Trend Following – Chiến lược giúp bạn thoát khỏi ma trận đầu tư
Trend Following – Chiến lược giúp bạn thoát khỏi ma trận đầu tư
Khi nhắc đến những chiến lược giao dịch hiệu quả nhất trong lịch sử tài chính, giao dịch theo xu hướng (Trend Following) luôn là một trong những phương pháp được các nhà giao dịch thành công nhất áp dụng. Cuốn “Trend Following” của Michael W. Covel không chỉ giúp người đọc hiểu rõ nguyên tắc vận hành của phương pháp này mà còn cung cấp những bằng chứng thực tế, câu chuyện thành công của các trader hàng đầu, cùng dữ liệu khoa học để minh chứng cho tính hiệu quả của nó.
Được xem là một trong những cuốn sách kinh điển về giao dịch, “Trend Following” đã được tái bản nhiều lần và nhận được lời khen ngợi từ nhiều chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính, bao gồm Ed Seykota, John Bollinger, Alexander Elder, Cullen Roche, và Wesley R. Gray. Họ đồng tình rằng cuốn sách này không chỉ quan trọng đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp mà còn là tài liệu tham khảo cần thiết cho những ai muốn hiểu rõ hơn về cách tạo ra lợi nhuận bền vững trên thị trường.
Michael Covel mô tả cuốn sách của mình như “viên thuốc đỏ” trong ma trận tài chính, mở ra sự thật về một chiến lược không cần dự đoán thị trường, không phụ thuộc vào các chuyên gia, mà chỉ dựa vào một nguyên tắc cốt lõi: theo xu hướng đến khi nó kết thúc. Nếu bạn đã sẵn sàng từ bỏ cách tiếp cận truyền thống và tìm kiếm một chiến lược giao dịch đã được kiểm chứng qua thời gian, Trend Following là cuốn sách bạn không thể bỏ qua.
Phần 1: Những nguyên tắc của giao dịch theo xu hướng
Covel bắt đầu bằng cách đặt nền tảng cho phương pháp giao dịch theo xu hướng. Ông nhấn mạnh rằng thị trường không ngẫu nhiên mà luôn có những xu hướng nhất định. Nếu bạn có thể phát hiện và đi theo xu hướng này, bạn có thể kiếm được lợi nhuận bất kể thị trường tăng, giảm hay gặp phải những cú sốc như Thiên Nga Đen (Black Swan Events).
10 nguyên tắc quan trọng của giao dịch theo xu hướng:
– Dựa trên giá cả, không theo tin tức.
– Không tin tưởng các chuyên gia hay nhà phân tích tài chính.
– Quản trị rủi ro là yếu tố cốt lõi.
– Không cần dự báo hay phân tích kinh tế vĩ mô.
– Áp dụng hệ thống giao dịch có nguyên tắc rõ ràng.
– Chiến lược có thể áp dụng trên mọi loại tài sản (cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, v.v.).
– Không cần dự đoán thị trường.
– Có khung thời gian giao dịch dài hạn.
– Bỏ qua dữ liệu kinh tế (tỷ lệ lãi suất, GDP, v.v.).
– Cần tính kỷ luật tuyệt đối.
Covel cũng bác bỏ tư tưởng đầu tư phổ biến “mua và giữ” (buy and hold), cho rằng nó không thể giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn khi thị trường sụp đổ. Ông trích dẫn những nghiên cứu từ lĩnh vực tài chính hành vi (behavioral finance) để chứng minh rằng con người thường mắc sai lầm trong việc dự đoán thị trường, và giao dịch theo xu hướng chính là cách để tận dụng tâm lý đám đông nhằm đạt lợi nhuận.
Phần 2: Những nhà giao dịch theo xu hướng tiêu biểu
Covel dành một phần lớn cuốn sách để giới thiệu những trader huyền thoại, những người đã kiếm được hàng triệu đô la nhờ phương pháp này. Một trong những câu chuyện ấn tượng nhất đến từ Ed Seykota, một trong những nhà giao dịch đầu tiên áp dụng giao dịch theo xu hướng bằng máy tính.
“Tôi giao dịch theo xu hướng. Mọi thứ khác chỉ là ồn ào.” – Ed Seykota
Một ví dụ khác là Richard Dennis, người đã đào tạo Turtle Traders, một nhóm các nhà giao dịch bình thường nhưng kiếm được hàng triệu USD nhờ tuân thủ hệ thống giao dịch theo xu hướng.
Covel cũng trích dẫn một câu chuyện thú vị về một nhà giao dịch ở câu lạc bộ Long Island:
“Tôi hỏi anh ta đang giao dịch gì, và anh ta thở dài: ‘Tôi giao dịch mọi thứ, anh không hiểu đâu, tôi là một nhà giao dịch theo xu hướng.’ Khi tôi nói rằng bạn tôi là Michael Covel, tác giả của Trend Following, anh ta gần như phát cuồng: ‘Tôi yêu cuốn sách đó! Nó đã thay đổi cuộc đời tôi!’”
Phần 3: Các nghiên cứu về giao dịch theo xu hướng
Covel sử dụng dữ liệu lịch sử để chứng minh rằng giao dịch theo xu hướng hoạt động tốt ngay cả trong những giai đoạn thị trường hỗn loạn, bao gồm:
📉 Khủng hoảng tài chính 2008, khi thị trường sụp đổ nhưng các quỹ giao dịch theo xu hướng vẫn có lợi nhuận.
📉 Bong bóng Dot-com 2000, khi hàng loạt công ty công nghệ phá sản nhưng các trader theo xu hướng đã bán khống và kiếm lời.
📉 Brexit 2016, khi sự kiện chính trị này khiến thị trường chao đảo nhưng hệ thống giao dịch theo xu hướng vẫn hoạt động hiệu quả.
Ai nên đọc cuốn sách này?
– Nhà giao dịch mong muốn xây dựng một hệ thống giao dịch kỷ luật, không bị cảm xúc chi phối.
– Nhà đầu tư muốn tránh những tổn thất lớn trong những giai đoạn thị trường suy thoái.
– Những ai đang tìm kiếm một chiến lược đầu tư khách quan, không phụ thuộc vào tin tức hay phân tích cơ bản.
– Những người mới muốn học cách giao dịch có hệ thống, tránh các quyết định dựa trên cảm xúc.
Tóm lại, “Trend Following” không phải là cuốn sách hứa hẹn làm giàu nhanh chóng. Đây là một hệ thống giao dịch thực tế, có kỷ luật, và được kiểm chứng qua thời gian. Nếu bạn sẵn sàng thay đổi tư duy và tiếp cận một phương pháp giao dịch có logic, có dữ liệu, và có lợi nhuận, thì cuốn sách này chính là dành cho bạn.
Happy Live Team
Có thể bạn quan tâm: Trend Following
“Thánh kinh” giao dịch theo xu hướng – Làm chủ dòng chảy thị trường tài chính
