Có lẽ cha đẻ của đầu tư định lượng, Edward Thorp xứng đáng với danh hiệu thiên tài thị trường ấn tượng nhất. Ông biến những quy trình tưởng chừng ngẫu nhiên thành các sự kiện có thể dự đoán được, chuyển đổi nghệ thuật đầu cơ thành bộ môn khoa học hàng thập kỷ trước khi trường phái định lượng trở thành xu thế chủ đạo ở phố Wall.
Nếu như phong cách đầu tư của Warren Buffett là đánh giá các doanh nghiệp với mục đích mua cổ phiếu của chúng, thậm chí toàn bộ công ty, với giá rẻ mạt đến nỗi ông ấy rủng rỉnh trong “biên độ an toàn”. Thì ngược lại, Edward Thorp không định giá doanh nghiệp mà thay vào đó, so sánh các chứng khoán khác nhau trong cùng một công ty với mục tiêu tìm kiếm sai lệch định giá tương đối, từ đó có thể xây dựng vị thế phòng hộ (hedging): vị thế mua (long position) với định giá thấp hơn tương đối, và vị thế bán khống (short position) với định giá cao hơn tương đối, mặc cho thăng trầm thị trường. Khác biệt trong cách tiếp cận đầu tư là vậy, mối duyên nào đã khiến họ gặp nhau và trở thành đôi bạn chơi bài bridge...
Khi cuộc cách mạng định lượng nổ ra trên phố Wall, quân đoàn những nhà toán học được đào tạo bài bản nhưng thiếu độ nhạy của “bầy sói”, tiến vào phố Wall. Họ sử dụng mô hình và công thức mà không hiểu bản chất đằng sau đó là gì.
