Đừng đầu tư cổ phiếu nếu bạn không biết quy tắc 4M
Để đầu tư cổ phiếu thành công và không trở thành con mồi khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư cần phải trau dồi nhiều kiến thức và phương pháp đầu tư hiệu quả. Bằng những kinh nghiệm và kiến thức để kiếm được triệu đô trên thị trường chứng khoán của mình. Phil Town đã đúc kết thành nguyên tắc 4M giúp các nhà chọn mua cổ phiếu hiệu quả nếu biết cách áp dụng tốt.
Áp dụng quy tắc 4M trong đầu tư cổ phiếu
Để có thể tìm được cổ phiếu tốt với mức giá hấp dẫn trên thị trường. Nhà đầu tư phải có tư duy và kinh nghiệm sàng lọc hiệu quả. Thừa kế, tư duy đầu tư của Graham và huyền thoại Buffett. Triệu phú chứng khoán Phil Town đã đúc kết thành phương pháp 4M gồm 4 tiêu chí, giúp nhà đầu tư mới dễ dàng nhận biết và lựa chọn cổ phiếu hiệu quả trên thị trường.
Phương pháp 4M bao gồm:
– Meaning: Ngành nghề của cổ phiếu đó có ý nghĩa gì với bạn không?
– Moat: Doanh nghiệp đó có lợi thế cạnh tranh bền vững trên thị trường không?
– Management: Ban lãnh đạo công ty có đáng tin cậy không?
– Margin of safety: Giá cổ phiếu có biên an toàn so với giá trị thực của doanh nghiệp không?
Phương pháp 4M tập trung phân tích 4 khía cạnh, yếu tố giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định có lựa chọn đầu tư cổ phiếu đó không? Cụ thể phương pháp này được giải thích như sau:
Meaning – Ý nghĩa
Điều đầu tiên khi muốn đầu tư cổ phiếu, bạn nhất định phải tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp đó. Doanh nghiệp đó hoạt động lĩnh vực gì? Ngành nghề kinh doanh của họ có phát triển trong thời gian tới hay không? Và ngành nghề đó có ý nghĩa gì với bạn không?
Việc trả lời những câu hỏi này rất quan trọng, nó quyết định nhà đầu tư có kiên nhẫn nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài hay không? Việc đầu tư cổ phiếu không chỉ đơn giản là bạn mua những giấy tờ có giá mà là đầu tư vào doanh nghiệp ở đằng sau nó.
Vì thế, Phil Town đã đúc kết lại “Quy tắc 10 -10” từ câu nói của huyền thoại Buffett:
“Quy tắc 10 -10: Nếu suy nghĩ 10 phút mà bạn vẫn không sẵn sàng nắm giữ cổ phiếu của công ty trong vòng 10 năm, thì đừng mua nó.”
Bên cạnh đó, Phil Town cũng nói rằng: mỗi người đều có vòng hiểu biết nhất định về trải nghiệm, kinh nghiệm và đam mê riêng. Những gắn bó và bám sát với những lĩnh vực họ am hiểu sẽ dễ dàng có được thành công bền vững. Và ngược lại, những người tự tin thái quá, đi vào những lĩnh vực họ thiếu hiểu biết sẽ gặp nhiều rủi ro hơn.
Moat – Lợi thế cạnh tranh
Đầu tư cổ phiếu vào những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững trên thị trường. Tức là khả năng doanh nghiệp tự bảo vệ mình trước những biến động và khó khăn của thị trường. Nếu đầu tư vào những doanh nghiệp này, khả năng bạn có thể kiếm lợi nhuận trong tương lai là rất cao.
Để đánh giá doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh cao hay không, chúng ta cần xem xét 5 yếu tố lợi thế định tính và biểu hiện định lượng.
Lợi thế định tính: Xét trên 5 yếu tố bao gồm
– Nhãn hiệu: Sản phẩm dịch vụ mà bạn sẵn sàng trả nhiều tiền hơn vì uy tín của nó mang lại.
– Bí quyết: Công ty sở hữu bằng sáng chế hoặc bí quyết kinh doanh độc quyền.
– Phí sử dụng: Công ty có khả năng khống chế thị trường và thu phí người dùng.
– Chuyển đổi: Sản phẩm là một phần quan trọng của cuộc sống và chi phí chuyển đổi cao.
– Chi phí thấp: Chi phí sản phẩm thấp đến mức không có đối thủ nào cạnh tranh được.
Biểu hiện định lượng
– ROIC: ít nhất 20% bền vững qua nhiều năm
– Tăng trưởng vốn chủ sở hữu: tăng ít nhất 10% tăng trưởng kép trên năm.
– Tăng trưởng lợi nhuận thuần: tăng ít nhất 10% tăng trưởng kép trên năm.
– Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: phải xấp xỉ lợi nhuận và ổn định trong nhiều năm.
– Nợ vay ròng: không được vượt quá 3 lần lợi nhuận sau thuế.
Management – Nhà quản lý
Năng lực và tầm nhìn của ban lãnh đạo cũng là yếu tố giúp bạn đưa ra quyết định có đầu tư cổ phiếu của công ty đó không? Ban lãnh đạo có sẵn sàng hành động vì lợi ích của cổ đông? Một công ty có lợi nhuận tăng trưởng và lợi thế cạnh tranh có thể là công ty kém nếu ban lãnh đạo làm giả sổ sách và báo cáo tài chính. Yếu tố minh bạch sẽ đặt lên hàng đầu.
Margin of safety – Biên an toàn
Để xác định được biên an toàn, bạn phải đảm bảo có được 3 yếu tố M ở phía trên. Bên an toàn giúp giảm thiểu rủi ro và đảm bảo để nhà đầu tư ra quyết định. Biên an toàn chính là sự chênh lệch giữa giá mua cổ phiếu và giá trị thực của doanh nghiệp. Nếu giá mua càng thấp so với giá trị thực thì biên an toàn càng lớn và ngược lại.
Hãy kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn so với giá trị thực từ 25%-50%. Nhà đầu tư phải có một tinh thần kỷ luật tốt, quyết tâm không để cảm xúc và nỗi sợ chi phối. Sau đó, nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài và chọn thời điểm bán thích hợp.
Một số điều cần biết thêm khi đầu tư cổ phiếu
Với phương pháp đầu tư giá trị đúng đắn và áp dụng nguyên tắc 4M trong lựa chọn cổ phiếu để đầu tư. Sẽ giúp các nhà đầu tư cá nhân đạt được tự do tài chính trong 20 năm tới. Điều quan trọng là bạn có đủ kiên nhẫn và tinh thần kỷ luật tốt hay không.
Đầu tư cũng giống như bạn đang tập lái xe một chiếc xe. Nó có tiềm ẩn nhiều nguy hiểm trên đường đi. Những lần đầu tiên tập láy bạn sẽ bị ngã và đau. Nhưng nếu bạn tiếp tục kiên trì luyện tập, bạn sẽ trở thành một tay lái lão luyện. Những kinh nghiệm và kỹ năng sẽ giúp bạn kiểm soát được những rủi ro xảy đến.
Nguồn: kinhdoanhbdschiase.com
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
