Trong quyển sách Ngày đòi nợ – Payback Time, dịch giả có viết:

“Trong chứng khoán và thị trường tài chính, dám tham gia đầu tư đã là một thành công tâm lý ban đầu. Dù vậy, 95% nhà đầu tư Việt Nam thuộc nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ với vốn kiến thức tài chính vô cùng hạn chế. Họ tham gia vào thị trường chứng khoán với 100% ý chí và sự quyết tâm chiến thắng thị trường, nhưng thật không may mắn, kết cục của họ luôn là thất bại và mất tiền. Việc mất tiền khi tham gia vào thị trường chứng khoán đã và đang khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ gần như bị “tước đoạt” toàn bộ tương lai tài chính của mình một cách vô lý với số tiền khó khăn được dành dụm và vay mượn từ gia đình, bạn bè”. 

Có phải bạn đã từng, hoặc ít nhất là có suy nghĩ tương tự như vậy những ngày đầu tham gia vào thị trường chứng khoán khắc nghiệt này? 

“Chúng ta thường dễ dàng nghe theo “các lời khuyên miễn phí” đến từ bạn bè, những người môi giới, những người nghe ngóng thông tin từ các “đội lái” làm giá và thao túng chứng khoán? Hay chúng ta không biết làm thế nào để phân biệt hai khái niệm “giá cả – pricing” và “giá trị – value”? Hay là bạn cũng đang mua mua, bán bán liên tục hàng ngày với việc dán mắt vào bảng điện tử, phân tích biểu đồ, đường trung bình giá,… và mong đợi một vận may cổ phiếu cùng giá của nó sẽ đi theo suy đoán của bạn?

Và có phải bạn cũng không có một hệ thống đầu tư chuẩn mực nào cả?

Happy Live sẽ cung cấp đến bạn một số phương pháp đầu tư được nghiên cứu và tổng hợp từ các đầu sách có tại tủ sách đầu tư Happy Live. Hy vọng rằng với cái nhìn tổng quan về các phương pháp sẽ góp phần giúp bạn hữu có thêm quyết định đầu tư thông minh và phù hợp nhất với bản thân.

PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ 4M (PHONG CÁCH ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ)

I. Khái niệm

– Đầu tư giá trị là việc chọn cổ phiếu của những doanh nghiệp tốt nhưng thị giá thấp hơn giá trị thực của nó. Nhà đầu tư theo trường phái này tin rằng, giá cổ phiếu sẽ tăng và trở về đúng giá trị của cổ phiếu và nhờ đó họ có lãi. Warren Buffett là một huyền thoại của phong cách này.

– Đại diện cho trường phái này là phong cách đầu tư theo 4M, được phát triển bởi Phil Town. Đối với Phil Town, thừa kế từ phương pháp của hai nhà đầu tư huyền thoại Benjamin Graham và Warren Buffett, ông đã nghĩ ra một bộ tiêu chí dựa trên bốn khía cạnh quan trọng nhất của một doanh nghiệp: Meaning, Moat, Management và Margin Of Safety.

II. Đặc điểm của 4M:

1. Meaning – Ý nghĩa: Một doanh nghiệp trong một ngành mà bạn hiểu rõ.

2. Moat – Con hào kinh tế: Một lợi thế cạnh tranh vững chắc của doanh nghiệp.

3. Management – Ban điều hành: Một CEO mà bạn tin tưởng.

4. Margin of safety: Biên an toàn.

Phương pháp 4M: 3 chữ M đầu tiền sẽ giúp bạn nhận biết một công ty tuyệt vời và chữ M cuối cùng sẽ giúp bạn biết giá cả hiện tại so với giá trị thật của cổ phiếu là đắt hay rẻ.

III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Warren Buffett, Phil Town, Charlie Munger,…

IV. Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:

NGÀY ĐÒI NỢ – PAYBACK TIME – Phil Town

NGHỆ THUẬT ĐẦU TƯ DHANDHO – Mohnish Pabrai

LỘT XÁC ĐỂ TRỞ THÀNH NHÀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ – Guy Spier

ĐIỀU QUAN TRỌNG NHẤT – Howard Marks

LẠC QUAN TẾU – Robert J. Shiller

DAMN RIGHT! – Vén màn bí ẩn về tỷ phú Charlie Munger cánh tay phải của Warren Buffett – Janet Lowe

PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CANSLIM (PHONG CÁCH ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG)

I. Khái niệm

– Đầu tư tăng trưởng (Tiếng Anh: Growth Investing) là kế hoạch đầu tư tập trung vào việc tăng vốn cho các nhà đầu tư. Thông thường, các nhà đầu tư tăng trưởng sẽ tập trung đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty trẻ hoặc nhỏ có tiềm năng phát triển mạnh so với các công ty khác trong cùng lĩnh vực.

– Đại diện cho trường phái đầu tư này chính là phong cách đầu tư CANSLIM, được phát triển bới “phù thủy chứng khoán” – William O’Neil.

II. Đặc điểm của CANSLIM

C: Current Quarterly Earnings Per Share (lãi ròng trên mỗi cổ phiếu của quý gần nhất)

A: Annual Earnings Increases (sự gia tăng lãi ròng hàng năm)

N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, sự quản lý mới, mức giá trần mới)

S: Supply and Demand (nguồn cung và cầu)

L: Leader and Laggard (cổ phiếu đầu bảng và cổ phiếu tụt hậu)

I: Institutional Sponsorship (sự ủng hộ của các định chế tài chính và đầu tư)

M: Market Direction (định hướng thị trường)

III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: William O’Neil, Gil Morales, Chris Kacher, Mark Minervini,…

IV. Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:

BỘ SÁCH LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN (HOW TO MAKE MONEY IN STOCK) PHIÊN BẢN MỚI + HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH CANSLIM CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU – William O’Neil, Mathhew Galgani

CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN 18.000% TỪ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN – Gil Morales, Chris Kacher

LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN BẰNG PHƯƠNG PHÁP VSA CHÍNH GỐC: NGHIÊN CỨU CHUYÊN SÂU VỀ CÁCH GIAO DỊCH CỦA WYCKOFF – Rubén Villahermosa Chaves

CÁCH THỨC KINH DOANH VÀ ĐẦU CƠ CỔ PHIẾU! – Jesse Livermore, Richard Smitten

PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ THEO VSA (PHÂN TÍCH GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG)

I. Khái niệm 

– Volume Spread Analysis (VSA) – là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng.

II. Đặc điểm của phương pháp này  

– VSA là một kỹ thuật phân tích thị trường dựa trên giao dịch của những người chơi lớn nhất trên thị trường; nó thông báo cho các nhà giao dịch về lý do và thời gian các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ có vị trí trên thị trường.

– Trong thị trường chứng khoán, giả thiết của phương pháp VSA này là việc giá cổ phiếu dịch chuyển do tác động của những “ông lớn” chi phối cung, cầu cổ phiếu hoặc cả thị trường. Những trader nhỏ lẻ có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách nương theo họ, đón những cơn sóng lớn mà họ tạo ra.

III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Richard Wyckoff, William O’Neil, Tom Williams,…

IV. Những quyển sách về phong cách đầu tư này:

BỘ SÁCH LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN (HOW TO MAKE MONEY IN STOCK) PHIÊN BẢN MỚI + HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH CANSLIM CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU – William O’Neil, Mathhew Galgani

LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN BẰNG PHƯƠNG PHÁP VSA CHÍNH GỐC: NGHIÊN CỨU CHUYÊN SÂU VỀ CÁCH GIAO DỊCH CỦA WYCKOFF – Rubén Villahermosa Chaves

Wyckoff 2.0: Tìm hiểu chuyên sâu về cấu trúc, hồ sơ khối lượng và dòng chảy lệnh trên thị trường

CÁCH THỨC KINH DOANH VÀ ĐẦU CƠ CỔ PHIẾU! – Jesse Livermore, Richard Smitten

Hà An

NGÀY ĐÒI NỢ – PAYBACK TIME

Ấn phẩm bán chạy kinh điển tại Happy Live

ĐẶT NGAY