Tìm kiếm điểm mua giữa một thị trường biến động khó lường (choppy market)
Từ tháng 01 năm 2004 đến giữa năm 2006, thị trường Mỹ đi ngang trong xu hướng tăng nhẹ rất khó chịu, và biến động khó lường (choppy market) – khiến nhiều nhà giao dịch thất bại trong việc tìm kiếm điểm mua tiềm năng.
Sự ra đời của điểm mua pocket pivot giữa thị trường biến động khó lường
Thập niên đầu tiên của thiên niên kỷ mới, 2000 – 2009, đã tạo ra một loạt thách thức mới cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Nếu trong suốt những năm 1980 và 1990, các chỉ số thị trường của Mỹ có xu hướng tăng mạnh và giảm mạnh, thì đến thập kỷ này, từ sau năm 2003, các chỉ số thị trường chính đã thay đổi tính cách. Từ tháng 01 năm 2004 đến giữa năm 2006, thị trường Mỹ đi ngang trong xu hướng tăng nhẹ rất khó chịu, và biến động khó lường (choppy market). Đây là loại thị trường mà hầu hết các điểm phá vỡ kỹ thuật ở các cổ phiếu riêng lẻ đều thất bại dù đẹp như mô hình trong sách giáo khoa. Hình 4.18 cho thấy bản tính rất khó chịu của một con bò còn đang lưỡng lự.
Trong một môi trường như vậy, rất khó để đạt được một khoản lãi lớn, vì vậy vào giữa năm 2005, tôi tìm tòi hướng đi mới trong giao dịch. Nghiên cứu đã đưa tôi đến một số kết luận hữu ích, và khái niệm điểm mua Pocket pivot ra đời. Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn về điểm mua này trong Chương 5 của ấn phẩm Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán. Có một điều cần nói ở đây, ngay cả sau 14 năm giao dịch thành công dựa trên việc tận dụng các động thái tăng giá trên thị trường cùng việc ôm tiền đứng ngoài ở những giai đoạn thị trường giảm mạnh tính từ năm 1992, bao gồm thị trường gấu khủng khiếp nhất trên chỉ số NASDAQ từ năm 2000 đến 2002 (xem Hình 4.19), tôi bắt đầu suy nghĩ ở mức độ tiềm thức rằng thị trường luôn có xu hướng: hoặc là tăng giá, hoặc là giảm giá.
Tôi chưa từng nghĩ tới việc sẽ có thời kỳ các chỉ số chính trên thị trường Mỹ lại đi ngang, lình xình và biến động khó lường trong nhiều năm, thành thử, hành động giá khó chịu này khiến tôi ngạc nhiên vô cùng. Chưa kể, một số thị trường đang phát triển, mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ, cũng như thị trường hàng hóa nói chung, lại đang dẫn dắt, các thị trường con bò này tăng trưởng mạnh hơn nhiều so với các chỉ số thị trường Mỹ. Tuy nhiên, nếu loại trừ hai nhóm đặc biệt này, môi trường giao dịch lúc ấy vô cùng thử thách. Tôi dần ngộ ra tính chất của thị trường đã thay đổi thành thứ mà tôi chưa từng trải qua trong suốt 14 năm giao dịch.
Trong những giai đoạn thử thách như vậy, điều cốt lõi là các nhà giao dịch phải giữ cái đầu tỉnh táo và không để cảm xúc kiểm soát hành động, từ đó tìm ra giải pháp tốt nhất.
Việc khám phá ra điểm mua Pocket pivot vào giữa năm 2005 đã giúp hiệu suất đầu tư của tôi năm 2005 tốt hơn, giúp tôi biến năm 2005 thành một năm chiến thắng. Vào năm 2006, nhờ được trang bị điểm mua Pocket pivot, tôi đạt được hiệu suất ba chữ số, cao hơn 100%. Tuy nhiên, năm 2007 mang đến những thách thức mới. Hành động giá/khối lượng trong các chỉ số chính của thị trường đã đánh lạc hướng tôi trong suốt năm 2007, mà đây là một tình huống cực kỳ hiếm gặp. Điều này khiến mô hình định thời điểm thị trường của tôi thu lợi nhuận âm vào năm đó, năm duy nhất trong vòng 35 năm mô hình có lợi nhuận âm. Trong năm 2007, mô hình định thời điểm thị trường của tôi tạo ra nhiều tín hiệu sai, như có thể thấy trong Hình 4.20. Khi nhìn lại, việc mô hình cho nhiều tín hiệu sai như vậy là một manh mối lớn cho thấy năm 2007 thực sự là năm cực kỳ bất thường.
Mặc dù năm 2007 là năm duy nhất, không kể năm 1993, mà tôi ghi nhận lợi nhuận âm cho mô hình định thời điểm của mình trong suốt 35 năm hoạt động, nhưng hành vi bất thường của mô hình vẫn rất hữu ích trong việc soi sáng con đường giao dịch tối đen và khúc khuỷu. Thông thường, nhiều ngày phân phối sẽ khiến mô hình định thời điểm cho tín hiệu bán. Tuy nhiên, những tín hiệu bán này không dẫn đến một thị trường giảm mà lại dẫn đến một thị trường ngoan cố tiếp tục tăng cao hơn. Đây là lần đầu tiên hiện tượng này xảy ra lâu như vậy trong suốt nhiều thế kỷ của hành động giá/khối lượng thị trường. Nhưng bằng cách tận dụng cơ hội xuất hiện vào cuối năm 2007 và sử dụng các điểm mua Pocket pivot, tôi đã có thể đảo ngược các khoản thua lỗ trong tài khoản giao dịch của mình tính đến tháng 08 năm 2007, và kết năm 2007 với thành tích tăng trưởng +30.6%, mặc dù mô hình định thời điểm không chuẩn trong năm này.
Trích từ Cách kiếm lợi 18.000% từ thị trường chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán
(Bước tiến hóa tuyệt vời của hệ thống giao dịch CANSLIM)
