“Khi nói đến đầu tư, chúng tôi muốn tiền của mình tăng trưởng với tỷ suất lợi nhuận cao nhất và rủi ro thấp nhất có thể. Mặc dù không có con đường tắt nào để trở nên giàu có nhưng vẫn có những cách thông minh để thực hiện điều đó.” 

– Phil Town –

Nhà đầu tư thường nhầm lẫn giữa “đầu tư giá trị” và cổ phiếu giá trị… hãy cùng Happy Live tìm hiểu trong bài viết này nhé!

Trước tiên, hãy hiểu ba loại cổ phiếu – Tăng trưởng, Giá trị và Cốt lõi:

1. Cổ phiếu tăng trưởng

Cổ phiếu tăng trưởng nói chung là cổ phiếu của những công ty có thu nhập đang tăng với tốc độ nhanh, thường là nhanh hơn thị trường. Các công ty này thể hiện khả năng tăng trưởng với tốc độ cao hơn thị trường trong tương lai gần và thường tái đầu tư thu nhập để tạo ra tăng trưởng hơn nữa.

một. Đương nhiên, ai cũng muốn sở hữu những công ty như thế này. Nhưng tăng trưởng đi kèm với một mức giá. Những công ty này không giao dịch với giá rẻ. Các công ty phát triển nhanh có xu hướng giao dịch ở mức giá cao hơn. Hệ số P/E (Giá trên Thu nhập), P/B (Giá trên sổ sách), P/S (Giá trên Doanh thu) của các công ty này thường cao so với mức trung bình của thị trường.

b. Một vài ví dụ về các công ty tăng trưởng trong môi trường ngày nay là HDFC Bank, Bajaj Finance, Nestle và D-mart.

c. Ưu điểm của cổ phiếu tăng trưởng – Giá cổ phiếu thường theo thu nhập. Nếu thu nhập tăng nhanh, giá cổ phiếu sẽ tăng theo.

đ. Nhược điểm của cổ phiếu tăng trưởng – Những cổ phiếu này không rẻ và chúng được giao dịch với giá cao – với mức định giá cao.

đ. Rủi ro với cổ phiếu tăng trưởng – Thị trường đang trả giá cao hơn cho mức tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​trong tương lai cao hơn. Nếu những công ty này không đáp ứng được kỳ vọng tăng trưởng của họ, giá cổ phiếu có thể nhanh chóng điều chỉnh.

2. Cổ phiếu giá trị

Những cổ phiếu/công ty này có giá thấp có thể vì nhiều lý do – liên quan đến ngành hoặc liên quan đến trục trặc ngắn hạn.

một. Các cổ phiếu giá trị thường có P/E (Giá trên thu nhập) và P/B (Giá trên sổ sách) thấp. Thị trường không đánh giá cao các công ty này bởi vì các công ty này không được kỳ vọng sẽ tăng trưởng bằng hoặc nhanh hơn thị trường trong tương lai gần.

b. Một vài ví dụ về các công ty giá trị trong môi trường ngày nay là ITC, ONGC và SBI.

c. Ưu điểm của cổ phiếu giá trị – Ưu điểm lớn nhất là giá cổ phiếu thấp. Bất kỳ ai nhạy cảm về giá đều có thể thấy những cổ phiếu này hấp dẫn.

đ. Nhược điểm của cổ phiếu giá trị – Hãy cẩn thận Emptor . Hãy để người mua lưu ý rằng giá cổ phiếu có thể không tăng như mong đợi. Cổ phiếu không giao dịch rẻ mà không có lý do/lý do. Thị trường không có kỳ vọng cao về thu nhập của công ty.

đ. Rủi ro định giá cổ phiếu theo kiểu – Giá cổ phiếu có thể không tăng giá như kỳ vọng.

3. Cổ phiếu cốt lõi

Còn được gọi là “Tăng trưởng ở mức giá hợp lý” (GARP)

một. Các cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng tăng trưởng thu nhập cao và nói chung, các công ty này giao dịch với giá cao. Cổ phiếu giá trị giao dịch thấp và các công ty này có thể có mức tăng trưởng thu nhập ngay lập tức thấp. Trong khi đó, cổ phiếu cốt lõi kết hợp các tiền đề cơ bản của cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị. Cổ phiếu cốt lõi là cổ phiếu của các công ty thường có mức tăng trưởng thu nhập ổn định nhưng không giao dịch ở mức cao.

Bây giờ chúng ta đã giải thích ‘Cổ phiếu giá trị’ là một trong ba loại cổ phiếu chính: Giá trị, Tăng trưởng và Cốt lõi, chúng ta hãy đi vào chi tiết.

Các cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ có sự phân loại rõ ràng do SEBI xác định dựa trên vốn hóa thị trường. 100 cổ phiếu hàng đầu được coi là cổ phiếu vốn hóa lớn. 150 cổ phiếu tiếp theo (101 đến 150) được gọi là cổ phiếu vốn hóa trung bình và 250 cổ phiếu tiếp theo (251 đến 500) được coi là vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, khi nói đến cổ phiếu tăng trưởng và giá trị, không có ranh giới hay định nghĩa rõ ràng. Điều này cũng tạo ra sự nhầm lẫn giữa cổ phiếu giá trị và đầu tư giá trị.

Happy Live tổng hợp

Có thể bạn quan tâm: Ngày đòi nợ (Payback Time) – Phil Town

(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA