Philip Fisher: Chiến lược đầu tư tăng trưởng đỉnh cao từ huyền thoại Phố Wall

Thứ Sáu, 11-10-2024 | 09:00 GTM+7

Philip Fisher, một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất thế kỷ 20, đã để lại những bài học quý giá về chiến lược đầu tư tăng trưởng.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá những chiến lược đầu tư đỉnh cao của ông, cùng những bài học quý giá mà nhà đầu tư có thể học hỏi và áp dụng để đạt được thành công bền vững trên thị trường chứng khoán.

Vài nét về Philip Fisher

Philip Fisher (1907 – 2004) là một nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng, là cha đẻ của trường phái đầu tư tăng trưởng và là tác giả của cuốn sách “Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường”, xuất bản lần đầu vào năm 1958. Ông cùng với Thomas Rowe Price Jr., được coi là những người tiên phong trong chiến lược đầu tư tăng trưởng.

Fisher đã thành lập công ty đầu tư của mình, Fisher & Company, vào năm 1931 (3 năm sau khi đi làm) và quản lý nó cho đến khi ông nghỉ hưu vào năm 1999 ở tuổi 91. Vào những năm đầu tiên, ông không kiếm được đáng kể từ khoản môi giới, nhưng lại đạt được hiệu suất đầu tư rất tốt từ những khoản đầu tư của mình.

Trong suốt 70 năm sự nghiệp của mình, ông đã đạt được lợi nhuận tuyệt vời cho bản thân và khách hàng. Ông tập trung vào đầu tư dài hạn và nổi tiếng với việc mua cổ phiếu Motorola vào năm 1955 và giữ cổ phiếu này cho đến khi ông qua đời vào năm 2004. Vào năm ông qua đời, tài sản ròng của ông ở mức hơn 2 tỷ USD.

Triết lý đầu tư của Fisher tập trung vào việc tìm kiếm các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao và nắm giữ cổ phiếu của họ trong thời gian dài. Ông đã tạo ra một danh sách 15 đặc điểm cần tìm ở một cổ phiếu phổ thông, tập trung vào 4 nhóm sau:

– Các công ty phải nắm giữ lợi thế cạnh tranh;

– Các công ty phải có bộ máy quản lý làm việc hiệu quả;

– Đặc điểm doanh nghiệp phải đảm bảo biên lợi nhuận tốt và tăng trưởng trong tương lai;

– Giá cổ phiếu hấp dẫn.

Philip Fisher: Chiến lược đầu tư tăng trưởng đỉnh cao từ huyền thoại Phố Wall — “Các nhà đầu tư thành công thường là những người vốn dĩ có sự quan tâm đặc biệt đến các vấn đề kinh doanh.” – Philip Fisher

Đặc điểm tính cách trong đầu tư của Philip Fisher

– Kiên nhẫn: Fisher nổi tiếng với chiến lược đầu tư dài hạn. Ông tin rằng việc mua và giữ cổ phiếu của các công ty chất lượng sẽ mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn.

– Tập trung: Ông không đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư của mình, mà thay vào đó tập trung vào một số ít cổ phiếu mà ông nghiên cứu kỹ lưỡng và tin tưởng.

– Tầm nhìn xa: Fisher có khả năng nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng của các công ty non trẻ và chưa được thị trường đánh giá cao.

– Khả năng phân tích: Ông có khả năng phân tích sâu sắc về hoạt động và tiềm năng của công ty, điều này giúp ông đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

– Không để cảm xúc chi phối: Fisher không để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư của mình, ông luôn dựa vào phân tích và dữ liệu để đưa ra quyết định.

– Chấp nhận rủi ro: Ông không e ngại mua cổ phiếu chỉ vì lo sợ những biến động ngắn hạn của thị trường hay những sự kiện không chắc chắn như chiến tranh.

– Quản lý tốt: Fisher đầu tư vào các công ty được quản lý tốt, có triển vọng tăng trưởng tốt trong tương lai.

– Liêm chính và đạo đức: Ông luôn giữ vững nguyên tắc đạo đức trong đầu tư và không bao giờ sa vào những vấn đề không thật sự quan trọng.

Những đặc điểm tính cách này đã giúp Fisher trở thành một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất và là nguồn cảm hứng cho nhiều thế hệ nhà đầu tư sau này, bao gồm cả Warren Buffett. Điều quan trọng là ông đã áp dụng những nguyên tắc này một cách nhất quán và không ngừng học hỏi, phân tích để cải thiện kỹ năng đầu tư của mình.