Trong giới đầu tư, đa dạng hóa danh mục là một nguyên tắc được khuyến nghị rộng rãi. Tuy nhiên, có một sự thật ít được đề cập đến: đa dạng hóa quá mức có thể làm loãng hiệu quả đầu tư. Đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư thành công như William O’Neil khuyên rằng, thành công không đến từ việc sở hữu hàng chục cổ phiếu mà từ việc tập trung vào một số ít cổ phiếu có tiềm năng lớn.

William O’Neil: Đừng để đa dạng hóa pha loãng danh mục của bạn

Tại sao đa dạng hóa quá mức lại gây hại?

Đa dạng hóa là một biện pháp giảm thiểu rủi ro bằng cách phân tán vốn đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau. Tuy nhiên, nếu không được quản lý tốt, đa dạng hóa quá mức có thể trở thành một gánh nặng hơn là một lợi ích. O’Neil đã chỉ ra rằng khi một danh mục đầu tư bao gồm quá nhiều cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ gặp khó khăn trong việc theo dõi và quản lý hiệu quả từng khoản đầu tư.

“Nhiều nhà đầu tư mắc phải sai lầm đa dạng hóa danh mục quá mức. Thành tích giao dịch siêu hạng chỉ có thể đạt được bằng sự tập trung, hãy đặt tất cả các trứng của bạn vào một vài cái giỏ mà bạn hiểu rõ nó, và canh giữ chúng cẩn thận.” William O’Neil

Một nhà đầu tư từng chia sẻ tại Money Show rằng cô ấy sở hữu hơn 60 loại cổ phiếu – điều này đòi hỏi một lượng thời gian và sự tập trung lớn để quản lý hiệu quả, điều mà không phải ai cũng có thể làm được.

Tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất

Thay vì phân tán nguồn lực vào quá nhiều cổ phiếu, nhà đầu tư nên tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất, những cổ phiếu đã được kiểm chứng và xếp hạng cao. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi và điều chỉnh các vị thế đầu tư của mình khi cần thiết.

Ví dụ, nếu bạn sở hữu một danh mục gồm 20 cổ phiếu, việc một cổ phiếu tăng 100% sẽ chỉ làm tăng giá trị danh mục lên 5%. Tuy nhiên, nếu danh mục chỉ gồm 5 cổ phiếu, thì cùng mức tăng 100% ở một cổ phiếu sẽ tăng giá trị toàn danh mục lên đến 20%​.

Những lợi ích của sự tập trung

Tập trung đầu tư không chỉ giúp tăng hiệu quả quản lý mà còn giúp nhà đầu tư có thời gian và tâm trí để phân tích sâu hơn về từng cổ phiếu mà họ đang nắm giữ. Khi bạn sở hữu ít cổ phiếu hơn, bạn có thể dành nhiều thời gian hơn để hiểu rõ về chúng, theo dõi sát sao các diễn biến trên thị trường và ra quyết định kịp thời. Điều này không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro thua lỗ trong những giai đoạn thị trường biến động.

Đa dạng hóa đúng cách

Điều này không có nghĩa là nhà đầu tư nên hoàn toàn từ bỏ việc đa dạng hóa. Thay vào đó, hãy đa dạng hóa một cách có chiến lược. Đầu tiên, bạn cần xác định rõ mình có thể quản lý tốt bao nhiêu cổ phiếu và dành bao nhiêu thời gian mỗi tuần cho việc đầu tư. Nếu bạn chỉ có 10-20 phút mỗi ngày, hãy tập trung vào một vài cổ phiếu được xếp hạng cao và dành nhiều thời gian hơn vào cuối tuần để đánh giá lại các quyết định đầu tư​​.

Kết Luận

Tập trung vào một số ít cổ phiếu thay vì đa dạng hóa quá mức là chiến lược đầu tư được nhiều chuyên gia khuyến khích, trong đó có William J. O’Neil. Bằng cách giới hạn danh mục đầu tư, bạn không chỉ dễ dàng theo dõi, phân tích mà còn tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Đừng để sự đa dạng hóa quá mức làm loãng thành tích giao dịch của bạn – hãy chọn lọc và đầu tư vào những cơ hội tốt nhất mà bạn thực sự hiểu rõ.

Happy Live Team

Nguồn: Bộ sách Làm giàu từ chứng khoán

Có thể bạn quan tâm

Bộ sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán (phiên bản mới) + Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM

(Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu)

ĐẶT SÁCH