Định nghĩa

Quá bán

Khái niệm

Quá bán, tiếng Anh gọi là oversold.

Quá bán là tình trạng một tài sản đang giao dịch tại mức giá thấp và có khả năng giá sẽ bật lên lại. Tình trạng quá bán có thể kéo dài nên quá bán không có nghĩa là giá sẽ sớm tăng lên, thậm chí hoàn toàn có thể không tăng lên. 

Có nhiều chỉ báo kĩ thuật giúp xác định mức quá bán và quá mua. Những chỉ báo này dựa trên tương quan giữa giá hiện tại đang giao dịch với các mức giá trước đó. Các chỉ số cơ bản cũng có thể được sử dụng để xác định liệu một tài sản có đang quá bán và bị trượt ra khỏi thước đo giá trị đặc trưng của nó hay không. 

Hiểu rõ hơn về quá bán

Quá bán đối với người giao dịch theo trường phái cơ bản là khi một tài sản đang bị giao dịch dưới thước đo giá trị đặc trưng của nó. Còn những nhà phân tích kĩ thuật thì thường đang nói đến thông tin mà chỉ báo kĩ thuật thể hiện khi đề cập đến việc quá bán. Cả hai cách tiếp cận đều có giá trị, dù cho hai trường phái sử dụng những công cụ khác nhau để xác định việc quá bán của một tài sản.

Những cổ phiếu quá bán về mặt cơ bản là những cổ phiếu mà nhà đầu tư cảm giác rằng đang bị giao dịch dưới giá trị thực của chúng. Nguyên nhân có thể là vì các tin tức xấu về công ty này, triển vọng tương lai kém của công ty, ngành công nghiệp không được ưa chuộng hoặc thị trường chung đang bị chùng xuống.

Theo truyền thống, một chỉ báo giá trị cổ phiếu phổ biến là chỉ số P/E. Nếu P/E của một cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất trong lịch sử, hoặc thấp hơn P/E trung bình của ngành, thì các nhà đầu tư có thể nhìn nhận rằng cổ phiếu này đang bị định giá thấp. Đây có thể là cơ hội mua cho đầu tư dài hạn.

Những người giao dịch thì có thể sử dụng các chỉ báo kĩ thuật để xác định mức quá bán. Một chỉ báo kĩ thuật chỉ xem xét tương quan giữa giá hiện tại với những mức giá trước đó. Nó không tính đến các dữ liệu cơ bản.

Một chỉ số RSI thấp, thường là dưới 30, báo hiệu cho người giao dịch rằng cổ phiếu có thể đang quá bán. Về cơ bản, chỉ báo này thể hiện rằng mức giá đang giao dịch nằm trong khu vực 1/3 thấp nhất trong vùng giá giao dịch gần đây của nó. Điều này không có nghĩa là giá sẽ bật lên lại ngay lập tức. Nhiều người giao dịch sẽ chờ cho đến khi chỉ báo bắt đầu tăng lên trước khi mở mua vì tình trạng quá bán có thể kéo dài.

Quá mua

Khái niệm

Quá mua, tiếng Anh gọi là overbought.

Quá mua là thuật ngữ chỉ một chứng khoán mà những nhà phân tích và người giao dịch tin rằng đang được giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó.

Quá mua thường diễn tả biến động giá của chứng khoán gần đây hoặc trong ngắn hạn và phản ánh kì vọng là thị trường sẽ điều chỉnh lại mức giá này trong tương lai gần. Niềm tin này thường bắt nguồn từ việc phân tích kĩ thuật trên lịch sử giá của chứng khoán. 

Ngược lại của quá mua là quá bán, khi một chứng khoán bị cho rằng là đang giao dịch thấp hơn giá trị nội tại của nó.

Hiểu rõ hơn về quá mua

Quá mua là khi một chứng khoán đã chịu áp lực tăng liên tục và phân tích kĩ thuật cho thấy rằng nó sẽ bị điều chỉnh. Xu hướng tăng có thể là do những tin tức tốt của công ty cơ sở, ngành hoặc thị trường chung. Áp lực tăng có thể kéo dài cho đến khi vượt quá ngưỡng mà nhiều người giao dịch coi là hợp lí. Khi trường hợp này xảy ra, những người giao dịch sẽ nhìn nhận tài sản này đã quá mua và nhiều người sẽ đặt cược ngược lại trên giá của nó. 

Theo truyền thống, chỉ báo tiêu chuẩn cho giá trị của một cổ phiếu là hệ số giá trên thu nhập (P/E). Các nhà phân tích và doanh nghiệp sử dụng cả những kết quả được báo cáo công khai và lợi nhuận ước tính để xác định mức giá phù hợp cho một cổ phiếu. 

Nếu hệ số P/E của một cổ phiếu tăng vượt quá hệ số P/E của ngành hoặc rổ chỉ số, thì nhà đầu tư có thể nhìn nhận nó đã bị định giá quá cao. Đây là một dạng phân tích cơ bản, sử dụng kinh tế vĩ mô và yếu tố ngành để xác định mức giá hợp lí cho một cổ phiếu.

Sự phát triển của phân tích kĩ thuật đã cho phép người giao dịch tập trung vào các chỉ báo của một cổ phiếu để dự đoán giá. Những chỉ báo này đo lường mức giá, khối lượng và động lượng gần đây nhất. Người giao dịch sử dụng công cụ kĩ thuật để xác định các cổ phiếu đã bị định giá quá cao trong giao dịch gần đây và nhìn nhận chúng là quá mua.

Nguồn: Investopedia

Có thể bạn quan tâm: Tuyệt kỹ giao dịch bằng đồ thị nến Nhật

Những góc nhìn độc nhất về sức khỏe thị trường và những tín hiệu đảo chiều sớm

ĐẶT SÁCH