Trong số nhiều chiến lược đầu tư khác nhau mà một nhà đầu tư hiện đại phải lựa chọn, đầu tư giá trị là một trong những chiến lược được thử nghiệm và đúng đắn nhất trong số đó.

Đó là nền tảng của Quy tắc số 1 đầu tư bởi vì, khi được sử dụng một cách thích hợp, nó có thể là một trong những cách tốt nhất để đảm bảo thành công trên thị trường chứng khoán.

Hãy đi sâu vào đầu tư giá trị là gì, cách thức hoạt động, ai sử dụng nó (gợi ý: một số nhà đầu tư thành công nhất trên thế giới ) và cách bạn cũng có thể sử dụng các nguyên tắc của nó để gia tăng đáng kể tài sản của mình theo thời gian.

Lý thuyết đằng sau đầu tư giá trị

Đối với Ben Graham, đầu tư giá trị có nghĩa là tìm kiếm các công ty được định giá thấp hơn và đợi cho đến khi thị trường trả giá cho chúng bằng giá trị thực của chúng.

Tuy nhiên, vào thời điểm Warren Buffett bắt đầu đầu tư tiền, nền kinh tế đã thay đổi và việc tìm kiếm các công ty bị định giá quá thấp không dễ dàng như thời của Graham.

Vậy chuyện gì đã xảy ra?

Để thích nghi, Buffett đã điều chỉnh lý thuyết một chút, chọn tập trung không chỉ vào việc tìm kiếm những công ty bị định giá thấp mà còn đầu tư vào những công ty mà bạn có thể gọi là “những công ty tuyệt vời” có tiềm năng phát triển cao.

Đối với Buffett và những nhà đầu tư theo sau ông, chỉ cần một công ty bị định giá thấp là chưa đủ. Thay vào đó, những công ty tốt nhất để đầu tư là những công ty được định giá thấp VÀ những công ty tuyệt vời.

Chiến lược Quy tắc số 1 rút ra từ sự phát triển này của phương pháp cổ điển để đầu tư giá trị nhằm tập trung vào các công ty chất lượng.

Quan điểm đầu tư giá trị này chỉ ra rằng cách tốt nhất để tạo ra lợi nhuận lớn từ các khoản đầu tư của bạn là tìm các công ty riêng lẻ về bản chất là tuyệt vời, được điều hành bởi những người giỏi và được định giá thấp hơn nhiều so với giá trị thực của họ. Một cổ phiếu đạt tất cả các dấu hiệu này là thứ tạo thành một cổ phiếu giá trị.

Chiến lược đầu tư giá trị

Có một số chiến lược chính trong lĩnh vực đầu tư giá trị đáng được xem xét.

Tuy nhiên, gốc rễ của tất cả chúng là một vài quy tắc tiêu chuẩn. Hiểu các quy tắc này là một bước quan trọng trong việc học chiến lược đầu tư giá trị. Mặc dù bề ngoài đầu tư giá trị có thể không phức tạp như vậy, nhưng nó có thể là một thách thức thực sự, nhưng những mẹo này sẽ giúp bạn làm chủ được nó.

Đừng để con mồi sợ hãi

Nhà đầu tư giá trị không giống các nhà đầu tư khác ở chỗ họ không bị ảnh hưởng bởi phản ứng của công chúng. Điều này đặc biệt quan trọng cần nhớ khi nỗi sợ xuất hiện.

Sự sợ hãi có thể khiến mọi người bán quá sớm hoặc bỏ lỡ cơ hội mua hàng. Nhưng nhà đầu tư giá trị quyết định thời điểm mua hoặc bán dựa trên giá trị nội tại của công ty, không dựa trên nỗi sợ hãi trên thị trường chứng khoán.

Đối với nhà đầu tư giá trị, nỗi sợ hãi là một người bạn. Nỗi sợ hãi làm thay đổi thị trường mọi lúc, và nếu nó không được biện minh, nó có thể tạo ra cơ hội tuyệt vời để mua cổ phiếu ở những công ty tuyệt vời thấp hơn giá trị của chúng.

Tập trung vào dài hạn

Đầu tư giá trị không phải là một kế hoạch làm giàu nhanh chóng, mà là một chiến lược mua và giữ. Một khi bạn quản lý để tìm thấy một công ty được định giá thấp hơn giá trị thực tế của nó, thì cần có thời gian để thị trường điều chỉnh và đẩy giá của công ty đó lên.

Khi hoạt động như một nhà đầu tư giá trị, bạn cần phải kiên nhẫn và giữ sự tập trung vào lợi nhuận dài hạn.

Làm nghiên cứu của bạn

Các nhà đầu tư giá trị thành công chắc chắn không chọn cổ phiếu một cách ngẫu nhiên.

Thay vào đó, trước khi đầu tư vào một cổ phiếu, họ phân tích kỹ lưỡng để xác định tiềm năng đầu tư giá trị của nó.Các khoản đầu tư giá trị đích thực đòi hỏi một chút nghiên cứu. Để hiểu sâu sắc về các công ty bạn đang đầu tư, bạn phải biết các nguyên tắc cơ bản của họ: cách họ hoạt động, ưu và nhược điểm của ngành, cách quản lý, tài chính của họ , v.v. Nhưng bạn càng biết nhiều, bạn sẽ đưa ra quyết định tốt hơn và bạn sẽ nhận được lợi nhuận tốt hơn.

Chờ thời điểm thích hợp để mua

Khi bạn phân tích kỹ lưỡng một công ty, bạn có thể phát hiện ra rằng nó sẽ tạo ra một khoản đầu tư tuyệt vời nhưng nó không bị thị trường định giá thấp… nhưng điều đó không có nghĩa là nó sẽ không bị định giá thấp vào một thời điểm nào đó.

Thành phần quan trọng của đầu tư giá trị là mua cổ phiếu vào đúng thời điểm và thời điểm thích hợp sẽ xuất hiện nếu bạn kiên nhẫn.

Sự biến động hàng ngày của thị trường chứng khoán và các sự kiện như suy thoái, sụp đổ thị trường, dư luận tiêu cực, v.v., tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị nhảy vào và mua khi giá giảm.

Cách xác định các công ty bị định giá thấp

Học cách xác định các công ty bị định giá thấp là trọng tâm của việc đầu tư giá trị.

Nhưng đây là người khởi xướng:

Đây là một kỹ năng cần được đào tạo bài bản, vì thị trường không đánh giá thấp các công ty thường xuyên và nó chắc chắn không thể hiện rõ khi có.Việc tìm kiếm các công ty được định giá thấp không phải là điều dễ dàng, đó là lý do tại sao nhiều người không tận dụng chiến lược đầu tư giá trị, nhưng với một chút thời gian và nỗ lực, chiến lược này có thể được thực hiện và bất kỳ ai – kể cả bạn – đều có thể học cách làm điều đó.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư giá trị

Như bất kỳ nhà đầu tư thông minh nào, bạn có thể có câu hỏi về đầu tư giá trị. Tôi đã trả lời một số câu hỏi phổ biến nhất về chiến lược này ở đây để giúp bạn quyết định xem nó có phù hợp với bạn không.

1. Đầu tư Giá trị Có thể Làm cho Bạn Giàu Có?

Khi Warren Buffett lần đầu tiên bắt đầu đầu tư, ông đã sử dụng các nguyên tắc đầu tư giá trị liên quan để phát triển một khoản đầu tư nhỏ ban đầu thành một khối tài sản lớn một cách nhanh chóng.

Nói tóm lại, chắc chắn là an toàn khi nói rằng chiến lược này có khả năng giúp bạn kiếm được nhiều tiền.

Trên thực tế, cho đến ngày nay, nhiều nhà đầu tư thành công nhất trên thế giới có thể được xếp vào nhóm các nhà đầu tư giá trị dưới hình thức này hay hình thức khác.

2. Lợi nhuận từ cổ phiếu giá trị có thường tốt không?

Đầu tư giá trị thu được lợi nhuận bất cứ khi nào thị trường nhận ra rằng một công ty bị định giá thấp và tăng giá cổ phiếu của công ty đó. Đây là một trong những nguyên tắc cơ bản của đầu tư giá trị: thị trường cuối cùng điều chỉnh giá cổ phiếu bị định giá thấp về giá trị nội tại của chúng.

Vì vậy, các nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu giá trị khi chúng được định giá bằng 50% giá trị nội tại của chúng có thể kiếm được 50% lợi tức đầu tư của họ khi thị trường điều chỉnh cuối cùng.

Điều này rất có thể mất một thời gian (hãy nhớ rằng đầu tư giá trị là một chiến lược dài hạn). Thậm chí có thể mất vài năm kể từ khi bạn mua cổ phiếu của một công ty mà bạn cho là bị định giá thấp đến thời điểm nó đạt đến giá trị thực của nó, nhưng khi nó đạt được, bạn có thể nhận được lợi nhuận đáng kinh ngạc.

Vì vậy, nếu bạn cố gắng tìm được một công ty thực sự bị định giá thấp, thì logic cơ bản cho rằng lợi nhuận sẽ đến đúng lúc.

Điểm mấu chốt: Đầu tư giá trị là đầu tư dài hạn, nhưng sự kiên nhẫn có thể được đền đáp.

3. Đầu tư giá trị như thế nào so với các chiến lược đầu tư khác?

So sánh và đối chiếu những lợi thế và bất lợi của đầu tư giá trị với các chiến lược đầu tư khác có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về chính xác nó là gì và không.

Một số chiến lược đầu tư phổ biến nhất hiện nay bao gồm giao dịch trong ngày, đầu tư theo chỉ số và đầu tư tăng trưởng. Hãy thảo luận về sự khác biệt chính giữa các chiến lược này và đầu tư giá trị.

Giao dịch trong ngày so với Đầu tư giá trị

Giao dịch trong ngày đã trở thành một lựa chọn hợp thời với các nhà đầu tư vì các khoản thắng lớn được công khai (chứ không phải các khoản lỗ lớn). Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư giá trị và giao dịch trong ngày là phần đầu tiên tập trung vào dài hạn trong khi phần sau tập trung vào rất ngắn hạn.

Giao dịch trong ngày cũng giống như đánh bạc – đặt cược vào những biến động ngắn hạn với rủi ro cao, trong khi đầu tư giá trị tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro bằng cách tối đa hóa kiến ​​thức.

Đầu tư theo chỉ số so với Đầu tư giá trị

Đầu tư vào các quỹ chỉ số là một lựa chọn phổ biến vì nó được cho là hình thức đầu tư hiệu quả nhất và chỉ cần rất ít nghiên cứu.

Tuy nhiên, nó cũng giống như đánh bạc vì bạn chỉ đơn giản là bỏ tiền của mình vào một quỹ chỉ số theo dõi hàng trăm công ty được giao dịch trên thị trường chứng khoán và vượt qua các ngón tay của bạn, và hy vọng rằng thị trường đi lên.

Với đầu tư giá trị, bạn đang chọn các công ty riêng lẻ để đầu tư và mua chúng với giá chiết khấu thay vì rải tiền của bạn ra toàn bộ thị trường.

Đầu tư tăng trưởng so với Đầu tư giá trị

Đầu tư tăng trưởng là hoạt động đầu tư vào các công ty đang phát triển với tốc độ nhanh. Có một quan niệm sai lầm phổ biến rằng đầu tư tăng trưởng hoàn toàn khác với đầu tư giá trị, nhưng đó là một sai lầm.

Trên thực tế, thứ thường được coi là “cổ phiếu tăng trưởng” cũng có thể là “cổ phiếu giá trị” và bạn có thể đầu tư vào chúng như một phần của chiến lược đầu tư giá trị của mình. Chúng tôi không quan tâm đến việc một công ty phát triển nhanh hay chậm. Điều chúng tôi quan tâm là chúng tôi đang nhận được 10 đô la giá trị với 5 đô la.

Nguồn lực Đầu tư Giá trị

Như đã đề cập, học cách xác định các công ty mà thị trường đã bán cần một chút kiến ​​thức và đào tạo.

Rất may, không thiếu các nguồn có sẵn mà bạn có thể sử dụng để tìm hiểu tất cả về các chiến lược và nguyên tắc đầu tư giá trị. Mời bạn tham khảo qua Bộ sách Đầu tư giá trị A-Z bao gồm các quyển sách: Ngày Đòi Nợ – Payback Time, Lột xác thành nhà đầu tư giá trị, Người đàn ông đánh bại mọi thị trường, Nghệ thuật đầu tư Dhandho để nắm bắt cách thức đầu tư theo trường phái đầu tư dài hạn.

Hà An dịch

Theo ruleoneinvesting

Có thể bạn quan tâm: Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z

ĐẶT SÁCH