Có thể bạn chưa bao giờ nghe đến cái tên Edward Thorp, tuy nhiên, đối với những ai quan tâm đến trò chơi casino black jack hoặc tìm hiểu về lĩnh vực quản lý quỹ phòng hộ, thì tên tuổi của ông có thể vang xa như một tượng đài vững chắc trong lĩnh vực này.

Nếu bạn chưa biết nhiều về Edward Thorp, Happy Live sẽ giúp bạn làm quen huyền thoại đầu tư này thông qua bài viết dưới đây.

Cuộc đời phiêu lưu của Edward Thorp

Thiên tài toán học ngay tuổi lên 7

Cha của Thorp là người ủng hộ mạnh mẽ việc giáo dục và ông đã làm việc chăm chỉ để đảm bảo con trai mình sẽ có nền tảng kiến ​​thức vững chắc. Những nỗ lực của ông đã được đền đáp khi Edward có thể tính nhẩm số giây trong một năm khi mới 7 tuổi.

Khi nước Mỹ bước vào Thế chiến thứ hai, cha của Thorp ra mặt trận phục vụ đất nước của mình. Cha vắng nhà và mẹ đi làm, đứa con duy nhất của gia đình – Thorp có rất nhiều thời gian rảnh rỗi. Ông dành thời gian tìm tòi và nghiên cứu rất nhiều thí nghiệm khi còn nhỏ. Chính sự tò mò và ham học hỏi của Thorp, kết hợp với trí tuệ mạnh mẽ, sau này sẽ là nền tảng cho sự thành công đáng kinh ngạc của ông ở cả Las Vegas và Phố Wall.

Bỏ túi nghìn đô chỉ trong một ngày nhờ trò “may rủi”

Tình yêu khoa học của Thorp đã thuyết phục ông theo đuổi toán học và vật lý ở trường đại học. Ông nhận bằng cử nhân vật lý vào năm 1953 và tiếp theo là bằng thạc sĩ vào năm 1955. Sau đó, ông đặt mục tiêu lấy bằng tiến sĩ toán học. Trong thời gian này, ông bắt đầu quan tâm đến toán học liên quan đến cờ bạc. Ông quyết định phản bác lại quan điểm lâu nay rằng không thể đánh bại các trò chơi may rủi. Thorp nhận bằng tiến sĩ toán học năm 1958, và ông bắt đầu công việc giáo sư. Trong thời gian giảng dạy, Thorp tiếp tục niềm đam mê của mình với việc sử dụng toán học để khám phá những bí mật của cờ bạc.

Thorp quyết định thử nghiệm lý thuyết về sòng bạc của mình trên thực tế ở Reno, Lake Tahoe, và Las Vegas, Nevada. Kết quả thí nghiệm đã chứng minh thành công về lý thuyết của ông. Ông đã giành được 11.000 đô la chỉ trong một ngày cuối tuần. Tin tức nhanh chóng lan truyền khắp cộng đồng cờ bạc, Thorp trở thành một người nổi tiếng.

Điều này đã thay đổi toàn bộ cơ cấu lợi nhuận của ngành công nghiệp trò chơi sòng bạc. Nhưng quan trọng hơn, nó đã mang lại cho Thorp nền tảng mà ông cần để xây dựng một trong những quỹ phòng hộ thành công nhất trong 50 năm qua.

Lấn sân sang lĩnh vực đầu tư

Sau khi rời khỏi giới bài bạc, ông dấn thân vào thị trường chứng khoán và đạt được nhiều thành tựu đáng nể.

Kể từ cuối những năm 1960, Thorp đã sử dụng kiến thức của mình về xác suất và thống kê trên thị trường chứng khoán bằng cách phát hiện và khai thác một số điểm bất thường về giá và nhờ đó kiếm được một khoản tiền lớn. Các quỹ đầu cơ do ông thành lập như Newport Partners, Ridgeline Partners đều thành công vang dội.

Vào tháng 5 năm 1998, Thorp báo cáo rằng các khoản đầu tư cá nhân của ông mang lại tỷ suất lợi nhuận hàng năm lên đến 20% trung bình trong 28 năm. Hiện tại ông là Chủ tịch của Edward O. Thorp & Associates, có trụ sở tại Newport Beach, California.

Cùng nhìn lại danh sách các khám phá, phát minh, và những người Edward Thorp chịu ảnh hưởng và liên kết đầu tư:

– Ông khám phá công thức định giá quyền chọn trước khi mô hình Black-Scholes công khai.

– Ông là người đầu tiên thành lập quỹ đầu tư phòng hộ trường phái định lượng.

– Ông là người đầu tiên sử dụng chênh lệch thống kê và chứng khoán có thể chuyển đổi.

– Ông là đối tác góp vốn đầu tiên trong quỹ Citadel của Kenneth Griffin – một trong những quỹ phòng hộ thành công nhất từ ​​trước tới nay.

– Cuốn sách về blackjack và giao dịch của ông chịu ảnh hưởng lớn từ “vua trái phiếu” Bill Gross.

– Ông phát hiện ra hành vi lừa đảo của Bernard Madoff nhiều năm trước khi đổ vỡ.

Và danh sách cứ kéo dài…

Nguyên tắc đầu tư “bất di bất dịch”

Trong một bài phỏng vấn với Forbes, Thorp đã mở rộng lòng chia sẻ một số kinh nghiệm đầu tư cho những nhà đầu tư mới:

1. Hết sức khiêm tốn và luôn tự biết điểm dừng trong đầu tư

Edward Thorp không bao giờ cố gắng đầu tư vào tất cả mọi thứ vì ông đủ thông minh để biết được những hạn chế của mình cũng như sự nguy hiểm của việc tự tin quá mức. Đã có rất nhiều những bộ óc thiên tài, những người từng đoạt giải Nobel như Isaac Newton, Fisher Black, Myron Scholes, Winston Churchill… chẳng phải đã từng thua lỗ nặng nề trên thị trường đó sao?

Trên thị trường Mỹ có hàng ngàn mã cổ phiếu và Edward Thorp chỉ cần hệ thống đầu tư của mình chạy hiệu quả trên vài trăm mã cổ phiếu là đủ rồi. Đây cũng là một trong những lý do quỹ của ông không thể mở rộng và luôn chỉ duy trì ở mức trung bình. Đó là điểm yếu và cũng là ưu điểm của ông: Biết khi nào thì nên dừng lại.

2. Đương đầu với sự bất ổn và kiếm lợi từ đó

Đầu tư chứng khoán có nghĩa là đối phó với sự bất ổn. Thay vì tháo chạy lúc thị trường căng thẳng thì nhà đầu tư thông minh lại chào đón xu hướng suy giảm như cơ hội đầu tư tuyệt vời. Thorp minh họa điều này bằng hình ảnh tương tự “Ngài Thị trường”, đối tác kinh doanh tưởng tượng của mọi nhà đầu tư.

Hàng ngày ‘Ngài thị trường” chào giá các nhà đầu tư hoặc để mua hoặc để bán cổ phần kinh doanh. Lúc thì thị trường bị quá khích bởi viễn cảnh kinh doanh và đưa ra mức giá quá cao, khi thì thất vọng bởi tương lai và đưa ra mức giá quá thấp.

Bởi thị trường chứng khoán có những cảm xúc tương tự nên bài học ở đây là bạn không nên để những quan điểm của “Thị trường” sai khiến những cảm xúc của riêng chính mình, hoặc tệ hơn là định hướng cho quyết định đầu tư của ta.

Thay vì thế, bạn nên định hình phong cách tiên lượng về giá trị của riêng mình trên cơ sở kiểm chứng sự kiện một cách chắc chắn và hợp lý.

Hy vọng bài viết đã cung cấp những thông tin hữu ích, giúp bạn có thêm hiểu biết về thị trường tài chính đầy phức tạp.

Happy Live team tổng hợp từ sách Người đàn ông đánh bại mọi thị trường và bài phỏng vấn Nguyên tắc đầu tư vàng của Edward Thorp

Có thể bạn quan tâm

Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường – Edward Thorp

Từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall

ĐẶT SÁCH