Định nghĩa

Quỹ hỗn hợp (tiếng Anh: Commingled Fund) là danh mục đầu tư tài sản từ các tài khoản được gộp lại với nhau. Các quỹ hỗn hợp tồn tại để giảm chi phí quản lý các tài khoản được cấu thành riêng biệt.

Quỹ hỗn hợp

Khái niệm

Quỹ hỗn hợp trong tiếng Anh là Commingled Fund

Quỹ hỗn hợp là danh mục đầu tư tài sản từ các tài khoản được gộp lại với nhau. Các quỹ hỗn hợp tồn tại để giảm chi phí quản lí các tài khoản được cấu thành riêng biệt.

Thuật ngữ quỹ hỗn hợp có thể được sử dụng rộng rãi đề cập đến một dạng phương tiện đầu tư cụ thể.

Quỹ hỗn hợp không được niêm yết công khai hoặc có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ cá nhân. Thay vào đó, quỹ hỗ hợp thường có trong kế hoạch nghỉ hưu, quỹ hưu trí, chính sách bảo hiểm và các tài khoản tổ chức khác.

Đặc điểm của quỹ hỗn hợp

Theo nhiều cách, các quỹ hỗn hợp tương tự như các quỹ tương hỗ. Cả hai đều được quản lý chuyên nghiệp bởi một hoặc nhiều nhà quản lí quỹ. Cả hai loại quỹ đầu tư vào các công cụ tài chính cơ bản như cổ phiếu, trái phiếu hoặc cả hai.

Ngoài ra, giống như các quỹ tương hỗ, các khoản đầu tư vào quỹ hỗn hợp được hưởng lợi từ quy mô nền kinh tế: chi phí giao dịch trên mỗi đồng đầu tư thấp hơn, có thể đa dạng hóa, giúp giảm rủi ro danh mục đầu tư.

Ưu và nhược điểm của quỹ hỗn hợp

Mức độ quy định thấp dẫn đến chi phí pháp lý và chi phí hoạt động của quỹ hỗn hợp thấp. Chi phí càng thấp, càng ít ảnh hưởng đến lợi nhuận của quỹ.

Nếu một quỹ hỗn hợp và một quỹ tương hỗ có cùng hiệu suất gộp, lợi nhuận ròng của quỹ hỗn hợp có thể sẽ tốt hơn vì chi phí của nó thấp hơn quỹ tương hỗ.

Ưu điểm                                  

Quản lý chuyên nghiệp                                                 

Danh mục đầu tư đa dạng                                         

Phí giao dịch và chi phí thấp hơn                              

Được lợi từ quỹ mô kinh tế

Nhược điểm

Tính thanh khoản

Ít minh bạch / khó theo dõi

Nhiều giới hạn

Một bất lợi của các quỹ hỗn hợp là quỹ không có mã giao dịch và không được giao dịch công khai. Việc thiếu thông tin công khai này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư bên ngoài để theo dõi lợi nhuận vốn, cổ tức và thu nhập lãi của quỹ.

Với các quỹ tương hỗ, thông tin này minh bạch hơn nhiều.

Ví dụ thực tế về một quỹ giao dịch

Tương tự quỹ tương hỗ, quỹ hỗn hợp (Commingled Fund) Fidelity Contrafund có một danh mục quản lý đầu tư và công khai thông tin thích hợp thông qua các báo cáo hàng quỹ. 

quỹ hỗ hợp này tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đầu tư vào mảng công nghệ thông tin, dịch vụ truyền thông, các công ty tài chính và chăm sóc sức khỏe. 

Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2019, tài sản của quỹ đạt 22,6 tỉ USD.

Nguồn: Investopedia

Các bạn có thể tham khảo thêm về các thuật ngữ khác tại đây