Warren Buffett: Phải là thiên tài toán học mới đầu tư thành công?
Nhà đầu tư Warren Buffett tin rằng những người muốn trở thành nhà đầu tư tốt hơn nên dành thời gian để đọc và mài giũa kỹ năng viết, nhằm mở rộng nền tảng kiến thức và cải thiện tư duy phản biện. Tương tự, chúng ta hãy cùng điểm lại những bình luận của ông về toán học trong quá khứ.
Bạn không cần phải có bằng tiến sĩ từ MIT
Điều đầu tiên bạn có thể hiểu từ câu nói này là Warren Buffett không cho rằng việc bạn là một thiên tài toán học lại là lợi thế thực sự trên con đường trở thành nhà đầu tư. Phát biểu tại hội nghị nhà đầu tư thường niên năm 1995 của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), ông nói:
“Tôi không nghĩ rằng kiến thức toán học nâng cao có ích trong quá trình đầu tư. Tôi hiểu rằng các mối quan hệ toán học và khả năng định lượng – tính toán nhìn chung chung cũng hữu ích trong đầu tư, vì điều gì đó có thể nói với bạn khi nào mọi thứ hợp lý hay không hợp lý [cũng hữu dụng]”.
Phát biểu này khá tương đồng với những bình luận khác của ông về trí thông minh, rằng nhà đầu tư không cần phải thông minh hơn trung bình để thành công.
Tối ưu hóa và chi phí cơ hội
Như đã nói, nhà đầu tư Warren Buffett tin rằng có một khía cạnh của tư duy toán học rất phù hợp với đầu tư, đó là khả năng tối ưu hóa hay còn gọi là chọn kết hợp tốt nhất có thể.
Khả năng tối ưu hóa có lẽ là kỹ năng toán học quan trọng nhất đối với một nhà đầu tư. Đầu tư thành công không chỉ là một câu hỏi về việc chọn những cổ phiếu tốt: đó là về việc chọn ra cái tên tốt nhất trong nhóm những cổ phiếu tốt. Nói cách khác, luôn tồn tại chi phí cơ hội cho bất kỳ khoản đầu tư nào. Bằng cách mua số cổ phiếu ở công ty A trị giá 1.000 đô la, bạn mất cơ hội chi 1.000 đô la đó cho công ty B.
Vấn đề là sẽ có nhiều lúc bạn gặp phải so sánh giữa táo với cam. Làm thế nào để so sánh một công ty năng lượng với một hãng bán lẻ? Rõ ràng là bạn không thể nhìn vào các con số và số liệu cụ thể của ngành, vì các doanh nghiệp này thuộc các ngành nghề khác nhau! Warren Buffett cho rằng, để làm được điều này, bạn cần so sánh dòng tiền cuối cùng của hai công ty biến động như thế nào. Điều này đòi hỏi tư duy phản biện hơn là những kỹ năng toán học tuyệt vời.
Nguồn: investo
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
