Phil Town là một nhà đầu tư rất nổi tiếng trên thị trường chứng khoán. Ông là tác giả của 2 cuốn sách cực kỳ nổi tiếng: Rule #1 và Payback Time. Nhưng ít ai biết rằng trước khi là một triệu phú, ông từng rất khó khăn. Ra trường với tấm bằng trung bình tại một trường đại học không mấy tên tuổi. Làm hướng dẫn viên du lịch trên sông với mức lương bèo bọt. Nhưng cuộc đời Phil đã thay đổi nhờ chứng khoán. Chính xác hơn là ông đã tuân thủ cực kì kỷ luật nguyên tắc đầu tư của mình để có được thành công. Bản thân Phil Town tự nhận mình đã học theo nhà đầu tư huyền thoại Warrent Buffett. Học theo phương pháp đầu tư cũng như nguyên tắc của tỷ phú này. Nhờ vậy ông mới có được như ngày hôm nay. Vậy những nguyên tắc và quan điểm trong đầu tư của Phil Town là gì để biến ông từ một hướng dẫn viên trở thành triệu phú dollar? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết sau đây.

Đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng – những chiến lược này khác nhau như thế nào và chiến lược nào phù hợp với bạn? Phần lớn, quyết định này sẽ phụ thuộc vào mục tiêu tài chính cá nhân và sở thích đầu tư của bạn, mặc dù nhiều danh mục đầu tư sử dụng cả hai chiến lược để đa dạng hóa tốt hơn. Với tất cả sự biến động của thị trường ngày nay, bạn có thể thấy những điều khoản này được đưa ra rất nhiều và tự hỏi con đường nào sẽ là tốt nhất cho bạn. Tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về từng chiến lược đầu tư và so sánh giá trị với đầu tư tăng trưởng. Đến cuối bài viết này, bạn sẽ được trang bị đầy đủ thông tin cần thiết để bắt đầu đầu tư với một trong những chiến lược này. Chúng ta đừng lãng phí thời gian nữa!

Đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng: Sự khác biệt là gì?

Khi so sánh đầu tư tăng trưởng với đầu tư giá trị và quyết định nhà đầu tư nên sử dụng chiến lược nào, họ cần nhận thức được sự khác biệt chính giữa hai loại này và thời điểm mỗi chiến lược phù hợp hơn với nhu cầu và sở thích của họ. Điều này không có nghĩa là bạn chỉ cần sử dụng cái này hay cái kia – nhưng hiểu được sự khác biệt trong hai phong cách đầu tư này có thể giúp bạn tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình tốt hơn và nhận ra các cơ hội đầu tư sinh lời.

Trong khi đầu tư giá trị thường được coi là mua cổ phiếu dưới giá trị thẩm định của chúng và nhận được một thỏa thuận tốt về cổ phiếu chất lượng, thì đầu tư tăng trưởng được sử dụng trên các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trên mức trung bình. Không có gì lạ khi cổ phiếu được đặt vào một trong hai nhóm này, giá trị hoặc tăng trưởng, mặc dù đôi khi có nhiều cổ phiếu nằm ở giữa và không rõ ràng là cái này hay cái kia. 

Thậm chí, suy nghĩ về đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng có thể giúp xem mỗi phong cách có thể mang lại lợi ích như thế nào và phong cách nào phù hợp với bạn tại bất kỳ thời điểm nào hoặc thậm chí bạn thích phong cách nào. Tương tự như quyết định lựa chọn giữa giao dịch xoay vòng và giao dịch dài hạn , nhà đầu tư cần quyết định khoảng thời gian mà họ muốn đầu tư và mục tiêu tài chính cá nhân của họ là gì. Hãy bắt đầu bằng cách chia nhỏ từng phong cách đầu tư trước khi chúng ta so sánh và đối chiếu chúng sâu hơn.

Đầu tư giá trị là gì?

Điều đầu tiên trước tiên – đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là một loại chiến lược mà bạn có thể mua tài sản, trong trường hợp này là cổ phiếu, bằng hoặc thấp hơn giá trị thực của chúng. Loại hình đầu tư này được coi là có được một thỏa thuận tốt đối với cổ phiếu khi giá phù hợp và lý do cổ phiếu bị định giá thấp có thể là do nhiều yếu tố như thu nhập hàng quý đáng thất vọng hoặc sự thụt lùi ngắn hạn trong toàn ngành. 

Cổ phiếu giá trị có xu hướng thuộc các ngành truyền thống với mô hình kinh doanh và nguồn doanh thu có thể dự đoán được hơn là cung cấp thứ gì đó hào nhoáng và mới mẻ. Họ cũng có xu hướng có tỷ suất cổ tức cao hơn. Khi so sánh đầu tư giá trị với đầu tư tăng trưởng, các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các công ty bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng doanh thu và thu nhập mà họ cảm nhận được. Cổ phiếu giá trị không tăng trưởng nhanh chóng; thay vào đó, chúng cung cấp sự tăng trưởng ổn định và đáng tin cậy theo thời gian. 

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đầu tư tăng trưởng thường được thực hiện với cổ phần của các công ty nhỏ đang phát triển nhanh chóng đang trở thành công ty dẫn đầu ngành trong một thời gian ngắn. Liên quan đến tài chính và những điều cần chú ý khi thực hiện đầu tư tăng trưởng so với đầu tư giá trị, các loại công ty này thường ưu tiên tăng doanh thu nhanh chóng, ít chú trọng đến lợi nhuận ngay từ đầu. 

Các nhà đầu tư nhận ra sự tăng trưởng nhanh chóng, làm tăng giá trị cảm nhận của các công ty này, và do đó, giá trị cổ phiếu của họ. Do đó, các chỉ số chính như giá trên thu nhập thường cao hơn đối với các công ty này. Ý tưởng là khi số lượng nhà đầu tư mua vào tăng lên, giá cổ phiếu sẽ tăng lên, điều này khiến các nhà đầu tư hài lòng, và sau đó chu kỳ tiếp tục, mang lại cho họ lợi nhuận từ khoản đầu tư ban đầu và khiến công ty trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư mới. 

Đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng: Cái nào phù hợp với bạn?

Bây giờ bạn đã hiểu rõ hơn về hai chiến lược cũng như sự khác biệt giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, chúng ta có thể thảo luận xem mỗi phương pháp nào tốt hơn cho nhà đầu tư và phương pháp nào phù hợp để bạn bắt đầu. Khi nghĩ về đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, cả hai chiến lược đều có thể cực kỳ có lợi cho các nhà đầu tư, đó là lý do tại sao danh mục đầu tư của bạn có thể kết hợp các phần nhỏ của từng phong cách đầu tư để đa dạng hóa tốt hơn và đạt được lợi nhuận tối đa.  

Nói một cách đơn giản, sự khác biệt chính giữa giá trị và đầu tư tăng trưởng là với các cổ phiếu giá trị, các nhà đầu tư nghĩ rằng các công ty bị thị trường định giá thấp. Trong khi đó, cổ phiếu tăng trưởng thường cho thấy tiềm năng tăng trưởng vượt trội. Cũng giống như khi bạn đang cân nhắc giao dịch xoay vòng so với giao dịch theo vị thế , không có câu trả lời rõ ràng nào cho phương pháp nào tốt hơn hoặc bạn sẽ thành công hơn với phương pháp nào. Tuy nhiên, việc trả lời các câu hỏi như bạn muốn thấy sự tăng trưởng trong bao lâu, mục tiêu tài chính cá nhân của bạn và xem xét sở thích của bạn có thể giúp bạn đưa ra quyết định sử dụng đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng. Vì vậy, hãy chia nhỏ sự khác biệt một chút nữa. 

Cổ phiếu giá trị tạo ra nhiều thu nhập hơn cổ phiếu tăng trưởng

Đầu tư vào cổ phiếu giá trị thường mang lại cho nhà đầu tư thu nhập thường xuyên thông qua cổ tức tiền mặt thường xuyên, mà các công ty giá trị đưa ra để thu hút nhà đầu tư hơn là hứa hẹn tăng trưởng nhanh. Ngược lại, đầu tư tăng trưởng có lẽ phù hợp hơn với các nhà đầu tư không muốn kiếm thu nhập thường xuyên thông qua cổ tức từ danh mục đầu tư của họ. Các công ty tăng trưởng thường không ưu tiên trả cổ tức bằng tiền mặt cho các cổ đông, thay vào đó họ muốn giữ lại những khoản thu nhập này và đưa chúng trở lại đầu tư để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa. 

Biểu đồ giá ổn định hơn đối với cổ phiếu giá trị

Giá cổ phiếu của các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng biến động nhiều hơn, vì vậy các nhà đầu tư muốn sử dụng chiến lược tăng trưởng không nên lo lắng về sự dao động giá thường xuyên. Khi nói đến đầu tư giá trị, chiến lược này phù hợp hơn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu có quỹ đạo giá ổn định và ổn định hơn, không có biến động thường xuyên. Bạn có thể tuân theo một kỹ thuật sàng lọc và đầu tư cụ thể được gọi là “cổ phiếu thống trị”. Đúng như tên gọi, tính nhất quán và khả năng dự đoán của các cổ phiếu này vững chắc đến mức bạn có thể vẽ một đường thẳng qua hiệu suất thu nhập từ quý này sang quý khác trong 12 tháng của chúng. Phần tốt nhất? Việc tìm kiếm chúng bằng phần mềm VectorVest thật đơn giản – chỉ cần sàng lọc các cổ phiếu có Mức độ an toàn>=1,40 và Mức độ tăng trưởng>=14%. 

Cổ phiếu giá trị nhận ra tiềm năng của chúng nhanh hơn cổ phiếu tăng trưởng

Kiên nhẫn là một phần quan trọng trong đầu tư tăng trưởng, bởi vì các cổ phiếu tăng trưởng thường mất một thời gian để phát huy hết tiềm năng của chúng, vì vậy bạn cần đảm bảo rằng mình có đủ thời gian để cho phép các công ty này phát triển. Mặt khác, đầu tư giá trị là một ý tưởng tốt cho những ai đang tìm kiếm khoản thanh toán nhanh hơn. Điều này thường không xảy ra trong vài ngày hoặc vài giờ, nhưng có thể là một khoảng thời gian quay vòng tương đối nhanh để giá tăng đáng kể nếu công ty đang trên con đường phát triển vững chắc. 

Cả hai đều có các chiến lược khác nhau để xác định cơ hội

Một phần của việc thực hiện đầu tư tăng trưởng so với đầu tư giá trị cũng là có thể chọn người chiến thắng trong các ngành đang phát triển, vì vậy nếu đây không phải là kỹ năng của bạn, có thể đầu tư tăng trưởng không phải là phong cách phù hợp với bạn. Đồng thời, các nhà đầu tư giá trị cần tránh bẫy giá trị và không cho rằng chỉ vì cổ phiếu của một công ty rẻ, đó là một giao dịch tốt. Vì vậy, khi bạn xác định được một công ty có mức định giá hấp dẫn và điểm vào tốt, hãy đảm bảo xem xét dài hạn để xem liệu triển vọng tăng trưởng của họ có giảm đi và không còn khả năng cạnh tranh trên thị trường hay không. 

Giá trị so với đầu tư tăng trưởng: bản án

Xem xét các yếu tố nêu trên và phong cách mà bạn xác định nhiều hơn, bạn có thể nhận ra phương pháp nào phù hợp với mình và quyết định giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng. 

• Bạn có linh hoạt hơn với thời gian đầu tư của mình và có thể xử lý các biến động giá không? Đầu tư tăng trưởng là tốt hơn cho bạn.
• Bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu tạo thu nhập với mức tăng trưởng ổn định và đáng tin cậy? Đầu tư giá trị là tốt hơn cho bạn. 

Một lần nữa, các danh mục đầu tư thường có sự kết hợp tốt giữa từng phong cách, chẳng hạn như tìm sự cân bằng giữa giao dịch theo xu hướng và giao dịch xoay vòng , mặc dù một số nhà đầu tư thể hiện sở thích riêng biệt đối với phong cách này hay phong cách kia. 

Mẹo để thành công cho dù bạn thử đầu tư giá trị hay tăng trưởng

Bất kể bạn chọn thực hiện phong cách đầu tư nào, có một số quy tắc chung mà tất cả các nhà đầu tư đều có thể hưởng lợi. Tiếp tục đọc để tìm hiểu về một số mẹo hàng đầu để thành công khi đầu tư. 

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Khi đầu tư bằng bất kỳ chiến lược nào, bạn nên đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Vì vậy, khi nói đến đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, không có câu trả lời đúng và việc sử dụng kết hợp từng phong cách thực sự có thể cải thiện sự đa dạng hóa của bạn. 

Đi ra khỏi mức cao và mức thấp

Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng những biến động và suy thoái của thị trường là điều hiển nhiên. Đưa ra các quyết định cảm tính khi thấy danh mục đầu tư của bạn đang gặp khó khăn hoặc cảm thấy bất khả chiến bại khi tất cả đều có màu xanh lục sẽ không giúp ích được gì cho bất kỳ ai trong thời gian dài, vì vậy hãy chuẩn bị sẵn sàng để vượt qua con sóng và chịu đựng những đợt điều chỉnh của thị trường. 

Hãy nhớ rằng bạn đang mua vào tương lai của một công ty

Một khía cạnh quan trọng khác cần ghi nhớ cho dù bạn lựa chọn giá trị hay đầu tư tăng trưởng là nhớ mua cổ phiếu thực sự có ý nghĩa gì. Khi bạn mua cổ phiếu, bạn đang mua vào một công ty cụ thể, vì vậy bạn cần xem xét triển vọng và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của họ và liệu bạn có thể kỳ vọng mức tăng trưởng nào đó về giá cổ phiếu của họ hay không. Như đã đề cập ở trên, đừng rơi vào cái bẫy mua cổ phiếu giá rẻ chỉ vì bạn có thể – hãy dành thời gian nghiên cứu để đảm bảo rằng bạn đang đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.  

Hà An

Happy Live tổng hợp

NGÀY ĐÒI NỢ – PAYBACK TIME

Ấn phẩm bán chạy kinh điển tại Happy Live

ĐẶT NGAY