Yếu tố dẫn đến đầu tư thành công từ môn đệ O’Neil
Trong quá trình kiếm được tỷ suất sinh lợi hơn 1.000% vào năm 1999, có một số yếu tố rất rõ ràng để đạt được thành công. Tôi cho rằng yếu tố quan trọng đầu tiên mà các nhà đầu tư cần phải hiểu là không phải việc dự đoán được con sóng lớn đã giúp tôi kiếm được nhiều tiền.
Mấu chốt nằm ở kích thước con sóng mà tôi cưỡi, và thị trường con bò thời bong bóng dotcom từ tháng 10 năm 1999 đến tháng 03 năm 2000 là con sóng lớn đến mức không tưởng. Ngay trước con sóng lớn này, cả tôi và Bill O’Neil đều không mảy may dự đoán được, mà có lẽ cũng không ai trên thị trường này mơ hồ biết được về con sóng tăng vĩ đại này. Nhưng khi thị trường chuyển sang xu hướng tăng, bất chấp thị trường đã khiến chúng ta rất thất vọng vì liên tục dính bẫy cho đến tận giữa tháng 10 năm 1999, đơn giản là chúng tôi tuân thủ quy tắc và chuyển sang mua những cổ phiếu thể hiện những đặc điểm mà chúng tôi cho rằng là động lực thúc đẩy sự tham gia của dòng tiền tổ chức. Tôi kiếm được 1.009% (đây là con số chính xác) không phải vì tôi là một gã thiên tài. Đơn giản là tôi thấy con sóng tới nên tôi cưỡi lên cơn sóng, chứ chẳng hề hay biết nó sẽ tăng bao nhiêu lần và kéo dài trong bao nhiêu lâu. Chỉ cần một vài quy tắc đơn giản, chẳng hạn như nắm giữ cổ phiếu theo quy tắc 8 tuần nếu như giá tăng 20% trong vòng chưa tới 3 tuần kể từ điểm phá vỡ, đã buộc tôi nắm giữ chặt các siêu cổ phiếu. Rõ ràng, quy tắc này đã chứng tỏ giá trị của nó.
Hãy tập trung vào các siêu cổ phiếu
Giống như gã lướt sóng đơn giản chỉ nhảy lên cơn sóng và để cơn sóng thể hiện cho đến khi nó kết thúc và buộc anh ta phải thoát ra, bạn cứ luyện tập tất cả các quy tắc và kỹ thuật đơn giản nhằm xác định, theo dõi, và mua cổ phiếu dẫn dắt ngay khi nó thiết lập điểm phá vỡ vượt lên trên “đường kháng cự yếu nhất”, ngay khi tất cả các yếu tố thiên thời – địa lợi – nhân hòa hỗ trợ cho sự đi lên của thị trường. Phần nhiều, tôi nghĩ bạn có thể quy tỷ suất sinh lợi 1.009% mà tôi đạt được đến từ việc xuất hiện đúng thời điểm, đúng chỗ: mua được hai cổ phiếu tăng nhanh nhất ở một trong những bong bóng tăng giá lớn nhất trong lịch sử. Tất nhiên, giống như Bill O’Neil từng nói với tôi, chắc chắn có yếu tố của sự may mắn, vì bạn phụ thuộc vào độ dài và độ lớn của thị trường tăng giá để bám theo các siêu cổ phiếu, nhưng bạn phải tham gia vào cổ phiếu đó đúng thời điểm. Về cốt lõi, bạn phải làm việc chăm chỉ để tạo nên vận may của mình!
Kiếm được 1.009% cũng không cần phải đa dạng danh mục ra nhiều cái tên. Tôi chỉ cần tìm được 1-2 siêu cổ phiếu, và trong bất cứ thị trường tăng giá nào, đó chính là điều mấu chốt. Chỉ cần tìm được một hoặc hai siêu cổ phiếu, dồn tiền của mình vào nó, bạn sẽ kiếm được khoản lợi nhuận kếch xù ở trong bất cứ thị trường tăng giá nào, với điều kiện bạn phải xử lý mọi việc đúng đắn. Oracle và Verisign (2 cổ phiếu mà tác giả đã đầu tư vào), cũng không phải là những cổ phiếu có yếu tố cơ bản hoàn hảo, nhưng việc hiểu được vai trò của chúng trong bong bóng Internet là mấu chốt để hiểu tại sao chúng trở thành “cổ phiếu lớn” (big stock), hay nói cách khác, tại sao chúng là cổ phiếu được các nhà đầu tư tổ chức mua nhiều nhất. Đây là điều quan trọng, và đó là điều Livermore muốn nói khi khuyên các nhà đầu tư nên chọn những cổ phiếu mạnh nhất trong những nhóm ngành mạnh nhất.
Điều thứ hai mà các nhà đầu tư cần hiểu là yếu tố cơ bản của các cổ phiếu như Verisign, vốn chỉ có EPS bằng 2 cent/cổ phiếu vào quý 3 năm 1999, không được đo lường và đánh giá dựa trên các thước đo cơ bản theo chuẩn mực “CANSLIM” truyền thống. Đối với trường hợp của Verisign, tôi nhận ra rằng tăng trưởng lợi nhuận không phải động lực chính, mà thay vào đó lại là tăng trưởng doanh số. Đây chính là yếu tố quyết định tiềm năng của Verisign. Thêm vào đó, Verisign là một ví dụ rõ ràng cho thấy tỷ số P/E không phải là “yếu tố quyết định” cho tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Tỷ lệ P/E vốn không quan trọng, vì thực tế đã chứng minh điều đó.
Bài học dành cho nhà đầu tư
Điều tôi xem là bài học thú vị nhất trong kho tàng kinh nghiệm của mình dưới tư cách một nhà đầu tư trong thị trường bong bóng dot com xảy ra vào hai tháng cuối năm 1999 là không một ai lường trước sự xuất hiện của nó. Thị trường tăng giá năm 1999 đã chứng mình thị trường tăng giá lớn sẽ đến khi chẳng có ai kỳ vọng về nó, do vậy đừng bao giờ cho rằng mình có thể hoàn toàn xao nhãng thị trường vì bạn nghĩ thời điểm nào đó nó chưa có tín hiệu. Mọi thứ trên thị trường có thể thay đổi rất nhanh, và bạn phải tuyệt đối tập trung và linh hoạt để phản ứng với những cơ hội vàng trong cuộc đời.
Trích từ ấn phẩm Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Cách kiếm lợi nhuận 18.000% trên thị trường chứng khoán
(Bước tiến hóa tuyệt vời của hệ thống giao dịch CANSLIM)
