Trong đầu tư, hay trong cuộc sống đi chăng nữa, ta phải học cách chấp nhận thất bại/sai lầm như một nhân tố tất yếu. Điều đó không có nghĩa rằng ta bất cẩn, vô trách nhiệm. Mà ta phải dám chịu rủi ro, song biết giới hạn chúng một cách thông minh…
Dưới đây là danh sách 10 tay cờ bạc nổi tiếng mọi thời đại với những câu chuyện đã đi vào huyền thoại. Có người là xã hội đen khét tiếng, có người là thần đồng nhí, có người là vận động viên bóng rổ. Nhưng chỉ duy nhất một người vừa là tay cờ bạc két tiếng, giáo sư đại học, vừa là nhà đầu tư nổi tiếng đó chính là Edward Thorp.
Đều là những NĐT vĩ đại với đầu óc thiên tài và thành tích đầu tư được cả phố Wall kính nể nhưng ít ai biết rằng Warren Buffett và Edward Thorp còn là bạn cùng chơi bài Bridge thuở mới lập nghiệp và chưa giàu có. Sau đây chúng tôi xin giới thiệu đến các độc giả câu chuyện về mối lương duyên của hai NĐT và những bài học về đầu tư mà Edward Thorp học hỏi từ Warren Buffett.
A Man for All Markets – Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường là bản tự truyện thú vị về cuộc sống và công việc của Edward Thorp, một người đàn ông tài giỏi, thành đạt, nhưng khiêm nhường.
“Ăn trưa với FT” (Lunch with the FT) là chuyên mục đặc biệt của tờ Financial Times. Các phóng viên của FT sẽ có bữa trưa kết hợp phỏng vấn với những nhân vật có ảnh hưởng lớn trên thế giới hiện nay. Trong bài báo này, nhân vật chính là nhà đầu tư định lượng nổi tiếng Ed Thorp – người từng khiến các sòng bạc phải sợ hãi và cấm ông chơi bạc vì ông thắng quá nhiều.
Có lẽ cha đẻ của đầu tư định lượng, Edward Thorp xứng đáng với danh hiệu thiên tài thị trường ấn tượng nhất. Ông biến những quy trình tưởng chừng ngẫu nhiên thành các sự kiện có thể dự đoán được, chuyển đổi nghệ thuật đầu cơ thành bộ môn khoa học hàng thập kỷ trước khi trường phái định lượng trở thành xu thế chủ đạo ở phố Wall.
Nếu như phong cách đầu tư của Warren Buffett là đánh giá các doanh nghiệp với mục đích mua cổ phiếu của chúng, thậm chí toàn bộ công ty, với giá rẻ mạt đến nỗi ông ấy rủng rỉnh trong “biên độ an toàn”. Thì ngược lại, Edward Thorp không định giá doanh nghiệp mà thay vào đó, so sánh các chứng khoán khác nhau trong cùng một công ty với mục tiêu tìm kiếm sai lệch định giá tương đối, từ đó có thể xây dựng vị thế phòng hộ (hedging): vị thế mua (long position) với định giá thấp hơn tương đối, và vị thế bán khống (short position) với định giá cao hơn tương đối, mặc cho thăng trầm thị trường. Khác biệt trong cách tiếp cận đầu tư là vậy, mối duyên nào đã khiến họ gặp nhau và trở thành đôi bạn chơi bài bridge...
Khi cuộc cách mạng định lượng nổ ra trên phố Wall, quân đoàn những nhà toán học được đào tạo bài bản nhưng thiếu độ nhạy của “bầy sói”, tiến vào phố Wall. Họ sử dụng mô hình và công thức mà không hiểu bản chất đằng sau đó là gì.
