Jesse Livermore: Hãy cẩn thận với thông tin nội bộ
Trong thị trường đầu tư đầy rẫy những cạm bẫy, thông tin nội bộ luôn được xem như một “con dao hai lưỡi”. Một mặt, nó có thể mang lại cho bạn lợi nhuận khổng lồ nếu được sử dụng đúng cách. Mặt khác, nó cũng có thể khiến bạn trắng tay nếu thiếu đi sự tỉnh táo và cẩn trọng. Sau đây là những lời bộc bạch từ huyền thoại đầu cơ Jesse Livermore.
Jesse Livermore: Hãy cẩn thận với thông tin nội bộ
Hãy nhớ rằng trong số hàng triệu nhà đầu cơ trên thị trường, chỉ một số ít dành toàn bộ thời gian cho việc đầu cơ. Với đại đa số, đây chỉ là một trò may rủi, cờ bạc. Ngay cả đối với những người kinh doanh thông minh, những chuyên gia trong một vài lĩnh vực hoặc những người đã nghỉ hưu, việc đầu cơ vẫn chỉ là một nghề phụ mà họ dành ít sự quan tâm và thời gian tìm hiểu. Hầu hết họ sẽ không giao dịch cổ phiếu trừ phi nhận được một lời gợi ý hay mách nước từ người môi giới hoặc từ một người quen nào đó.
Sự cám dỗ của thông tin nội bộ
Bất kể thời kỳ nào cũng sẽ có những người bắt đầu bước vào thị trường, chỉ bởi vì anh ta có tin nội bộ hấp dẫn từ một người bạn trong ban lãnh đạo một tập đoàn lớn nào đó. Hãy để tôi lấy một ví dụ:
Bạn gặp một đồng nghiệp của mình tại một bữa tiệc trưa hoặc tiệc tối. Hai người trò chuyện về thị trường chung trong một lúc. Sau đó, bạn hỏi anh ta về Tập đoàn Great Shakes. Chà, việc kinh doanh vẫn ổn. Sắp tới sẽ là bước ngoặt lớn với triển vọng tương lai rực rỡ. Vâng, cổ phiếu đang rất nóng trên thị trường. “Quả thật là một món hời,” anh ấy nói với tất cả sự chân thành và tự tin, “khoản lời sẽ rất tuyệt vời, tình hình kinh doanh đã tốt hơn rất nhiều so với năm ngoái. Bạn còn nhớ chứ? Jim, cổ phiếu đã rất bùng nổ trong lần trước chúng ra đầu tư vào nó”.
Bạn say mê và ngay lập tức mua lại cổ phiếu.
Bạn lướt qua các báo cáo và mỗi báo cáo đều cho thấy hoạt động kinh doanh của quý này đang tốt hơn quý trước. Thông tin về cổ tức được công bố. Giá cổ phiếu cứ tăng và tăng. Và bạn chìm đắm trong giấc mơ về một viễn cảnh thu lợi dễ dàng.
Nhưng theo thời gian, công việc kinh doanh của công ty bắt đầu tuột dốc một cách đáng sợ. Bạn không biết lý do đằng sau là gì. Bạn chỉ thấy giá cổ phiếu cứ giảm và giảm. Bạn vội gọi cho người bạn của mình.
“À phải,” anh ta nói, “giá cổ phiếu giảm khá mạnh. Nhưng chỉ là tạm thời thôi. Khối lượng giao dịch đang giảm chẳng vì một lý do nào cả. Đó có thể chỉ là những kẻ bán khống đang cố điều khiển thị trường thôi”.
Anh ta có thể nói theo rất nhiều kịch bản khác nhau và đưa ra một vài lý do nghe rất thuyết phục, nhưng mục đích chỉ để che giấu lý do thực sự. Anh ta và các cộng sự của mình đang sở hữu rất nhiều cổ phiếu và đang cố bán ra càng nhanh, càng nhiều càng tốt trước khi thị trường nhận ra những dấu hiệu rõ ràng về sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh của công ty. Khi tôi nói thế với bạn, phản ứng đầu tiên của bạn sẽ là phản bác lại và tìm đủ lý lo để biện minh cho hành động của mình là đúng. Đó chỉ là bản năng tự vệ tự nhiên của con người.
Rõ ràng anh bạn của bạn, một tay trong, có thể dễ dàng cho bạn biết khi nào nên mua. Nhưng anh ta không thể và sẽ không cho bạn biết khi nào nên bán. Vì điều đó đồng nghĩa với việc phản bội lại các cộng sự cùng chung lợi ích và phản bội lại chính lợi ích của anh ta.
Bài học đắt giá về thông tin nội bộ
Tôi mong các bạn luôn giữ một cuốn sổ nhỏ bên mình. Dùng để ghi lại những suy nghĩ của bạn trước những thông tin thú vị trên thị trường: những ghi chép này có thể hữu ích trong tương lai; mục đích để bạn có thể đọc lại trong tương lai; hãy nhớ ghi lại cả những ý kiến cá nhân mà bạn có khi quan sát biến động giá hoặc khi đọc được một tin tức nào đó và quan sát được phản ứng của thị trường với tin tức đó.
Trên trang đầu tiên của cuốn sổ nhỏ này, tôi khuyên bạn nên viết – không, tôi nghĩ tốt hơn hết là hãy in nó bằng mực – “HÃY CẨN THẬN VỚI THÔNG TIN NỘI BỘ… BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO CŨNG VẬY, KHÔNG CÓ NGOẠI LỆ!”.
Trong đầu cơ và đầu tư, thành công chỉ đến với những người chăm chỉ làm việc vì nó. Sẽ không ai cho không bạn những món hời dễ dàng. Nó giống như chuyện kể về kẻ lang thang không một xu dính túi. Cơn đói đã khiến anh ta can đảm để bước vào một nhà hàng và gọi “một miếng bít-tết to, ngon, dày, ngọt”, và anh ta nói thêm với người phục vụ, “hãy nói với ông chủ làm nó thật nhanh”. Trong giây lát, người phục vụ quay lại và nói: “Ông chủ chuyển lời rằng nếu anh có miếng bít-tết của mình thì người khác sẽ không có”. Và nếu có bất kỳ khoản tiền dễ dàng nào tồn tại, sẽ không có ai cầm nó và nhét vào túi của bạn.
Có thể thấy, việc sử dụng thông tin nội bộ không chỉ gây tổn hại đến lợi ích của các nhà đầu tư khác mà còn vi phạm pháp luật. Khi phát hiện, các cá nhân liên quan có thể phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc, bao gồm cả án tù.
Cuối cùng, thành công trong đầu tư chỉ đến với những người kiên trì, nỗ lực và có kiến thức vững vàng. Hãy trở thành nhà đầu tư thông minh, tỉnh táo trước những cám dỗ và đưa ra quyết định dựa trên nghiên cứu và phân tích cẩn thận. Và ghi nhớ khẩu quyết sau: “HÃY CẨN THẬN VỚI THÔNG TIN NỘI BỘ… BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO CŨNG VẬY, KHÔNG CÓ NGOẠI LỆ!”.
Happy Live Team
Nguồn: Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu!
Có thể bạn quan tâm cuốn sách:
Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu!
