chọn tốt nhất cho bạn. Còn những cổ phiếu giảm giá nhiều nhất chính là những cổ phiếu tồi tệ nhất. Giả sử rằng, thị trường chung xuất hiện một đợt điều chỉnh trung hạn khoảng 10% và có ba cổ phiếu tăng trưởng lần lượt có mức giảm là 15%. 25% và 35%. Vậy cổ phiếu nào sẽ là sự lựa chọn tốt nhất cho bạn? Và đâu là cổ phiếu dẫn dắt? Chỉ có 2 cổ...
Nếu bạn muốn xây dựng một danh mục cổ phiếu thành công, bạn phải học cách bán những cổ phiếu yếu nhất đầu tiên và giữ lại những cổ phiếu tốt lâu hơn. Nói cách khác, luôn luôn bán những cổ phiếu mà bạn đã lựa chọn sai và chấp nhận khoản lỗ nhỏ, đồng thời giữ lại những cổ phiếu được lựa chọn đúng để xem liệu chúng có trở thành siêu cổ phiếu hay không. Vậy làm thế nào để nhận biết được đâu là cổ phiếu tốt và đâu là cổ phiếu tồi? Có một cách nhanh chóng và dễ dàng là sử dụng chỉ báo RS (chỉ số sức mạnh tương đối) được cung cấp bởi Nhật Báo IBD.
Bộ sách kinh điển của William O’Neil thực ra có ba cuốn. Nhưng do tính đến khả năng biên dịch cũng như sức mua của bạn đọc Việt Nam, chúng tôi chỉ dịch 2 cuốn. Riêng cuốn Success Stories (Những Câu Chuyện Thành Công) thì chúng tôi chưa có thời gian để dịch. Vì vậy, chúng tôi sẽ có loạt bài điểm một số kinh nghiệm được các nhà đầu tư thành công sử dụng phương pháp của O’Neil.
Lý do phần lớn bởi đại đa số các nhà đầu tư đều lười biếng. Wyckoff từng viết: “Phụ thuộc vào lời khuyên của người khác là yếu điểm chết người mà cộng đồng đầu tư mắc phải”
