William O’Neil: 5 chiến lược sinh tồn qua mọi chu kỳ thị trường
Thị trường chứng khoán luôn vận động theo các chu kỳ tăng giá và giảm giá, và việc nắm bắt được điều này có thể quyết định việc bạn kiếm được lợi nhuận hay thua lỗ. Dưới đây là năm điều quan trọng mà bạn cần biết về chu kỳ thị trường để có thể quản lý danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả.
William O’Neil: 5 chiến lược sinh tồn qua mọi chu kỳ thị trường
1. Mục tiêu của bạn là kiếm tiền trong thị trường tăng giá và bảo vệ lợi nhuận khi xu hướng giảm giá xuất hiện
Mục tiêu cốt lõi của bất kỳ nhà đầu tư nào là tối đa hóa lợi nhuận trong thị trường tăng giá và bảo toàn thành quả khi thị trường chuyển sang giai đoạn giảm giá. Tuy nhiên, đây lại là một trong những bài học khó nhất để nắm bắt. Nhiều nhà đầu tư, kể cả những người có kinh nghiệm, đã kiếm được rất nhiều trong các giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh, nhưng lại mất đi phần lớn lợi nhuận khi thị trường chuyển sang giảm giá. Ví dụ điển hình là bong bóng dotcom vào cuối những năm 1990 và sự sụp đổ sau đó vào năm 2000.
Nhiều người thất bại trong việc bảo vệ lợi nhuận bởi họ không hiểu rõ cách xác định khi nào xu hướng thị trường đang thay đổi và cần phải làm gì khi điều đó xảy ra. Thị trường chứng khoán có tính chu kỳ, nhưng nếu không có chiến lược và quy tắc cụ thể, bạn có thể dễ dàng rơi vào tình trạng thua lỗ nặng. Để tránh những sai lầm này, việc tuân thủ một danh sách kiểm tra mua và bán là vô cùng cần thiết. Chỉ cần làm đúng các bước, bạn sẽ đảm bảo được lợi nhuận trong thị trường tăng giá và bảo vệ nó khi thị trường đi xuống.
2. Biết được bạn đang ở đâu trong chu kỳ
Nhận biết được vị trí của mình trong chu kỳ thị trường là điều cực kỳ quan trọng. Thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng đi theo một đường thẳng. Ngay cả trong một thị trường tăng giá, vẫn có những đợt điều chỉnh trung hạn, khi các chỉ số thị trường tạm dừng và điều chỉnh trong vài tuần hoặc vài tháng trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Những điều chỉnh này thường nằm trong biên độ 10%-15% và không đủ để thay đổi toàn bộ xu hướng.
Một quy tắc cơ bản là mức giảm dưới 20% thường được coi là điều chỉnh trung hạn, trong khi mức giảm trên 20% được định nghĩa là thị trường con gấu. Thời gian kéo dài của mỗi thị trường cũng khác nhau: thị trường tăng giá thường kéo dài 2-4 năm, trong khi thị trường giảm giá chỉ kéo dài khoảng 8-9 tháng. Việc nhận biết được mình đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ sẽ giúp bạn ra quyết định đúng đắn hơn.
3. Luôn quan sát thị trường ngay cả trong xu hướng giảm
Một sai lầm lớn mà nhiều nhà đầu tư mắc phải là ngừng theo dõi thị trường khi xu hướng giảm giá diễn ra. Trong giai đoạn này, nhà đầu tư dễ dàng bỏ lỡ những cơ hội tốt khi thị trường bắt đầu hồi phục. Thực tế, những ngày bùng nổ theo đà thường xuất hiện trong những giai đoạn này, báo hiệu cho sự bắt đầu của một chu kỳ tăng giá mới. Nếu không theo dõi thị trường, bạn sẽ không thể nắm bắt được những tín hiệu quan trọng này và bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận khi xu hướng thay đổi.
4. Tìm kiếm cổ phiếu dẫn dắt mới trong thị trường tăng giá mới
Mỗi chu kỳ thị trường tăng giá thường đi kèm với sự xuất hiện của các cổ phiếu dẫn dắt mới. Đây thường là những công ty có sản phẩm đột phá hoặc tạo ra xu hướng mới trên thị trường. Những cổ phiếu này có thể tăng giá gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba chỉ trong vòng một đến hai năm. Tuy nhiên, khi những cổ phiếu dẫn dắt này đạt đỉnh và bắt đầu giảm giá, mức giảm trung bình thường là 72%. Hơn nữa, chỉ có một trong tám cổ phiếu dẫn dắt của chu kỳ tăng giá cũ tiếp tục giữ vững vị trí trong chu kỳ tiếp theo. Vì vậy, điều quan trọng là phải tìm kiếm những cổ phiếu dẫn dắt mới khi thị trường bắt đầu chu kỳ tăng giá mới.
5. Bạn kiếm được khoản lãi lớn nhất ở giai đoạn đầu của thị trường tăng giá mới
Thời điểm tốt nhất để kiếm lợi nhuận lớn nhất là ngay sau khi thị trường bắt đầu xu hướng tăng giá mới. Đây là giai đoạn mà các cổ phiếu dẫn dắt mới thường bùng nổ mạnh mẽ nhất. Giống như một vụ cháy rừng tạo điều kiện cho cây non mới phát triển, sự điều chỉnh của thị trường cũng loại bỏ những cổ phiếu kém hiệu quả, nhường chỗ cho những cổ phiếu mới. Do đó, việc quan sát kỹ lưỡng và đầu tư vào những cổ phiếu có tiềm năng ngay khi xu hướng tăng giá mới bắt đầu là chiến lược tối ưu để đạt được lợi nhuận cao.
Tóm lại, việc hiểu rõ về chu kỳ thị trường và nắm bắt được các giai đoạn khác nhau sẽ giúp bạn đưa ra những quyết định đầu tư chính xác, bảo vệ được lợi nhuận và tối đa hóa thành quả đầu tư. Hãy luôn tỉnh táo và linh hoạt trước những biến động của thị trường để tận dụng tối đa cơ hội khi chúng xuất hiện.
Happy Live Team
Nguồn: Bộ sách Làm giàu từ chứng khoán
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán (phiên bản mới) + Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM
(Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu)
