Market Wizards (Phù thủy thị trường) – tựa sách huyền thoại của tác giả Jack Schwager – đã trở thành “kim chỉ nam” cho biết bao thế hệ trader trên hành trình chinh phục thị trường.

Cuốn sách ghi chép lại những cuộc phỏng vấn đầy giá trị với 17 bậc thầy giao dịch thành công vang dội, hé lộ bí kíp và triết lý đầu tư độc đáo của họ.

17 Phù thủy thị trường trong “Market Wizards” của Jack Schwager: Họ là ai?

1. Phù thuỷ thị trường Michael Marcus

Michael Marcus bắt đầu sự nghiệp của mình với vai trò là một nhà phân tích nghiên cứu hàng hoá cho một nhà nghề broker lớn. Đam mê trading khó cưỡng của ông đã khiến ông từ bỏ vị trí làm công ăn lương để theo đuổi công việc giao dịch toàn thời gian.

Sau khoảng thời gian ngắn ngủi làm việc cho Commodities Corporation với tư cách là floor trader, Marcus đã trở thành một trong những trader thành công nhất của họ. Có những năm lợi nhuận của ông còn vượt hẳn lợi nhuận của tất cả các trader khác. Trong khoảng thời gian 10 năm, ông ấy đã nhân tài khoản công ty của mình lên gấp 2.500 lần!

2. Phù thuỷ thị trường Bruce Kovner

Ngày nay, Bruce Kovner có thể là trader lớn nhất thế giới trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng và thị trường tương lai. Chỉ trong năm 1987, ông đã kiếm được lợi nhuận hơn 300 triệu đô la cho bản thân và những nhà đầu tư may mắn vào quỹ của mình. Trong 10 năm qua, Kovner đã ghi nhận lợi suất gộp trung bình hàng năm đáng kể 87%. Hai nghìn đô la đầu tư với Kovner vào đầu năm 1978 sẽ có giá trị hơn 1.000.000 đô la trong mười năm sau đó.

3. Phù thuỷ thị trường Richard Dennis

Richard Dennis bị cuốn vào giao dịch hàng hoá vào cuối những năm 1960, trong khi kiếm được mức lương tối thiểu của một nhân viên chạy trên sàn giao dịch. Vào mùa hè năm 1970, ông quyết định tự mình giao dịch và với $1.600 vay từ gia đình, ông đã mua được một ghế trên Sàn Mid America Exchange

Đó là một sàn giao dịch nhỏ vì nó trade các phiên bản nhỏ của các hợp đồng được giao dịch trên các sàn lớn. Chiếc ghế tại sàn này trị giá $1.200 và để lại cho Dennis $400 ít ỏi để giao dịch. Có vẻ như không thể tin được, cuối cùng ông đã biến số vốn nhỏ bé đó thành một khối tài sản được một số người ước tính lên tới 200 triệu USD.

4. Phù thuỷ thị trường Paul Tudor Jones

Tháng 10/1987 là một tháng kinh hoàng đối với hầu hết các nhà đầu tư khi thị trường chứng khoán thế giới chứng kiến sự sụp đổ ngang ngửa với năm 1929. Cùng tháng đó, quỹ Tudor Futures Fund, do Paul Tudor Jones quản lý, đã ghi nhận mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 62%. Jones luôn là một nhà giao dịch tài ba. Phong cách giao dịch của ông ấy rất độc đáo và hiệu suất của anh ấy không tương quan với những nhà quản lý tiền tệ khác. Có lẽ điều quan trọng nhất đó là ông ấy đã làm được điều mà nhiều người nghĩ là không thể: kết hợp 5 năm lợi nhuận liên tiếp 3 con số với mức thoái lui vốn rất thấp.

Thành tích thực sự ấn tượng của anh ấy mặc dù không phải là số tiền thắng lớn mà là sự nhất quán trong hiệu suất của anh ấy: Trong suốt 3 năm rưỡi với tư cách là một nhà giao dịch trên sàn, anh ấy chỉ chứng kiến một tháng thua lỗ.

5. Phù thuỷ thị trường Gary Bielfeldt

Trong nhiều năm, cái tên BLH được nhắc đến như một trong những người chơi lớn trên thị trường giao sau, đặc biệt là trái phiếu T-bond, thị trường tương lai lớn nhất thế giới. Nhưng hoá ra, BLH lại là một cá nhân duy nhất: Gary Bielfeldt.

Gary Bielfeldt là ai? Ông ấy lấy vốn ở đâu để sánh ngang với các tổ chức chính ở Phố Wall với tư cách là một lực lượng chính trên thị trường tương lai trái phiếu T-bond? Bielfeldt bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình cách đây 25 năm, với khoản đầu tư chỉ $1.000. Lúc đầu, số vốn của ông hạn hẹp đến mức ông ấy chỉ giới hạn bản thân trong việc giao dịch một hợp đồng ngô duy nhất – một trong những hợp đồng tương lai nhỏ nhất vào thời điểm giá nông sản tương đối đình trệ. Từ khởi đầu cực kỳ khiêm tốn này, Bielfeldt cuối cùng đã xây dựng tài khoản của mình lên đến mức đáng kinh ngạc.

6. Phù thuỷ thị trường Ed Seykota

Thành tích của Ed Seykota chắc chắn phải được xếp vào một trong những trader giỏi nhất trong thời đại của chúng ta. Vào đầu những năm 1970, Seykota được một công ty môi giới lớn thuê vào làm. Ông đã xây dựng và phát triển hệ thống máy tính giao dịch đầu tiên để quản lý tiền của khách hàng trên thị trường giao sau. Hệ thống ấy tỏ ra khá sinh lời, nhưng sự can thiệp của ban quản trị đã cản trở đáng kể hiệu suất của nó. Điều này đã là chất xúc tác khiến Ed Seykota tự mình ra riêng.

Trong những năm tiếp theo, Seykota đã áp dụng phương pháp hệ thống hóa của mình để giao dịch một số tài khoản và tiền của chính mình. Trong khoảng thời gian đó, các tài khoản mà Seykota quản lý đã chứng kiến một tỷ lệ hoàn vốn đáng kinh ngạc. Ví dụ, vào giữa năm 1988, một trong những tài khoản khách hàng của ông, bắt đầu với $5.000 vào năm 1972, đã tăng hơn 250.000%.

7. Phù thuỷ thị trường Larry Hite

Sự quan tâm của Larry Hite đối với thị trường tài chính được khơi dậy bởi một khóa học đại học, nhưng con đường đến Phố Wall của ông không được suôn sẻ cho lắm. Hơn một thập kỷ bươn chải trước khi tin rằng mình đã học được những yếu tố cần thiết để đạt được thành công trong giao dịch dài hạn, Hite đã thực hiện những bước đầu tiên để thành lập Công ty Quản lý Đầu tư Mint.

Ông nhận ra rằng các ý tưởng giao dịch của mình cần phải được kiểm tra chặt chẽ về mặt khoa học. Larry Hite nhấn mạnh rằng thành công của Mint sẽ không thể thực hiện được nếu không có các bằng chứng toán học rằng các khái niệm giao dịch của ông thực sự đúng về mặt thống kê.

Không có gì ngạc nhiên khi thành tích xuất sắc của Mint đã dẫn đến sự tăng trưởng ngoạn mục của vốn dưới quyền quản lý. Vào tháng 4/1981, họ bắt đầu giao dịch với 2 triệu đô la; ngày nay, họ quản lý hơn 800 triệu đô la.

8. Phù thuỷ thị trường Michael Steinhardt

Sự quan tâm của Michael Steinhardt đối với thị trường chứng khoán bắt nguồn khi cha ông tặng ông 200 cổ phiếu như một món quà. Là một sinh viên rất thông minh, Steinhardt đã hoàn thành chương trình học của mình với tốc độ nhanh chóng, tốt nghiệp trường Wharton của Đại học Pennsylvania năm 1960 ở tuổi 19. Steinhardt tiến thẳng đến Phố Wall, nhận công việc đầu tiên là trợ lý nghiên cứu. Trong những năm tiếp theo, ông giữ các vị trí như một nhà báo tài chính và một nhà phân tích nghiên cứu. Năm 1967, đã tạo dựng được danh tiếng là một nhà phân tích tài năng, Steinhardt và hai đối tác khác đã thành lập công ty đầu tư của Steinhardt, Fine và Berkowitz – tiền thân của Steinhardt Partners.

Trong 21 năm kể từ khi thành lập, công ty của Steinhardt đã đạt được một thành tích thực sự đáng nể. Trong thời gian đó, Steinhardt Partners đã ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trên 30%. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 chỉ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 8,9% trong cùng thời kỳ.

9. Phù thuỷ thị trường William O’Neil

O’Neil bắt đầu sự nghiệp tài chính của mình với tư cách là người môi giới chứng khoán cho Hayden, Stone and Company vào năm 1958. Chính tại đây, lần đầu tiên ông bắt đầu nghiên cứu dẫn đến việc hình thành các yếu tố chính trong chiến lược đầu tư của mình. Các khái niệm giao dịch của O’Neil đã chứng tỏ hiệu quả rõ rệt ngay từ đầu. Trong giai đoạn 1962-1963, bằng cách xếp kim ngạch lợi nhuận trong ba giao dịch giáp lưng đặc biệt – short Korvette, long Chrysler và long Syntex – ông đã xoay sở để biến khoản đầu tư ban đầu $5.000 thành $200.000.

Năm 1964, O’Neil sử dụng số tiền thắng đầu tư của mình để mua một chỗ trên Sở giao dịch chứng khoán New York và thành lập William O’Neil and Co. Công ty của ông là công ty đi đầu trong việc cung cấp thông tin thị trường chứng khoán được vi tính hóa toàn diện và ngày nay là một trong những công ty nghiên cứu chứng khoán được đánh giá cao nhất trong nước. William O’Neil and Co. cung cấp dịch vụ cho hơn 500 tài khoản tổ chức lớn và 28.000 người đăng ký cá nhân cho dịch vụ biểu đồ Daily Graphs của họ. Cơ sở dữ liệu của công ty chứa 120 số liệu thống kê khác nhau về mỗi loại trong số 7.500 chứng khoán.

10. Phù thuỷ thị trường David Ryan

Sự quan tâm của Ryan đối với thị trường chứng khoán dữ dội hơm khi ông lớn lên. Năm 16 tuổi, ông đăng ký dịch vụ biểu đồ hàng tuần và tham dự các buổi hội thảo đầu tư của William O’Neil và các nhà phân tích thị trường khác. Ở trường đại học, ông ấy đọc mọi cuốn sách trên thị trường chứng khoán mà mình có thể tìm thấy. William O’Neil là thần tượng của Ryan. Sau khi tốt nghiệp đại học vào năm 1982, ông quyết định tìm việc làm tại công ty của O’Neil, thậm chí sẵn sàng làm việc không lương. Ryan đã được thuê, và trong vòng 4 năm, thành công đầu tư của ông ấy đã giúp ông được bổ nhiệm làm phó giám đốc trẻ nhất của công ty, với trách nhiệm là người quản lý danh mục đầu tư và là trợ lý trực tiếp của O’Neil trong việc lựa chọn cổ phiếu cho các khách hàng tổ chức.

11. Phù thuỷ thị trường Marty Schwartz

Schwartz đã trải qua một thập kỷ thua lỗ trong giao dịch trước khi ông tìm thấy bước tiến của mình như một nhà giao dịch chuyên nghiệp thành công đáng kể. Trong những năm đầu của mình, ông là một nhà phân tích chứng khoán được trả lương cao, nhưng luôn bị phá sản vì thua lỗ thị trường. Cuối cùng, ông ấy đã thay đổi phương pháp giao dịch của mình, trong quá trình chuyển đổi bản thân từ một kẻ thua cuộc nhiều lần thành một người chiến thắng nhất quán đến kinh ngạc. Schwartz không chỉ đạt được tỷ lệ phần trăm khổng lồ trong mỗi năm kể từ khi ông trở thành nhà giao dịch toàn thời gian vào năm 1979, mà còn làm như vậy mà không bao giờ mất hơn 3%/tháng vốn của mình.

12. Phù thuỷ thị trường James B. Rogers

Jim Rogers bắt đầu giao dịch trên thị trường chứng khoán với số tiền ít ỏi $600 vào năm 1968. Năm 1973, ông thành lập quỹ Quantum Fund cùng với George Soros. Quỹ này được chứng minh là một trong những quỹ đầu cơ hoạt động tốt nhất, và vào năm 1980, sau khi tích lũy được một khối tài sản nhỏ, Rogers nghỉ hưu. “Nghỉ hưu” là từ mà Rogers dùng để mô tả việc quản lý danh mục đầu tư cá nhân của mình, một nỗ lực đòi hỏi phải có những nghiên cứu liên tục. Việc nghỉ hưu của ông cũng bao gồm việc giảng dạy các khóa học đầu tư tại Trường Cao học Kinh doanh của Đại học Columbia.

13. Phù thuỷ thị trường Mark Weinstein

Sau một thời gian ngắn làm môi giới bất động sản, Mark Weinstein đã trở thành một trader toàn thời gian. Sự khởi đầu của ông ấy trong trading quá ngây thơ đến nỗi ông ấy hầu như đã ném tiền của mình đi. Sau thất bại từ sớm đó, Weinstein đã rút lui để nghiên cứu nghiêm túc thị trường và kiếm thêm một khoản tiền giao dịch khác. Ngoại trừ một kinh nghiệm giao dịch thảm hại, Weinstein đã là một nhà giao dịch thành công kể từ thời điểm đó. Ông đã giao dịch sâu rộng trên nhiều loại thị trường, bao gồm cổ phiếu, quyền chọn mua cổ phiếu, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, tiền tệ và hàng hóa. Mặc dù không muốn tiết lộ chi tiết cụ thể, nhưng rõ ràng là ông đã thu lợi rất lớn trong tất cả các đấu trường giao dịch này.

14. Phù thuỷ thị trường Brian Gelber

Brian Gelber bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một nhà môi giới, quản lý các hoạt động hợp đồng tương lai tài chính của một công ty môi giới lớn trên sàn Chicago Board of Trade. Sau khi tư vấn thành công cho các khách hàng tổ chức, ông bắt đầu giao dịch cho tài khoản của chính mình. Trong những ngày đầu giao dịch hợp đồng tương lai trái phiếu T-bond, Gelber đã có được sự khác biệt kép khi trở thành một trong những nhà môi giới nổi tiếng nhất trên sàn và một trong những nhà giao dịch lớn nhất ở địa phương.

15. Phù thuỷ thị trường Tom Baldwin

Tom Baldwin là nhà giao dịch cá nhân lớn nhất trong hố trái phiếu T-bond. Quy mô giao dịch của ông ấy đưa ông vào cùng một giải đấu với những người chơi tổ chức chính. Các giao dịch đơn lẻ lớn tới 2.000 hợp đồng (trái phiếu T-bond mệnh giá 200 triệu đô la) không phải là điều bất thường đối với Tom. Vào một ngày bình thường, ông có thể giao dịch hơn 20.000 hợp đồng (tương đương với 2 tỷ USD trái phiếu T-bond). Baldwin ngoài 30 tuổi, bắt đầu kinh doanh trái phiếu T-bond cách đây 6 năm.

16. Phù thuỷ thị trường Tony Saliba

Tony Saliba lên sàn Chicago Board Options Exchange vào năm 1978. Sau nửa năm làm công việc thư ký, Saliba đã sẵn sàng thử sức mình. Ông đã được một nhà giao dịch khác hỗ trợ mình với giá $50.000, và sau một khởi đầu thuận lợi, nhưng xém tí tự hủy hoại. Ông ấy đã rút lui khỏi bờ vực của thảm họa bằng cách thay đổi các kỹ thuật giao dịch của mình và đã thành công kể từ đó.

Phong cách giao dịch của Saliba có thể được mô tả là cố gắng làm tốt hơn một chút so với việc giậm chân tại chỗ ngày này qua ngày khác, đồng thời tận dụng cơ hội giao dịch ngoạn mục hiếm có. Tài sản của ông đã được xây dựng phần lớn bằng cách khai thác chỉ một số ít các sự kiện như: bùng nổ giá Teledyne và cú sụp thị trường chứng khoán vào tháng 10 năm 1987 – đều được thảo luận trong cuộc phỏng vấn.

17. Phù thuỷ thị trường Dr. Van K. Tharp

Cố tiến sĩ Van K. Tharp là một nhà tâm lý học nghiên cứu, người đã nhận bằng Tiến sĩ từ Đại học Oklahoma, Trung tâm Khoa học Sức khỏe, vào năm 1975. Ông đã dành cả sự nghiệp của mình để nghiên cứu mức độ ảnh hưởng của căng thẳng đến hoạt động của con người. Năm 1982, Tiến sĩ Tharp đã phát triển Bản kiểm kê Tâm lý Đầu tư của mình, một bài kiểm tra đo lường các đặc điểm thắng thua của hàng nghìn nhà đầu tư và nhà đầu cơ. Tiến sĩ Tharp đã viết rất nhiều cuốn sách về đầu tư thành công, cung cấp cốt lõi cho các khóa học đầu tư (trong đó có Super Trader – sắp được Happy Live phát hành tại Việt Nam)

Ông từng là một biên tập viên đóng góp cho Phân tích Kỹ thuật Hàng hóa và Cổ phiếu và cũng đã viết nhiều bài báo cho các ấn phẩm tài chính khác. Tiến sĩ Tharp cũng là khách mời thường xuyên của các chương trình truyền hình và đài phát thanh về tài chính, và đã phát biểu tại nhiều hội nghị đầu tư.

Happy Live Team

Nguồn: TraderViet

SÁCH MỚI – DỰ KIẾN PHÁT HÀNH VÀO T4/2024