Định nghĩa

Lame Duck Period, hay còn gọi là Thời kỳ vịt què, là giai đoạn cuối cùng trong nhiệm kỳ của một quan chức được bầu, đặc biệt là tổng thống, khi họ không thể tranh cử lại hoặc đã bị cử tri bác bỏ trong cuộc bầu cử tiếp theo.

Lame Duck Period (Thời kỳ vịt què) là gì?

Thuật ngữ này xuất phát từ tiếng lóng tiếng Anh “lame duck” để chỉ những con vịt què, không thể đi lại bình thường. Giai đoạn vịt què thường được coi là thời điểm mà ảnh hưởng của vị quan chức sắp mãn nhiệm giảm sút đáng kể. Lý do là vì họ không còn động lực chính trị mạnh mẽ như trước đây, và họ có thể phải đối mặt với sự phản đối từ các đối thủ chính trị hoặc thậm chí từ chính đảng của họ.

Ảnh hưởng của Lame Duck Period đến thị trường chứng khoán

Lame Duck Period có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán theo một số cách:

– Sự không chắc chắn chính trị: Giai đoạn vịt què có thể dẫn đến sự không chắc chắn chính trị cao hơn, vì các nhà đầu tư không biết chính sách của chính phủ sẽ như thế nào trong tương lai. Điều này có thể khiến họ trở nên thận trọng hơn và hạn chế đầu tư.

– Giảm khả năng thông qua luật mới: Vào cuối nhiệm kỳ, khả năng thông qua luật mới của vị quan chức sắp mãn nhiệm thường giảm sút. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các ngành và công ty phụ thuộc vào luật mới để phát triển.

– Thay đổi tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý nhà đầu tư có thể trở nên tiêu cực hơn trong giai đoạn vịt què, vì họ lo ngại về sự ổn định chính trị và khả năng xảy ra bất ổn kinh tế.

Tuy nhiên, Lame Duck Period cũng có thể có một số tác động tích cực đến thị trường chứng khoán:

– Chính sách “thân thiện” với thị trường: Vị quan chức sắp mãn nhiệm có thể có xu hướng thực hiện các chính sách “thân thiện” với thị trường hơn trong giai đoạn này, nhằm củng cố di sản của họ và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

– Tập trung vào các vấn đề ngắn hạn: Vị quan chức sắp mãn nhiệm có thể tập trung nhiều hơn vào các vấn đề ngắn hạn, chẳng hạn như thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tạo ra việc làm, thay vì tập trung vào các vấn đề dài hạn hơn. Điều này có thể có tác động tích cực đến thị trường chứng khoán trong ngắn hạn.

Nhìn chung, ảnh hưởng của Lame Duck Period đến thị trường chứng khoán phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, tâm lý nhà đầu tư và các hành động cụ thể của vị quan chức sắp mãn nhiệm.

Ví dụ về ảnh hưởng của Lame Duck Period đến thị trường chứng khoán

Năm 2016: Sau khi thua cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một đợt bán tháo trong thời gian ngắn do sự không chắc chắn về chính sách của chính quyền Trump sắp tới. Tuy nhiên, thị trường đã nhanh chóng phục hồi và đạt mức cao kỷ lục trong những tháng sau đó.

Năm 2020: Thị trường chứng khoán Mỹ đã có biến động mạnh trong giai đoạn vịt què của Tổng thống Donald Trump, do lo ngại về đại dịch COVID-19 và cuộc bầu cử tổng thống sắp tới. Tuy nhiên, thị trường đã phục hồi mạnh mẽ sau khi Joe Biden đắc cử tổng thống.